¿Cómo calcular la volatilidad histórica de las acciones de GEM?
1. Obtener acciones subyacentes del mercado en intervalos de tiempo fijos (como diario, semanal o mensual)
Y así sucesivamente. ).
2. Para cada período de tiempo, encuentre el precio de las acciones al final del período y el precio de las acciones al comienzo del período.
El logaritmo natural de una razón.
3. Encuentra la desviación estándar de estos valores logarítmicos, multiplicada por el número de períodos de tiempo contenidos en un año.
Saca la raíz cuadrada (por ejemplo, si el intervalo de tiempo se selecciona como diario, si el mercado está cerrado, entonces hay 250 por año.
Los días de negociación se multiplican por el raíz de 250) para obtener la volatilidad histórica.
Las fluctuaciones históricas se basan en el análisis estadístico del pasado, asumiendo que el futuro es un retraso del pasado.
Utilizar métodos históricos para estimar la volatilidad es similar a estimar la desviación estándar de la serie de rentabilidad del activo subyacente.
En el mercado de valores, las fluctuaciones históricas reflejan movimientos pasados en el precio de las acciones subyacentes. Sin embargo, dado que las fluctuaciones del precio de las acciones son difíciles de predecir, la volatilidad histórica generalmente se utiliza para predecir los precios de los warrants.
Puede garantizar la precisión, pero como actualmente no existe un mercado de garantías en China continental, no se puede obtener este derecho.
Es imposible calcular la volatilidad implícita de los precios de los valores. Por tanto, el emisor de los warrants no invierte en los warrants.
En la fase inicial de emisión sólo se puede utilizar como referencia la volatilidad histórica.