¿Qué es el índice S&P 500? ¡Cómo analizar!
El principio de aumento y disminución de las acciones que componen el índice puede considerarse como la esencia del índice S& bajo la premisa de retener 500 acciones que componen el índice, el índice P500 mantendrá un aumento y una disminución.
Hay seis consideraciones al sumar acciones individuales:
1. Valor de mercado: dado que el S&P500 es un índice ponderado por capitalización de mercado, el valor de mercado de una sola empresa en su sector industrial. El campo se convierte en el primer factor a considerar.
2. Industria: considere si la industria juega un papel importante en el sistema económico de Estados Unidos.
3. Capitalización: analiza en qué medida las acciones circulan en el exterior para evitar ser manipuladas por unos pocos grupos.
4. Negociación: analice la liquidez comercial diaria, mensual y anual de acciones individuales y la eficiencia normal de los precios de las acciones.
5. Análisis básico - Realizar un seguimiento de las condiciones financieras y operativas de la empresa para mantener la estabilidad del índice y minimizar los cambios.
6. Industrias emergentes: si hay nuevas industrias que no están en la clasificación original, pero sus condiciones cumplen con los cinco estándares anteriores, se pueden considerar para su inclusión.
Hay cuatro factores a considerar al reducir las tenencias de acciones constituyentes:
1. Fusión: después de que una empresa se fusiona, la empresa fusionada naturalmente quedará excluida del índice.
2. Quiebra - la empresa se declara en quiebra.
3. Transformación: la transformación de la empresa no tiene sentido dentro de la clasificación industrial original.
4. No representativo - reemplazado por otras empresas del mismo sector.
Standard & Poor's. Los futuros del índice P500 se basan en S&P; el contrato con el índice P500 como objeto subyacente es uno de los productos de futuros sobre índices bursátiles más reconocidos en los Estados Unidos. Sin embargo, debido al elevado importe total del contrato, los inversores ordinarios tienen una disposición limitada a participar. Por lo tanto, el 9 de septiembre de 1998, la Bolsa Mercantil de Chicago lanzó futuros del índice Mini S&P500 para hacerlo más versátil. Los futuros Mini S&P500 todavía se basan en el índice S&P500; el objetivo subyacente es el índice P500, pero el valor del contrato se duplica con los futuros del índice de 250 a 50 dólares estadounidenses, y su método de negociación es principalmente el comercio electrónico.
La siguiente es una introducción a los datos relacionados con el índice S&P500 (2001.01.35438+0):
1. Datos estadísticos relevantes
Valor total de mercado ( mil millones de dólares estadounidenses) )
12,157
Valor de mercado promedio (millones de USD)
24,315
Valor de mercado medio (millones de USD)
8,563
Capitalización de mercado promedio ponderada (millones de USD)
117,322
Cos. Valor de mercado (millones de USD)
455.805
Cos. mínimo Capitalización de mercado (millones de USD)
798
Precio medio de la acción (USD)
40,875
Relación P/E
25,03
Rendimiento por dividendo (%)
1,16
2. Clasificación industrial
Número de Cos.
Número de empresas como porcentaje de 500 empresas
Consumidor Discrecional
84
16,8%
Consumidor Discrecional
36
7,2%
Vitalidad
26
5,2%
Finanzas
74
14,8%
Cuidado de la salud
41
8,2%
Industria
Sesenta y nueve
13,8%
Tecnologías de la información
77
15,4%
Materiales
Cuarenta y dos
8,4%
Servicios de telecomunicaciones
12
2,4%
Utilidades
39
7,8%
Total
500
100 %
3. Clasificación de cambio
Cantidad de cos.
Número de empresas como porcentaje de 500 empresas
Bolsa de Nueva York
427
85,4%
Nasdaq
71
14,2%
Bolsa de Valores Americana (American Stock Exchangeˌigual a AMEX)
2
0,4%
Número total
500
100%
Factores que influyen en el precio
Debido al índice bursátil Los futuros tienen demasiados componentes y muchos factores naturales, pero los factores principales son similares a otros productos financieros, como la economía, la inflación, la política, etc. , excepto que hay más componentes individuales en el índice bursátil.
Crecimiento económico
El crecimiento económico es muy importante para el índice bursátil, porque la fortaleza del índice bursátil depende principalmente de las perspectivas de ganancias de las empresas que lo componen. En términos generales, a medida que crece la economía de un país, las ganancias de las empresas que cotizan en bolsa naturalmente serán mejores. Los mercados de valores también suben cuando mejoran las ganancias generales, y esto se refleja en los índices bursátiles. En una recesión económica, incluso si algunas empresas aún pueden aumentar sus ganancias, en general, el margen de ganancia promedio disminuirá, lo que no favorece el desempeño del índice bursátil. Por tanto, el mercado de valores puede considerarse como la ventana económica de un país. En términos relativos, si hay espacio para el crecimiento, atraerá inversiones de fondos internacionales y creará un escenario brillante, siempre que haya señales de alerta tempranas, naturalmente tendrá un impacto inmediato;
Inflación
La inflación erosionará las tasas de interés nominales, por lo que los bancos centrales de todo el mundo han hecho de combatir la inflación su principal prioridad. Cuando la inflación aumenta, el banco central generalmente responde elevando las tasas de interés y endureciendo la política monetaria, lo que aumenta los costos de programación de las empresas y reduce relativamente las ganancias. Además, el flujo de fondos que regresa al sistema financiero reducirá el impulso del mercado de valores, suprimiendo así el rendimiento de los índices bursátiles. Por otro lado, si se produce deflación, el banco central reducirá las tasas de interés para liberar fondos, lo que promoverá de manera invisible el consumo y alentará a los fabricantes a expandir la producción, lo que definitivamente hará que el mercado de valores tenga un mejor desempeño. Sin embargo, la liberación de fondos poderosos requiere tiempo para fermentar, por lo que el tiempo de reacción del mercado de valores a menudo no aparece de inmediato.
Factores políticos
Los factores políticos no se limitan a cuestiones internas. En el entorno de aldea internacional actual, la agitación en una región a menudo afecta no sólo a los países de la región, sino al mundo entero. Por ejemplo, las tensiones en Bowen han provocado inestabilidad en los precios del petróleo, lo que ha tenido un impacto negativo en las economías de todos los países. Además, debido a la eficiencia de la respuesta del capital internacional, los aspectos negativos de un país a veces se convierten en positivos para otro.
Otros factores
Las medidas fiscales gubernamentales (como recortes de impuestos en los Estados Unidos, la apertura del mercado de valores de China, etc.), los cambios en el tipo de cambio y el desempeño de las acciones individuales influirán en todos ellos. afectan el índice.
Tendencias Históricas
1. Ingresos
Año
% de Ganancias de Capital
% de Ingresos Totales
dsfdsaf
Valor de mercado b USD
Noviembre 2000
-8,01
-7,88
1314,95
11,529
1999
19,53
21,04
1469,25
12,276
1998
26,67
28,58
1229,23
9,885
1997
p>31.01
33.36
970.43
7.505
1996
20.26
22,96
740,74
5,625
1995
34,11
37,58
615.93
4.584
1994
-1.54
1.312
459.27
3.346
1993
7.06
10.08
466.45
3.306
1992
4,46
7,62
435,71
3,019
1991
26,31
30,47
417,09
2,825
1990
-6,56
-3,10
330,40
2.191
2. Buenos y malos tiempos; altibajos
Año
Número de familias
Cambio promedio
%
Aumento
sin cambios
Caída
11, 2000 Mes
242
Cinco
253
3.04
1999
241
Tres
256
19.18
1998
289
Cinco
206
13.06
1997
Celebridades
Cuatro
96
26,65
1996
364
Seis
130
16,75
1995
424
Nueve
67
28,62
1994
202
Cuatro
294
-2,44
1993
326
Seis
p>
168
12.06
1992
330
Cuatro
166
12.30
1991
401
Cinco
94
33.72
1990
133
Ocho
359
-13,82
3. Valor de mercado (tres primeros en valor de mercado Empresa 1980-1999)
Tiempo
Uno
Dos
Tres
8012
Corporación Internacional de Máquinas de Negocios
American Telephone and Telegraph Company (Amer
Compañía Americana de Teléfonos y Telégrafos)
Exxon Oil Company
8112
Compañía Estadounidense de Teléfonos y Telégrafos (Compañía Estadounidense de Teléfonos y Telégrafos)
Compañía Internacional de Máquinas Comerciales
Exxon Oil Company
8212
Compañía Internacional de Máquinas Comerciales
Compañía Americana de Teléfonos y Telégrafos)
Exxon Oil Company
8312
Compañía Internacional de Máquinas Comerciales
Exxon Oil Company
General Electric Company
8412
Compañía Internacional de Máquinas Comerciales
Exxon Oil Company
General Electric Company
p>8512
Corporación Internacional de Máquinas de Negocios
Exxon Oil Company
General Electric Company
8612
Corporación Internacional de Máquinas de Negocios
Exxon Oil Company
General Electric Company
8712
Corporación Internacional de Máquinas de Negocios
Exxon Oil Company
General Electric Company
8812
Corporación Internacional de Máquinas Comerciales
Exxon Oil Company
General Electric Company
8912
Exxon Oil Company
General Electric Company
Corporación Internacional de Máquinas Comerciales
9012
Máquinas Comerciales Internacionales Corporación
Exxon Oil Company
General Electric Company
9112
Exxon Oil Company
Philip Morris Company
Supermercado Wal-Mart
9212
Exxon Oil Company
Wal-Mart
General Electric Company
9312
General Electric Company
Ai American Telephone and Telegraph Company
American Telephone and Telegraph Company
9412
General Electric Company
Compañía Estadounidense de Teléfonos y Telégrafos (American Telephone and Telegraph Company)
Exxon Oil Company
9512
General Electric Company
Compañía Estadounidense de Teléfonos y Telégrafos (American Telephone and Telegraph Company)
Exxon Oil Company
9612
Compañía General Electric
Coca-Cola
Exxon Oil Company
9712
Compañía General Electric
Coca -Cola
Microsoft
9812
p>Microsoft
General Electric Company
Intel Corporation of the United States (una de las empresas Fortune 500, famosa por producir chips de CPU)
9912
p>Microsoft
General Electric Company
Pescado blanco canadiense
Gráfico histórico
Gráfico de tendencias históricas de S & P500 por industria
Especificaciones del contrato
Productos básicos
Índice S&P 500
Mini S&P 500 (es)
Bolsa
Bolsa Mercantil de Chicago
Bolsa Mercantil de Chicago
Precio del producto especificado en el contrato
$250×S&P 500
50
USD Horario de negociación local
(Verano)
Manual: 21:30-04:15
Teléfono electrónico: 04:45-21:15
04:45-04:15
Salto mínimo
0.10 pip = $25
0.25 pip = $65,438 + 02.5
Último día de negociación
El día de negociación anterior al tercer viernes del mes del contrato.
Tercer viernes del mes de contrato 08:30