¿Qué es la industria del capital riesgo?

Pregunta 1: ¿Qué es una empresa de capital riesgo? Si alguien necesita aportar dinero y esfuerzo para iniciar una empresa, entonces el capital de riesgo es quien proporciona el dinero y luego obtiene una cierta cantidad de acciones y obtiene ganancias a través del crecimiento de la empresa, porque la empresa también puede perder dinero; , por lo que se cobrará el dinero invertido. Si no regresa, existe riesgo, por eso se llama capital de riesgo.

Pregunta 2: ¿Qué es una sociedad de capital riesgo? Las empresas de riesgo, como su nombre indica, son empresas de capital riesgo. Este tipo de empresas inspeccionan algunas empresas de nueva creación para comprobar si sus modelos de negocio o sus productos tienen perspectivas de desarrollo. Si creen que tienen grandes perspectivas, invertirán e intercambiarán capital por acciones. Cuando estas pequeñas empresas se desarrollen y crezcan en el futuro, los fondos que inviertan se apreciarán varias o decenas de veces y seguirán manteniendo estas acciones para obtener ganancias a largo plazo o revenderlas para ganar mucho dinero. ataque. Este es un resultado beneficioso para las empresas de nueva creación y las empresas de capital de riesgo. Las empresas de nueva creación reciben fondos para el desarrollo y los inversores de capital de riesgo obtienen enormes beneficios en el futuro.

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Pregunta 3: ¿Qué significa capital riesgo? 1. Definición de capital de riesgo

El capital de riesgo se refiere a la inversión de capital de riesgo por parte de financieros profesionales en empresas emergentes, de rápido crecimiento y no cotizadas (principalmente empresas de alta tecnología) con un enorme potencial competitivo, que suponen una gran cantidad de inversión Un método de inversión que proporciona capital social a largo plazo y servicios de valor agregado a los financieros sobre la base de los riesgos, cultiva un rápido crecimiento de las empresas y retira la inversión después de unos años mediante cotizaciones, fusiones y adquisiciones u otros métodos de transferencia de capital. y obtiene altos rendimientos de la inversión.

Objetos de inversión: Emergentes, de rápido crecimiento, con enorme potencial competitivo

Atributos de capital: Capital social (inversión a medio y largo plazo)

Propósito de la inversión: Persiguiendo altos rendimientos (Inversión financiera)

2. Características básicas del capital riesgo

1. Es un tipo de inversión de capital

El capital riesgo no es un tipo de capital de préstamo Una especie de capital social; su enfoque no está en las ganancias y pérdidas actuales de los objetos de inversión, sino en sus perspectivas de desarrollo y la apreciación de sus activos, a fin de lograr el propósito de convertir capital y obtener altos rendimientos; mediante cotización o venta. Por lo tanto, unas relaciones claras de derechos de propiedad son un requisito previo necesario para la intervención del capital de riesgo.

2. Es una inversión no garantizada y de alto riesgo

El capital riesgo se utiliza principalmente para apoyar empresas de alta tecnología o productos de alta tecnología que acaban de empezar o aún no lo han hecho. Los activos fijos o fondos sirven como hipotecas y garantías para préstamos, por lo que los fondos no se pueden obtener de los canales de financiación tradicionales y sólo se pueden abrir nuevos canales. Por otro lado, los riesgos en tecnología, gestión, mercado, política, etc. alto, incluso en países desarrollados con alta tecnología La tasa de éxito de las empresas es sólo del 20% al 30%, pero debido a que los proyectos exitosos tienen una alta tasa de rendimiento, aún pueden atraer a un grupo de inversores para la especulación.

3. Es una inversión a medio y largo plazo con baja liquidez

El capital riesgo suele invertir fondos en empresas de riesgo cuando se ponen en marcha, y suele tardar de 3 a 8 años en Pasar. Obtener ganancias de las ganancias de capital, y durante este período, debemos seguir aumentando el capital en las empresas con esperanzas de éxito. Debido a que es menos líquido, algunas personas lo llaman "dinero muerto".

4. Es una inversión de cartera altamente especializada y programada

Dado que el capital riesgo se invierte principalmente en industrias de alta tecnología y los riesgos de inversión son relativamente altos, se requieren administradores de capital riesgo Tener un alto nivel de profesionalismo requiere un alto grado de especialización y procedimientos en la selección de proyectos, una cuidadosa organización, disposición y selección para bloquear los riesgos de inversión tanto como sea posible.

Para distribuir los riesgos, el capital riesgo normalmente invierte en un grupo de proyectos que contiene más de 10 proyectos, utilizando los altos rendimientos de los proyectos exitosos para compensar las pérdidas de los proyectos fallidos y obtener ganancias.

5. Es una inversión en la que los inversores participan activamente.

Los dos elementos del capital riesgo y la alta tecnología constituyen las dos ruedas que impulsan la industria del capital riesgo, y ambos. son indispensables.

Cuando los capitalistas de riesgo (empresas) inyectan fondos en empresas de riesgo, para reducir los riesgos de inversión, inevitablemente intervendrán en la operación y gestión de la empresa, brindarán consultas, participarán en la toma de decisiones sobre cuestiones importantes e incluso despedirán al gerente de la empresa. cuando sea necesario, hacerse cargo de la empresa personalmente y hacer todo lo posible para ayudar. El negocio fue exitoso.

6. Es una inversión financiera que persigue un exceso de rentabilidad.

El capital riesgo es un comportamiento de inversión cuyo objetivo principal es perseguir una rentabilidad excesiva. Los inversores no persiguen un objetivo determinado. es obtener una posición competitiva fuerte en una industria, pero como un medio para lograr rendimientos excesivos. Por lo tanto, el capital de riesgo tiene fuertes atributos de inversión financiera.

3. Cuatro elementos principales del capital riesgo

1 Capital riesgo

El capital riesgo se refiere a inversiones realizadas por inversores profesionales que crecen rápidamente y tienen una gran apreciación. tipo de capital para empresas emergentes con gran potencial. En circunstancias normales, debido a que la situación financiera de la empresa invertida no puede satisfacer las necesidades de los inversores de retirar fondos en el corto plazo, los fondos necesarios no pueden obtenerse de los canales de financiación tradicionales, como los préstamos bancarios. En este momento, el capital de riesgo lo proporciona. comprar capital y otorgar préstamos o comprar capital y otorgar préstamos para ingresar a estos negocios.

Estados Unidos China

Fondos de anualidades extranjeros

Compañías de seguros y empresas industriales (principalmente cotizadas)

Empresas industriales y sociedades de capital riesgo (Tener una sólida formación ***)

Individuos y familias Individuos y familias

Fondos de instituciones financieras no bancarias

Bancos de inversión

Instituciones financieras no bancarias

Fondos extranjeros

2. Inversores de riesgo

Los inversores de riesgo son los operadores de capital de riesgo y son el eslabón central en la inversión de riesgo proceso., cuyas funciones laborales son: identificar y descubrir oportunidades; seleccionar proyectos de inversión y promover el rápido crecimiento y salida de empresas de riesgo; Los fondos son seleccionados por empresas de capital de riesgo y fluyen hacia empresas de riesgo. Después de recibir las ganancias, regresan a...gt;gt

Pregunta 4: ¿Qué es el capital de riesgo y cuáles son los famosos Sand? Hill Road está situada en Menlo Park, al norte de Silicon Valley, a la salida de una autopista al norte de la Universidad de Stanford. Tiene sólo dos o tres kilómetros de longitud, pero alberga a más de una docena de grandes empresas de capital riesgo. Al menos la mitad de las empresas de tecnología que cotizan en Nasdaq están financiadas por firmas de capital de riesgo en la calle. Los más famosos incluyen Sequoia Capital (llamado Sequoia Ventures en China), KPCB (Kleiner, Perkins, Caufield & Byers), NEA (New Enterprise Associates), Mayfield, etc. Aunque NEA nació en Baltimore, la "ciudad vieja" de Estados Unidos, sus actividades comerciales se desarrollan principalmente en Silicon Valley. Ha invertido en unas 500 empresas, un tercio de las cuales cotizaban en bolsa y un tercio eran adquiridas. La precisión es mucho mayor que la de sus pares. También es la empresa de respaldo del Northern Lights Venture Capital de China. Mayfield es una de las primeras empresas de capital de riesgo. Su leyenda es que invirtió con éxito en dos de las empresas de biotecnología más grandes del mundo, Genentech y Amgen (estas dos empresas representan aproximadamente la mitad del valor de mercado total de las empresas de biotecnología en el mundo). ). Además de esto, ha invertido con éxito en empresas de tecnología como Compaq, 3, SGI y SanDisk. De todas las empresas de riesgo, las que merecen una mención más especial son Sequoia Ventures y Kleiner Perkins Caufield & Byers.

6.1 Sequoia Ventures Sequoia es una secuoya de California que es el ser vivo más grande (y probablemente el más longevo) de la Tierra. Esta secuoya puede alcanzar una altura de cien metros, un diámetro de ocho metros y una vida útil de hasta 2.200 años.

En 1972, el inversor Don Valentine fundó una empresa de capital riesgo en Silicon Valley, llamada Sequoia Capital en honor a la secuoya única en California. Después de que la empresa ingresó a China, pasó a llamarse Sequoia Ventures. Sequoia Ventures es, con diferencia, la empresa de capital riesgo más grande y exitosa. Las empresas en las que ha invertido con éxito representan más de una décima parte del valor de mercado de todas las empresas que cotizan en Nasdaq, incluidos gigantes de TI y empresas conocidas como Apple, Google, Cisco, Oracle, Yahoo, Netscape y YouTube. Tiene unos cincuenta socios en Estados Unidos, China, India e Israel, entre ellos el fundador de la empresa, Valentine, y Michael Moritz, conocido como el rey del capital riesgo por su exitosa inversión en Google. Sequoia Ventures invierte en empresas que no cotizan en bolsa en todas las etapas de desarrollo, desde las primeras etapas hasta empresas que están a punto de salir a bolsa. Sequoia Ventures divide internamente estas empresas en tres categorías: Seed Stage. Este tipo de empresa suele tener sólo unos pocos fundadores y algunos inventos, y lo que quiere hacer aún no se ha hecho. A veces la empresa aún no se ha establecido y se encuentra en la etapa de inversión de inversionistas ángeles. Cuando Sequoia Ventures invirtió en Cisco, Cisco se encontraba en esta etapa y el producto aún no se había desarrollado en una etapa inicial (Early Stage); Este tipo de empresas normalmente ha demostrado su concepto y tecnología y ha fabricado productos, pero todavía no ha tenido éxito comercial. Google se encontraba en esta etapa cuando invirtió originalmente en Google. En ese momento, Google ya tenía mucho tráfico, pero aún no había ganado dinero; En este momento, la empresa ya tiene facturación e incluso beneficios, pero para desarrollarse todavía necesita más fondos. La inversión en esta etapa es la guinda del pastel, no una ayuda oportuna. Las inversiones de Sequoia Ventures en cada etapa varían en un orden de magnitud, desde diez a un millón, de un millón a diez millones y de diez millones a cincuenta millones. En comparación con otros capitales de riesgo, Sequoia Ventures prefiere invertir en empresas de rápido crecimiento (en lugar de obtener ganancias rápidas), incluso si es arriesgado. Empresas como Apple, Google y Yahoo tienen esta función. Entonces, ¿cómo determinar si una empresa tiene potencial de desarrollo? Según tengo entendido, Sequoia Ventures generalmente tiene dos estándares: primero, la tecnología de la empresa atacada debe tener un cambio repentino (llamado cambio repentino en las propias palabras de Sequoia Ventures), que es lo que suelo decir cambio cualitativo o. revolución. Por supuesto, cómo juzgar si una tecnología es realmente un avance revolucionario o simplemente una innovación general requiere la ayuda de profesionales. Debido a que Sequoia Venture Capital es bien conocida y tiene amplios contactos, es fácil de encontrar... Es economía teórica, y el capital de riesgo pertenece a las finanzas

Pregunta 6: ¿Qué son las empresas de capital de riesgo? Los denominados "capital riesgo" invierten efectivamente los fondos bajo su control en empresas de alta tecnología con potencial de ganancias que obtienen una remuneración del capital mediante la cotización de estas últimas o mediante fusiones y adquisiciones. Si desea aprender, puede adquirir algunos conocimientos de gestión financiera y de inversiones en la "Escuela en línea de élite de hoy" y armarse de conocimientos para mejorar su control de los riesgos de inversión.

Pregunta 7: ¿Qué significa capital riesgo? En las primeras etapas de creación de una empresa, ésta necesitará fondos. Luego, el capital de riesgo entrará e invertirá una suma de dinero a cambio de una cierta cantidad de capital. A veces, el capital de riesgo participará en la gestión de la empresa. Dado que la empresa es de nueva creación, es posible que los fondos invertidos por los inversores no se recuperen. Además, los riesgos siguen siendo muy altos.

Sin embargo, los ingresos del capital riesgo también son mucho mayores que los de otras industrias de inversión, porque si una empresa de capital riesgo invierte en una empresa con gran potencial y esa empresa logra un gran éxito, los ingresos del capital riesgo también son mucho mayores que los Por lo tanto, las empresas de inversión de capital riesgo suelen invertir en varias, decenas o incluso decenas de cientos de empresas a la vez. Siempre que algunas de ellas obtengan rentabilidad, pueden recuperar su capital. será una ganancia neta.

Pregunta 8: ¿Qué hace una empresa de capital de riesgo? Es un fondo de riesgo especializado (o capital de riesgo) que invierte efectivamente los fondos bajo su control en empresas de alta tecnología con potencial de ganancias y a través de empresas posteriores. que obtienen recompensas de capital por su cotización o fusiones y adquisiciones.

Pregunta 9: ¿Qué hace principalmente la División Feng ***? Compañía de capital de riesgo: es un fondo de riesgo especializado (o capital de riesgo) que invierte efectivamente los fondos que administra en empresas de alta tecnología con potencial de ganancias y obtiene recompensas de capital mediante la cotización o fusión y adquisición de estas últimas.

Pregunta 10: ¿Qué es la División Feng ***? Como sugiere el nombre, el capital de riesgo es capital de riesgo, que es una inversión en algunos proyectos creativos con riesgos y rendimientos extremadamente altos.