¿Qué es la cobertura corta?

La cobertura corta se refiere al acto de establecer una posición corta en el mercado de futuros y luego cerrar el contrato cuando finaliza la cobertura. La cobertura corta suele deberse a que a los inversores les preocupa que el precio del producto o activo objetivo pueda bajar en el futuro, por lo que venden contratos con el producto o activo como objeto subyacente en el mercado de futuros para evitar caídas de precios.

La cobertura, comúnmente conocida como "Haiqin", también conocida como comercio de cobertura, significa que los comerciantes compran (o venden) bienes reales y simultáneamente los venden (o venden) en la bolsa de futuros (comprar) el mismo número. de contratos de negociación de futuros como cobertura. Es un acto de reemplazar temporalmente el comercio físico con el comercio de futuros para evitar o reducir las pérdidas derivadas de cambios adversos de precios.

Las características básicas de la cobertura: en un momento determinado, el mismo tipo de mercancía se compra y vende en cantidades iguales pero en direcciones opuestas en el mercado al contado y en el mercado de futuros al mismo tiempo, es decir, es decir, comprar o vender bienes físicos al mismo tiempo, se vende o compra la misma cantidad de futuros en el mercado de futuros. Después de un período de tiempo, cuando los cambios de precios causan ganancias y pérdidas en el comercio al contado, las pérdidas en el comercio de futuros. ser compensado o compensado. Así, se establece un mecanismo de cobertura entre lo "actual" y el "período", y entre el corto y el futuro, a fin de reducir al mínimo los riesgos de precios.

Base teórica de la cobertura: Las tendencias de los mercados spot y de futuros convergen (en condiciones normales de mercado, dado que estos dos mercados se ven afectados por la misma relación de oferta y demanda, sus precios suben y bajan al mismo tiempo). Sin embargo, dado que las operaciones en estos dos mercados son opuestas, las ganancias y las pérdidas son opuestas. Las ganancias en el mercado de futuros pueden compensar las pérdidas en el mercado al contado, o la apreciación en el mercado al contado se compensa con las pérdidas en. el mercado de futuros.

Los principios comerciales de cobertura son los siguientes: el principio de direcciones comerciales opuestas; el principio del mismo tipo de productos básicos; el principio de igual cantidad de productos básicos; el principio de meses iguales o similares;

El uso del mercado de futuros para operaciones de cobertura por parte de las empresas es en realidad un comportamiento de inversión de riesgo destinado a evitar los riesgos de las transacciones al contado, y es una operación combinada con transacciones al contado.

Según las diferentes direcciones de participación en el comercio de futuros, las transacciones de cobertura de futuros sobre índices bursátiles se pueden dividir en dos categorías: compra de cobertura y venta de cobertura.

Vender futuros sobre índices bursátiles para cobertura se refiere a una forma de cobertura en la que los inversores venden los contratos de futuros sobre índices bursátiles correspondientes porque les preocupa que el precio de un índice objetivo o de una cartera de acciones caiga primero. Por lo tanto, el comportamiento comercial de vender un contrato de futuros sobre índices bursátiles y luego comprarlo para cerrar la posición después de su caída también se denomina "cobertura corta". El propósito de vender cobertura es fijar el precio de venta del índice objetivo o cartera de acciones y evitar el riesgo de caída de precios.