¿Por qué los precios del contrato son diferentes de los precios al contado?
Los contratos y el spot son diferentes tipos de transacciones, que existen en diferentes mercados y grupos de usuarios, lo que da como resultado diferentes precios de mercado. El precio de mercado es un precio formado por las actividades del mercado, y el precio del contrato es un precio determinado por ambas partes mediante negociación. El precio del contrato puede ser inferior al precio de mercado, puede ser superior al precio de mercado o puede ser similar al precio de mercado.
1. El precio del contrato pertenece al ámbito de los futuros. Es el precio de cierre del último día, que es el precio del contrato. Por ejemplo, un contrato es por un mes y el precio de cierre del día que finaliza es el precio del contrato.
2. El precio de futuros es el precio del contrato de futuros, que es lo mismo. Los llamados futuros son contratos estandarizados de futuros, y la contraparte de los futuros es el spot, que es el tema que usted. mencionado, por ejemplo: precio del contrato de soja 1005 El precio de liquidación el 25 de septiembre es de 3.700 toneladas. Esta frase significa: el precio de mercado de futuros del contrato de soja para entrega el 5 de octubre será de 3.700 yuanes por tonelada después del cierre de la negociación el 25 de septiembre. , pero puede aumentar si el comercio continúa mañana. También puede caer. El objeto de este contrato es la soja de primera calidad, que es el estándar de calidad estipulado por la Bolsa de Futuros de Dalian.
3. Si es solo una transacción especulativa, lo que compras es un contrato de futuros. Si es una cobertura para entrega física, lo que compras es soja. El contrato de futuros y el tema son los mismos. Comprar el contrato equivale a comprar. Si desea el objeto subyacente, entréguelo; si no lo desea, simplemente cierre la posición antes de la entrega. A los comerciantes especulativos no se les permite realizar entregas físicas, y el número de transacciones especulativas en el mercado es mucho mayor que el de entregas físicas. El mercado de futuros se establece para evitar riesgos a plazo y descubrir el volumen real del objeto negociado. en la bolsa de futuros Es muy pequeño.
4. La entrega del objeto debe ser en la fecha de entrega. Puedes comprar o vender el objeto en la fecha de entrega. Antes de esto, era un contrato estandarizado para la compra y venta del objeto. Comprar antes de la fecha de entrega. Los contratos de futuros estandarizados requieren un margen, que generalmente fluctúa alrededor del 10%.
5. Lo que hay que entender es que la compra y venta de futuros es en realidad un contrato de futuros estandarizado, y los precios de futuros y al contado se corresponden entre sí. Un contrato estandarizado es una especie de contrato de venta de bienes. El intercambio estipula las reglas comerciales, los estándares de los bienes y el tiempo de entrega, pero solo se requiere un pequeño depósito para comprar y vender. Por lo tanto, el comercio de futuros tiene un efecto de apalancamiento que puede amplificar los fondos y mejorar la eficiencia del uso del capital.