En cuanto al colapso del Barings Bank en el Reino Unido, ¿por qué Nick Leeson cayó al abismo del crimen?
En 1763, tras el colapso del Barings Bank, Sir Francis Barings fundó Barings Bank en Londres, fue el primer banco comercial del mundo en ofrecer a los clientes tanto fondos como asesoramiento para sus transacciones. Por supuesto, también implica correr el riesgo de comprar y vender acciones, tierras o café, al igual que otros comerciantes. El flexible e innovador Barings Bank pronto logró un gran éxito en el campo financiero internacional. Su ámbito de negocios es tan amplio como refinar dos minas de cobre congoleñas, traficar lana desde Australia, excavar el Canal de Panamá y otorgar préstamos al Banco de Bahrein. Sin embargo, Bahrain Bank no desarrolla operaciones ordinarias de depósito de clientes y depende de sus propias fuerzas para sobrevivir y desarrollar sus fuentes de financiación.
En 1803, los incipientes Estados Unidos compraron el sur de Luisiana a Francia, todo ello con fondos del Banco de Barings. Barings tiene un fuerte competidor: el Rothschild Bank, administrado por la Casa de Judas, el banco preferido de Barings por gobiernos, grandes corporaciones y muchos clientes. En 1886, Barings Bank emitió un "Kinish Securities", y el comprador entregó el formulario de solicitud de mano del banco. Más tarde, la policía tuvo que utilizarlo para mantenerlo durante una hora. Muchas personas hicieron cola para comprar una pequeña cantidad de acciones y luego. Esperó una oportunidad para venderlos Esperando hasta el segundo El precio de las acciones se duplicó. Debido a la destacada contribución de Barings Bank, la familia Barings ganó sucesivamente el honor. A principios del siglo XX, Barings Bank tuvo el honor de recibir clientes especiales. : cinco nobles hereditarios de la familia real británica. Esto podría considerarse un récord mundial y, por lo tanto, sentó las bases para la prominencia de Barings.
Antes de esto, Morrison ocupaba el décimo lugar en Barings. Un miembro del personal del Departamento Bancario de Lee Clearing, rápidamente consiguió su trabajo en el segmento de Indonesia debido a su paciencia y perseverancia, y su capacidad para resolver muchos problemas rápidamente con razonamiento lógico. Como resultado, el trabajo ha mejorado. Estaba bastante satisfecho con el trabajo de la sede londinense de la Cámara de Compensación de Futuros y Opciones en Indonesia y le prometió la correspondiente responsabilidad en el extranjero. En 1992, la sede de Bahrein decidió enviarlo a la sucursal de Singapur para establecer los futuros y opciones. departamento comercial y fungir como gerente general
No importa cuál sea la transacción, los errores son inevitables, pero la clave es cómo lidiar con ellos. Los errores, especialmente en futuros, algunas personas cometerán errores con el ". "comprar" y "vender" gestos con las manos; algunas personas comprarán contratos al precio equivocado, algunas personas pueden no ser lo suficientemente cautelosas, tal vez alguien debería comprar futuros en marzo, etc. Una vez que se comete un error, traerá pérdidas al banco. El banco debe solucionar estos errores de forma rápida y adecuada. Si el error es irreparable, la única forma factible es considerar que el error en la computadora se denomina "cuenta de error". p>Cualquier comerciante de futuros Leeson en Singapur en 1992, la cuenta del Banco de Bahrein era originalmente "99905", una "cuenta de error" que se ocupaba específicamente de los errores involuntarios causados durante el proceso de transacción. Esta es una cuenta de error en el funcionamiento normal del sistema financiero. En el verano de 1992, Gordon Baosai, que era totalmente responsable del trabajo de liquidación en la sede de Londres, llamó a Morrison y Leeson para que establecieran una "cuenta de errores", registraran los errores menores y los trataran ellos mismos en Singapur. problemas en el trabajo en Londres, por lo tanto, Li Senma Maroon contrató una oficina dedicada para preguntarle si se podía configurar un archivo. Pronto, Li Shih escribió ciertos comandos en la computadora y le preguntó qué cuenta se necesitaba. 8" es un número muy auspicioso, y Li Sen lo tomó como su número auspicioso. Dado que el número de cuenta debe tener cinco dígitos, nacieron 88888 "cuentas incorrectas".
Unas semanas más tarde, el London La sede central llamó y pidió a la sucursal de Singapur que configurara una nueva computadora y mantuviera todos los registros de errores en la cuenta "99905" reportada directamente a Londres. La cuenta de error 88888 se acaba de crear y está inactiva, pero se ha convertido en una "cuenta de error" real almacenada en. la computadora. Se ha hablado mucho de los errores en la sede de la sucursal en Singapur, pero Morrison los desvió hábilmente. El abandono de la cuenta "88888" le brinda a Leeson la oportunidad de crear cuentas falsas para el futuro y luego cancelar la cuenta; la historia de Bahrein podría reescribirse.
El día 17 de 1992, el comerciante Leeson Man Bahrein King Wang cometió un error esta semana: cuando el cliente (Fuji Bank) compró el contrato de futuros del índice Nikkei el día 20, el comerciante vendió por error 20, Leeson Cuando el El liquidador estaba trabajando de noche, el error fue descubierto por Leeson. Quería corregir este error y pudo comprar 40 contratos al precio de cierre del día, lo que resultó en una pérdida de 20.000 libras, que debía informar a la empresa en Londres. Sin embargo, después de varias consideraciones, se decidió utilizar la cuenta equivocada, "88888", con sólo 40 contratos de futuros Nikkei para tapar el error. De esta manera, la operación realizada por Leeson se convirtió en el "owner trader", parte de la cuenta que expuso a Barings al riesgo. Unos días después, el Nikkei subió 200 puntos y la posición corta perdió £20.000 hasta £60.000 (Nota. : El salario anual de Morrison era inferior a 50.000 libras esterlinas). Leeson no se atrevió a agravar este error.
Otro error de la misma naturaleza lo cometió el amigo y albacea encargado de Morrison, George, se divorció de su esposa y quedó inmerso. Sufrió dolor todo el día y comenzó a darse por vencido. A Leeson le agradaba porque George era su mejor amigo pero también uno de los mejores comerciantes. Las cosas empezaron a ir mal. Morrison indicó que había vendido 100 futuros de septiembre por un valor de hasta £ 8. millones y varios certificados comerciales no se completaron. Si se revelaba el error de George, Morrison tenía que decir adiós a su ya satisfactoria vida. George cometió varios errores al registrar la "cuenta 88888", que era una tarea para Leeson, pero allí. Había al menos tres cuestiones que le preocupaban: en primer lugar, cómo compensar estos errores y cómo cargar la cuenta "88888" después del error. Al final de la auditoría interna de la sede de Londres, SIMEX calculó que la sucursal de Singapur perdió. el margin call diario, que también se puede ver en la pantalla grande de SIMEX como "88888
Para compensar los errores de sus empleados, Leeson gana comisiones tomadas en cuenta, pero, por supuesto, la premisa es que". Estos errores no se verán afectados por la cantidad de pérdidas adeudadas, no demasiado, pero los errores causados por George sí son demasiado.
Para ganar suficiente dinero para cubrir todas las pérdidas, Leeson asumió un mayor riesgo y participó en una gran cantidad de operaciones en vivo mientras el Nikkei estabilizaba las opciones que Leeson obtuvo de las operaciones con oro. Si la mala suerte cambia drásticamente en el Nikkei, esta operación permitirá a Bahrein soportar enormes pérdidas durante un período de tiempo, como lo estaba haciendo. muy bien en julio de 1993. La cuenta "88888" tiene una pérdida de 6 millones de libras y un bono de fin de año de casi 100.000 libras cuando su salario anual es de 50.000 libras. Entonces la historia de Bahréin también cambiará. Además de los errores cometidos por los comerciantes, se cometió otro grave error al intentar conseguir los mayores clientes en el mercado Nikkei. A finales de 1993, durante varios días, las subidas récord de los precios del mercado diario rompieron con frecuencia las pantallas de los liquidadores. Al día siguiente, había una acumulación de más de 1.000 cuentas de comerciantes. Debido a que el sistema no funcionaba correctamente y se descubrieron varios errores a través de recursos humanos, Leeson perdió casi 1,7 millones de dólares. Sin salida, Leeson decidió seguir ocultando estos errores. Las pérdidas de Leeson ya estaban entumecidas. La pérdida de la cuenta número 88888 fue de 2 mil millones y 3 mil millones de libras, alcanzando las 5.000 libras en julio. De hecho, muchas de las operaciones de Morrison fueron lideradas por los movimientos del mercado y no porque él esperaba que el mercado. para hacerlo. Se ha convertido en una figura decorativa pero también en el manipulador de sus posiciones arriesgadas. Él cree que en la dirección en que se mueve el mercado, él gana el juego para compensar la pérdida del número de cuenta 88888, e intentan influir en la tendencia del mercado en esa dirección.
Autobiografía de Leason: "Me avergüenzo de mí mismo por ser un mentiroso: pequeños errores al principio, pero ahora todo me rodea, como un cáncer, como si mi madre definitivamente no estuviera destinada a contar la historia. de mi educación."
Desde una perspectiva sistémica, el problema fundamental es la confusión sobre el papel de Bahréin en el comercio y los acuerdos. Leeson llegó a Singapur en 1992 después de trabajar en Bahréin, en la Bolsa de Futuros de Singapur y en gestión de compensación. Como hombre de negocios, Leeson podría haberse comprometido a negociar derivados y arbitraje en nombre de clientes bahreiníes, los cuales se dedicaban a Bahrein y, básicamente, no implicaban mucho riesgo.
Al operar en nombre de los clientes, el riesgo lo asume el propio operador del cliente, quien solo gana una comisión gracias al arbitraje para ganar la diferencia entre los precios del mercado. Por ejemplo, en un corto período de tiempo, a diferentes precios, Bahrein vendió en Singapur y en el mercado de tráfico para obtener ganancias. Una licencia general para que los operadores bancarios mantengan una determinada cantidad de posiciones de riesgo. Sin embargo, para evitar que los comerciantes de los bancos estén expuestos a demasiados riesgos, estas provisiones suelen ser bastante limitadas. También se pueden entender y dominar eficazmente los operadores del banco de compensación diario y las posiciones de riesgo en el departamento de compensación. Desafortunadamente, Morrison es un hombre que también ocupa dos puestos en negociación y compensación.
De hecho, hace una semana, Morrison llegó a Singapur en Bahréin para tener una comunicación interna, expresando su preocupación de que este tema pudiera provocar un desastre mayor. Sin embargo, esto fue ignorado y Leeson reportó responsabilidades al departamento de negociación y liquidación a tiempo parcial. , si Morrison estuviera solo a cargo del departamento de compensación, como se le habría asignado la responsabilidad, no habría tenido necesidad ni oportunidad de ocultar los errores de comportamiento de otros comerciantes y no habría dado lugar a una situación que saliera a la luz. de mano al final.
La sede del Barings Bank envió gente a investigar las pérdidas de Morrison de 500.000 libras. De hecho, cada día, en el balance, se puede ver un registro significativo de los problemas de Leeson. Incluso a finales de mes, Leeson había inventado las cuentas y encubierto el problema, que podría haberse descubierto fácilmente, si Bahrein hubiera estado sujeto a un escrutinio verdaderamente riguroso. Leeson falsificó £50 millones en depósitos de Citibank, pero 500.000 personas fueron transferidas a la cuenta número 88888 para compensar la pérdida. El mes de verificar la cuenta, pero nadie vino a verificar la cuenta de Citibank, por lo que nadie tenía la cuenta de Citibank y depositó 50 millones de libras.
El balance, el presidente del Barings Bank, Peter Barings, pasó la revisión en marzo de 1994. El balance no hizo un buen trabajo porque su composición puede cambiar significativamente en el corto plazo, dijo el presidente Peter Baring. dijo: "Si revelar más datos del balance aumenta la comprensión de un grupo, entonces es ingenuo", Presidente Baring, en la importancia del balance no se paga mucho, de hecho no hay imaginación ¡Tan exitoso!
El 11 de enero de 1995, una carta del Departamento de Auditoría e Impuestos de Bahréin sobre la Bolsa de Futuros de Singapur planteó algunas dudas sobre la necesidad de que sus fondos se mantuvieran bajo el número de cuenta 88888. En ese momento, Morrison estaba pidiendo a Londres que importara más de mil millones de libras cada día para pagar el ajuste de margen. De hecho, de 1993 a 1994, Barings invirtió más de 1,1 millones de libras en los mercados SIMEX y japonés, superando el límite del 25% impuesto por el Banco de Inglaterra sobre las regulaciones de capital extranjero, que no debería exceder el 25%. Ha habido numerosas conversaciones con el Banco de Inglaterra en Barings sobre este tema. En mayo de 1994, altos funcionarios del Banco de Inglaterra eran responsables de la supervisión de los bancos comerciales, pero este "consentimiento tácito" no dejó ningún documento y ningún departamento relevante fue remitido al Banco de Inglaterra. regulado dentro del Banco de Inglaterra de violación.
Lo más increíble es que con una discrepancia de 500.000 libras en el balance a finales de 1994, Bahrein todavía no estaba alerta ante la laxitud y negligencia de sus controles internos. Dos meses después del descubrimiento del colapso de Bahréin, los altos empleados corporativos en Bahréin tuvieron problemas similares, y el departamento de auditoría de la sede central de Bahréin prestó más atención a la investigación formal. En el pasado, estas investigaciones han demostrado que Rison es crédulo. Leeson describió el período como: "Para que nadie lo detenga, y creo que eso es increíble. Londres debería saber que mi número es falso, esta gente debería saber que mis solicitudes diarias de efectivo desde la sede central de Londres son incorrectas, pero aún así pagan el dinero."
Desde un punto de vista ético en términos financieros, si todos los profesionales financieros mencionados anteriormente fueran calificados "en el incidente de Bahréin", se les debería dar una calificación reprobatoria, en particular a muchos altos directivos en Bahréin. La ironía de la posible fe ciega en Morrison y de recurrir a él para arbitrar fondos para Bahrein es que en diciembre de 1994, dos meses antes de la quiebra de Bahrein, Bahrein celebró una conferencia financiera. Como resultado, 250 trabajadores bancarios de Bahrein en todo el mundo. Le dio a Leeson un largo y cálido aplauso como héroe de Bahrein.
El día 18, el terremoto de Kobe en Japón en 1995, y en los días siguientes, el índice Nikkei de Tokio cayó bruscamente y Leeson sufrió mayores pérdidas. por un lado, y por el otro, compraron una mayor cantidad de contratos de futuros del índice Nikkei, y el índice Nikkei subió dentro del rango de precios ideal.
El 30 de enero, Leeson utilizó 10 millones de libras para obtener fondos de Londres para comprar 30.000 futuros Nikkei y vender en corto bonos del gobierno japonés todos los días. El 10 de febrero, Leeson tenía un número récord de registros comerciales en la Bolsa de Futuros de Singapur, con 55.000 futuros Nikkei y 20.000 contratos de bonos del gobierno japonés. Cuanto mayor era el número de transacciones, mayor era la pérdida.
Todas estas transacciones están incluidas en la cuenta 88888. Las transacciones de la cuenta, sus términos de referencia y los inventarios individuales se retienen temporalmente, pero los fondos requeridos son necesarios para las llamadas de margen, pero no se pueden ocultar. Leeson propuso varias excusas. El nivel de holgura, es increíble. A mediados de febrero, el capital social de Barings era de 470 millones de libras esterlinas.
El 23 de febrero de 1995, el último día de los futuros de Bahréin, los esfuerzos de Leeson por influir en el mercado fracasaron por completo. Las acciones Nikkei cerraron en 17.885 puntos, lo que ha alcanzado más de 60.000 contratos. La posición de riesgo larga de Leeson en futuros Nikkei ha aumentado los precios de los bonos del gobierno japonés, y su posición de riesgo a corto plazo ha alcanzado los 26.000 contratos. Las pérdidas causadas por Leeson a Bahréin, donde los altos ejecutivos de Bahréin todavía soñaban con dividendos al día siguiente, alcanzaron finalmente un máximo de 860 millones de libras, lo que provocó el fin del destino del banco Barings más antiguo del mundo.
En un informe publicado por el Banco Barings de Singapur el 17 de octubre de 1995, Morrison expresó en su autobiografía su pesar por el incidente de Bahréin. El informe del período concluía: "Con las medidas oportunas tomadas por el Grupo de Bahrein en febrero de 1995, les fue posible evitar el colapso. A finales de enero de 1995, incluso si hubo pérdidas importantes, estas pérdidas, después de todo, fueron sólo derrotas en cuartos de final. Si Bahrein No se sabía nada sobre la gestión de la cuenta "88888" hasta la quiebra, y todo lo que podemos decir es que estaban huyendo
Morrison dijo: "Había un grupo de personas que debían exponerlo y detenerlo. Mi truco, pero no lo hicieron. No sé cuál es la línea entre su negligencia y la negligencia a nivel criminal. No sé si ellos tienen alguna responsabilidad, pero si fue en algún otro banco, no sé, habrá oportunidad de iniciar este delito. "
Cita kjx/upload/cwgl/8/anli1.htm" target="_blank"> http://219.159.82.116/kjx/upload/cwgl/8/anli1.htm
El caso en sí es el mejor ejemplo