¿Qué significan el patrimonio neto y la valoración?
1. El valor neto se refiere al saldo de los activos del fondo después de deducir los pasivos calculados a precios justos dividido por el número correspondiente de acciones del fondo en un momento determinado, que representa el capital poseído por el fondo. En términos sencillos, el patrimonio neto se refiere a cuánto vale un fondo.
Para los fondos abiertos, el número total de acciones del fondo puede cambiar todos los días, por lo que el administrador del fondo debe hacer estadísticas después del cierre de operaciones del día y luego dividir el valor liquidativo del fondo por las acciones de ese día. día para obtener el día El valor neto del fondo es la base para que los inversores suscriban y reembolsen el fondo. Dado que las posiciones anunciadas por la compañía del fondo son generalmente las posiciones mantenidas en el trimestre anterior, la valoración del fondo es solo de referencia y prevalecerá el patrimonio neto real de la compañía del fondo.
2. La valoración se refiere a predecir el valor neto del fondo.
La valoración de fondos es el cálculo y evaluación del valor de los activos y pasivos del fondo basándose en precios justos para determinar el valor liquidativo del fondo y el valor neto de las acciones del fondo. La valoración del fondo estima la fluctuación del patrimonio neto del fondo en función de la tendencia de las tenencias de acciones anunciada por el fondo. La valoración del fondo es una estimación basada en cotizaciones de acciones en tiempo real utilizando un algoritmo específico. Diferentes plataformas tendrán diferentes valoraciones de fondos debido a diferentes algoritmos, por lo que las valoraciones de fondos sólo se pueden utilizar como referencia.
La diferencia entre valoración y valor neto radica en sus diferentes conceptos y propiedades:
Tanto los fondos de renta variable como los fondos de bonos tendrán cada día una valoración y un valor neto. Por ejemplo, si un fondo posee 50 acciones, la compañía o plataforma del fondo estimará el valor neto del fondo en función de los precios en tiempo real de esas 50 acciones, y esta es la valoración. Pero, de hecho, sólo después del cierre de las acciones la compañía del fondo puede calcular el valor neto exacto, y este es el valor neto del fondo. Suele anunciarse después de las 20:00 horas.
Por lo que los datos estimados no representan realmente el patrimonio neto, son sólo una referencia. Por ejemplo, a veces habrá una situación en la que la valoración aumenta mucho pero el valor neto aumenta poco, o la valoración aumenta y la caída neta cae. Esto se debe principalmente a que las posiciones del fondo cambian en cualquier momento, pero la valoración se calcula en función de las posiciones del informe trimestral, por lo que habrá un cierto desfase que dará lugar a diferencias.