Las implicaciones políticas de la teoría de la paridad de tipos de interés

Las implicaciones políticas de la teoría de la paridad de tasas de interés son:

De la ecuación de paridad de tasas de interés se puede ver que hay tres factores principales que conducen a los flujos de capital transfronterizos, tales como como cambios relativos en las condiciones del tipo de cambio; los cambios resultantes en la tasa de depreciación esperada de la moneda local; el vínculo entre las tasas de interés y los tipos de cambio;

A través del análisis de la teoría moderna de la paridad de tasas de interés, se puede concluir que:

Cuando las tasas de interés son diferentes en diferentes países, los inversores generalmente quieren invertir fondos en países con tasas de interés más altas. Vaya, este tipo de arbitraje puede permitir que los fondos fluyan a través de fronteras y mercados.

La realización de los ingresos por inversiones depende tanto del nivel de la tasa de interés como del tipo de cambio esperado del nivel del tipo de cambio. Si la pérdida cambiaria es mayor que el ingreso diferencial, los inversores sufrirán pérdidas.

Para evitar riesgos de tipo de cambio, los inversores generalmente venden las monedas de países con altas tasas de interés en el mercado de divisas a término.

El descuento a plazo se produce cuando el tipo de cambio al contado de las monedas con tasas de interés altas aumenta y el tipo de cambio a plazo baja, y cuando el tipo de cambio al contado de las monedas con tasas de interés bajas fluctúa, se produce una prima a plazo.

La cobertura continua de las actividades de arbitraje modificará el diferencial forward hasta que los rendimientos obtenidos por las capitales de los dos países sean totalmente iguales.