Sobre el capital riesgo ESG: es muy coherente con la lógica de inversión y añade una nueva perspectiva a la toma de decisiones de inversión.
“En cuanto a la inversión ESG, nos centraremos en tres áreas de inversión principales: en primer lugar, la fabricación avanzada, incluida la neutralidad de carbono, las nuevas energías, los automóviles inteligentes y la fabricación inteligente; en segundo lugar, la salud general y médica, incluida la innovación; investigación y desarrollo de medicamentos y dispositivos médicos, atención médica inteligente y atención médica digital, etc., porque el desarrollo iterativo de la tecnología médica y sanitaria ayuda a mejorar la salud de las personas; en tercer lugar, la nueva generación de tecnología de la información, incluidos big data y servicios empresariales; inteligencia artificial y desarrollo regional, etc.”, dijo Tian Lixin. Tea Bucket Capital se centrará en la reducción de las emisiones de carbono y la inteligencia de las inversiones ESG en fabricación avanzada. La reducción de las emisiones de carbono incluye la energía, la energía eólica, la fotovoltaica, etc. , y la fabricación inteligente incluye procesamiento inteligente, robots, Internet industrial, percepción inteligente, nuevos materiales, etc.
En su opinión, la superposición de la reducción de carbono y la inteligencia también ha dado lugar a muchas industrias emergentes, como los vehículos eléctricos, los vehículos propulsados por hidrógeno y otros vehículos inteligentes.
En el subforo de inversión ESG de la Conferencia Global de Capital Riesgo de Qingdao 2022, socios de muchas instituciones de capital riesgo también hablaron sobre el impacto de los criterios ESG en las decisiones de inversión, la gestión del riesgo de inversión y la gestión posterior a la inversión de sus propios proyectos.
“En 2021 pusimos en práctica por primera vez el sistema de evaluación ESG en el proceso de toma de decisiones de inversión del proyecto. En ese momento planeábamos invertir en una empresa de energía verde, y a través de big data. Según el análisis, muchos edificios de comunidades universitarias lograron la máxima reducción del impacto ambiental y la protección del medio ambiente, por lo que creímos que esta empresa desempeñaría un muy buen papel en la promoción del desarrollo social y finalmente tomamos la decisión de invertir, y ahora hemos recibido una respuesta relativamente buena. resultados de inversión”, puntualizó. Esto los impulsará a invertir en proyectos futuros y aplicará los sistemas de evaluación ESG de manera más amplia.
Zhang Nianbing, director general de Everbright Holdings, dijo con franqueza que los criterios ESG son, de hecho, muy coherentes con las estrategias de inversión de las instituciones de capital riesgo. Porque proporciona a las instituciones de capital riesgo otra perspectiva para juzgar las perspectivas de crecimiento futuro de la empresa y la sostenibilidad del desarrollo empresarial. Un ejemplo obvio es que al examinar si los proveedores upstream de una empresa cumplen con los estándares ESG, podemos juzgar aproximadamente si la empresa inversora puede cumplir bien con sus responsabilidades sociales.
“De hecho, los beneficios sociales y los beneficios económicos suelen ser consistentes, por lo que encontraremos que muchas empresas que generan altos beneficios sociales a menudo también pueden obtener buenos beneficios económicos”. Por lo tanto, cree que las instituciones de capital de riesgo pueden fortalecer la integración integral de sus estrategias de inversión y ESG desde tres aspectos: primero, juzgar el valor de inversión de las empresas desde la perspectiva de ESG; segundo, para las empresas invertidas, las instituciones de capital de riesgo deben trabajar duro para; supervisarlos y guiarlos para que se desempeñen mejor en ESG, incluida la influencia en los socios de la cadena industrial ascendente y descendente para que practiquen conceptos ESG y promuevan la cadena industrial para crear mayores beneficios sociales. En tercer lugar, las instituciones de capital de riesgo también deben implementar estrictamente los conceptos ESG en su propia gestión; incluyendo espacios de oficinas con bajas emisiones de carbono y una estructura de toma de decisiones de inversión científica y transparente.
Thomas Lee, socio de Hongtai Fund, señaló que la práctica de los conceptos ESG por parte de las instituciones de capital riesgo no solo sirve para aplicarlos en la evaluación de decisiones de inversión de proyectos, sino también para ayudar a las empresas de inversión a practicar mejor los criterios ESG. idea. Por ejemplo, en los campos del desarrollo de fármacos innovadores y la biotecnología, muchas empresas emergentes son iniciadas y establecidas por científicos e investigadores que regresan. Tienen fuertes capacidades en el campo de la investigación y el desarrollo tecnológico, pero al mismo tiempo carecen de experiencia suficiente en gobierno corporativo y en el establecimiento de una estructura de gestión empresarial moderna. En este momento, las instituciones de capital riesgo deberían ayudarlas a mejorar su estructura de gobierno corporativo para que muchos resultados de la investigación científica puedan desarrollarse y aplicarse mejor en el marco del gobierno corporativo moderno.
En cuanto a las perspectivas de aplicación del concepto ESG en el control de riesgos de las instituciones de capital de riesgo, Sun Yahao dijo sin rodeos que los ESG pueden tener un efecto extraño. Porque encontraron que la discusión sobre los rendimientos potenciales de la inversión de capital puede ser una diferencia entre el 20% y el 30%, pero en términos de control de riesgos, es una diferencia entre 0 y 1 - si la institución de capital de riesgo no evalúa completamente el riesgo. control del proyecto, una vez que la empresa Si ocurren problemas operativos, las instituciones de capital de riesgo pueden perder todo su dinero.
“Por lo tanto, cuando incorporemos el sistema de evaluación ESG a la lógica de control del riesgo de inversión, realizaremos una evaluación integral horizontal de los datos financieros corporativos y la información ESG que, por un lado, nos ayuda a identificar más sostenibilidad. Desarrollo Las empresas excelentes, por otro lado, también nos ayudan a evitar algunas empresas que tienen riesgo moral para el desempeño a corto plazo.
"Señaló.
"Especialmente en los campos de investigación y desarrollo de circuitos integrados y semiconductores, el desarrollo de las empresas siempre encontrará obstáculos, y el proceso de investigación y desarrollo de circuitos integrados es particularmente largo. Por lo tanto, los empresarios necesitan suficiente paciencia y una mentalidad amplia. Por un lado, deben presionar a la empresa para que supere diversas dificultades. Por otro lado, deben cuidar de sus empleados, asumir responsabilidades sociales corporativas y formar una mayor cohesión del talento. cultura corporativa y ayudar a la empresa a avanzar mejor. De hecho, este también es un factor clave para el desarrollo sostenible de muchas grandes empresas mundiales que implementan activamente conceptos ESG. ", señaló.
Los datos muestran que hay alrededor de 160 productos de fondos de capital de riesgo nacionales relacionados con ESG, con una escala de alrededor de 60 mil millones de yuanes. Sin embargo, la industria de capital de riesgo en general cree que, impulsada por las políticas. como la estrategia nacional de doble carbono, la escala de los fondos de capital de riesgo nacionales relacionados con ESG pronto superará la marca de los 100 mil millones
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