¿Por qué el precio de casi todas las materias primas está aumentando vertiginosamente en 2020?
Creo que en 2020, bajo la influencia de la nueva epidemia de neumonía de la corona, las materias primas deberían ser un mercado bajista. Inesperadamente, ¡las materias primas se embarcarán en un vigoroso mercado alcista en 2020!
¿Cuál es el motivo?
Lo más importante de las materias primas es la relación entre oferta y demanda.
Utilizando la teoría de economía política más simple aprendida en la escuela secundaria, se puede explicar que cuando la oferta excede la demanda, los productos básicos caen, y cuando la oferta es menor que la demanda, los productos básicos aumentan.
Para explicar en detalle el súper mercado alcista de materias primas de 2020, primero debemos tener un concepto básico: aunque China controló rápidamente la epidemia de neumonía por nuevo coronavirus de 2020, la epidemia en el extranjero fue mucho más grave de lo que imaginábamos.
¿Qué tan grave es? Los jefes de Estado de Estados Unidos, Gran Bretaña y Francia se han visto afectados por la epidemia de COVID-19, y mucho menos la gente corriente. Ahora, más de 74 millones de personas han sido infectadas en todo el mundo y 6.543.8006.500 personas han muerto. Actualmente, el número de nuevas infecciones aumenta en 750.000 cada día. El número de nuevas muertes a nivel mundial cada día es de 6,5438+0,3 millones, y estas siguen siendo las estadísticas oficiales. Se ha pasado por alto el número de muertes por infección en zonas rurales marginales y zonas devastadas por la guerra.
El pueblo chino está bien protegido por el gobierno chino y por sus heroicos trabajadores médicos, pero la gente de otros países y regiones no tiene tanta suerte. Alemania ha confirmado 654,38+300.000 nuevos pacientes con coronavirus y Francia ha confirmado 2,4 millones de nuevos pacientes con coronavirus. El sistema médico está al borde del colapso. Este sigue siendo un país tradicionalmente desarrollado y la situación en los países en desarrollo es aún más grave.
Cuando las vacunas contra el COVID-19 no están ampliamente disponibles, el aislamiento es el mejor enfoque. Muchos trabajadores de minas y granjas han entrado en cuarentena, por lo que la epidemia ha tenido un gran impacto en el lado de la oferta de bienes. Debido a la insuficiencia de mano de obra, no se puede mantener y el suministro de bienes está severamente restringido.
Por el lado de la demanda, aunque también se ve afectada por la epidemia, el impacto no es tan grande. En primer lugar, aunque la gente no puede salir de casa, el consumo de alimentos no ha disminuido mucho. Es comprensible que todavía hagamos tres comidas al día, pero comer fuera se ha convertido en una solución en casa. En segundo lugar, debido al enorme impacto de la epidemia en la economía, varios países lanzaron una gran cantidad de planes de estímulo económico, ganaron mucho dinero y lanzaron varios proyectos de infraestructura. Por lo tanto, aunque el lado de la demanda se ve afectado, el impacto es mucho menor que el lado de la oferta.
Especialmente China, debido a que China tomó la iniciativa en el control de la epidemia, está trabajando intensamente para producir para el mundo. Como la planta manufacturera más grande del mundo, exporta una variedad de productos a todo el mundo. Desde enero de 165.438 a octubre, el superávit comercial de China alcanzó los 74.800 millones de dólares, estableciendo un récord histórico. En la actualidad, los costos de flete para los envíos al extranjero desde China han aumentado de dos a tres veces en comparación con años anteriores. Es difícil encontrar un solo contenedor en el puerto porque todos se envían al extranjero.
En correspondencia con sus enormes exportaciones, China importa una gran cantidad de productos básicos. Este año, China importó metales, petróleo, mineral de hierro, petróleo crudo y soja a nuevos máximos.
Solo faltan 11 meses para 2020:
China importó 10,73 millones de toneladas de mineral de hierro, un aumento interanual del 10,9%.
China importó 504 millones de toneladas de petróleo crudo, un aumento interanual del 9,5%.
China importó 92,8 millones de toneladas, más 65.438+ de soja enviada en febrero. A lo largo del año, mi país importó 654.380 millones de toneladas de soja, un aumento interanual del 17%.
China importó 90,43 millones de toneladas de gas natural, un incremento interanual del 3,9%.
China importó 665.438+0,7 millones de toneladas de cobre, un incremento interanual del 38,7%.
Solo China importó un 10% menos de carbón que el año pasado, importando 265 millones de toneladas de carbón. Luego descubrí con tristeza que debido a que la empresa tenía demasiados pedidos y la fábrica incrementó la producción, no había suficiente energía. Porque muchas provincias todavía dependen del carbón para generar electricidad en invierno. Sin carbón no hay electricidad. Por ejemplo, comenzaron cortes de energía en Hunan, Zhejiang y otros lugares, se apagaron todas las luces de los pasillos y la temperatura del aire acondicionado no podía exceder los 20 grados. . . Debido a la escasez de carbón, los precios del carbón se dispararon a finales de año.
El carbón térmico supera los 750 yuanes por tonelada, y el precio negociado a largo plazo del carbón es de sólo 640 yuanes por tonelada, sin mencionar el carbón de alta gama, como el carbón coquizable y el coque, que han superado máximos históricos.
En el mercado mundial de productos básicos, el lado de la oferta se ve muy afectado, mientras que el lado de la demanda tiene poco o ningún impacto, o incluso mejora, y los productos básicos globales comienzan a subir. . .
Repasemos la economía política de las escuelas secundarias. Si la relación entre oferta y demanda está desequilibrada y la oferta excede a la demanda, ¿tendrá esto un impacto tan específico en los precios de las materias primas?
Tomemos como ejemplo la comida. Este año, la producción mundial de alimentos ha disminuido. Como se mencionó anteriormente, la pandemia ha afectado a los trabajadores agrícolas, incluido el clima severo. Por ejemplo, la soja estadounidense aprovechó la sequía para crear una ola de publicidad. Si el mundo tiene una escasez de alimentos del 10%, ¿los precios de los alimentos aumentarán sólo un 10%? No, una escasez del 10% provocará un aumento de más del 50%. Si hay una escasez de alimentos del 20%, la comida se disparará. Para un producto particularmente necesario como el grano, una ligera escasez puede duplicar la oferta.
Pero para China, no hay mucha presión sobre los cereales, el alimento básico clave, porque la producción de cereales de China sigue siendo muy alta este año (gracias a los trabajadores agrícolas y a los agricultores). En 2020, la superficie de siembra de cereales de China fue de 65.438+75,2 millones de acres, y la producción total de cereales fue de 65.438+33,9 millones de kilogramos, casi 670 millones de toneladas. Los cultivos alimentarios básicos de China, trigo, maíz y arroz, han aumentado durante cinco años consecutivos. En términos de seguridad de los alimentos básicos más críticos, a China le ha ido muy bien. Nuestra tasa de autosuficiencia en granos básicos supera el 95% y hemos aumentado las reservas estratégicas de granos. Ahora, las reservas de cereales en el territorio de China superan los 600 millones de toneladas, lo que significa que incluso si China no produce cereales durante un año, las reservas de cereales serán suficientes para alimentar a todo el pueblo chino durante un año. Y realmente no. Si la escasez de alimentos aumenta, podemos ahorrar alimentos para el ganado, comer menos carne y adoptar una dieta vegetariana, lo que puede ahorrar una gran cantidad de alimentos.
China es muy consciente de la importancia de los alimentos básicos y ya no pueden ser una necesidad rígida. El problema de alimentar a 654,38+4 mil millones de personas no puede dejarse al azar.
Cuando se resuelva el problema de los alimentos básicos, China necesitará importar una gran cantidad de otros cultivos comerciales y oleaginosos.
Especialmente la soja. Se puede decir que la soja es un cultivo importante además del alimento básico. La soja se puede comer directamente o utilizar para hacer tofu y diversos productos de soja. Comparada con otros productos agrícolas, la soja tiene varias ventajas clave: 1. La soja es rica en proteínas vegetales, mientras que otros cultivos como el trigo, el maíz y el arroz contienen principalmente almidón. El contenido de proteínas vegetales de la soja sigue siendo muy alto, con un contenido de proteínas del 75% al 85%. Además, la soja no sólo contiene mucha proteína, sino que también es de buena calidad. La composición de aminoácidos de la proteína de soja es similar a la de la proteína animal. La proporción de aminoácidos se acerca a las necesidades del cuerpo humano y es fácil de digerir y absorber. Entonces, si eres vegetariano, definitivamente obtendrás proteínas comiendo muchos productos de soya.
Además de proteínas, la soja también es rica en aceite. Los barriles de aceite de soja de 5 litros que compramos en los supermercados se extraen de la soja. Así que la soja es un producto agrícola muy bueno. No sólo contiene entre un 75% y un 85% de proteína, sino que también contiene un 15% de aceite de soja.
En la industria, exprimimos el aceite de soja a bajas temperaturas, entre 40 y 60 grados, para producir aceite de soja que la gente puede cocinar y comer. El resto de la okara, rica en más del 75% de proteínas, también es muy útil. Se utilizan como alimento para el ganado. La okara es una fuente de proteína de alta calidad para cerdos, vacas y ovejas. También se puede utilizar como harina de frijol okara/colza (la harina de colza es el residuo del aceite de colza). Los animales pequeños no sólo son vegetarianos, sino que también necesitan suplementos proteicos para crecer tan rápido. . .
La producción de soja de China en 2019 fue de 180.000 toneladas, pero la demanda de aceite comestible y harina de soja para piensos es demasiado grande. También importamos una gran cantidad de soja de Estados Unidos y Brasil, las principales zonas productoras de soja del mundo, y el volumen de importación aumenta cada año. Debido a que la demanda de carne por parte del pueblo chino está aumentando, necesitamos más harina de soja para alimentar a pollos, patos, vacas, ovejas y cerdos. . .
En 2018 importamos 88 millones de toneladas de soja.
En 2019 importamos 88,5 millones de toneladas de soja.
En 2020, importaremos un récord de más de 654.380 millones de toneladas de soja.
En 2019, el 19% de la soja que importamos provino de Estados Unidos y el 65,2% provino de Brasil. También importamos soja de Argentina, Rusia, Ucrania y otros países del mundo. Para garantizar el suministro de soja, China también ha restaurado y ampliado vigorosamente su base de siembra de soja en el noreste de China en los últimos años y ha contratado una gran cantidad de tierra para plantar soja en Rusia y Ucrania. No hay manera, la demanda interna es demasiado grande.
En 2019, la producción mundial de soja fue de 360 millones de toneladas, de las cuales China representó una cuarta parte.
China importa mucho y cualquier ligera perturbación en el lado de la oferta puede provocar fácilmente enormes fluctuaciones de precios.
El número de trabajadores agrícolas en Estados Unidos y Brasil ha disminuido este año debido a la pandemia de coronavirus. Sumado al clima seco, la soja estadounidense ha aumentado al nivel más alto en cinco años, con costos de importación de soja que superan los 3.800 yuanes por tonelada. En 2065, 438+09, el costo de importación de soja era de sólo 2.700 yuanes por tonelada. La soja subió un 40%.
El aceite de palma se ha visto afectado por la epidemia de COVID-19 este año. Los principales países productores: Malasia e Indonesia han reducido la mano de obra agrícola. El aceite de palma carece de fertilización y control y mantenimiento de plagas, y la producción de aceite de palma ha disminuido. . El aceite de palma ha alcanzado un nuevo máximo en ocho años, de 4.500 yuanes/tonelada en 2065, 438+09 a 7.000 yuanes/tonelada ahora, un aumento del 55%, y sigue aumentando.
Los precios del cobre y el aluminio también han aumentado considerablemente este año porque la epidemia de COVID-19 ha reducido la mano de obra minera y ha aumentado la demanda.
El cobre es muy útil. Debido a su buena conductividad, puede ser ampliamente utilizado en las industrias eléctrica y electrónica, como alambres, circuitos integrados de computadoras, cables, etc.
El aluminio se puede encontrar en todas partes y se utiliza en todas partes. El aluminio tiene baja densidad y peso ligero. Aunque es muy blando, se puede fabricar con varias aleaciones de aluminio, que son livianas y resistentes, y se usan ampliamente en aviones, automóviles, construcción naval y otras industrias. El aluminio es un buen conductor del calor y se utiliza industrialmente como una variedad de intercambiadores de calor, materiales de disipación de calor y utensilios de cocina. El aluminio también tiene buena ductilidad y se usa ampliamente en diversas latas y envases de dulces. Hay una densa película protectora de óxido en la superficie del aluminio, que no se corroe fácilmente. También se utiliza para fabricar reactores químicos, equipos médicos y oleoductos y gasoductos.
Y la demanda de cobre y aluminio de la nueva industria energética emergente es tres veces mayor que la de las industrias tradicionales. El cobre subió a un máximo de siete años, cerca de 60.000 yuanes/tonelada. En 2019, fue de solo 45.000 yuanes/tonelada. El aluminio subió al nivel más alto en tres años, 16.500 yuanes/tonelada. En 2019, fue de solo 11.500 yuanes/tonelada, un aumento del 43%. Además, los inventarios mundiales de cobre y aluminio están disminuyendo actualmente y pueden seguir aumentando después de una inspección visual.
Por último, hablemos del metal más utilizado en la industria: el hierro. El hierro proviene del mineral de hierro, uno de los principales productos básicos de este año. El hierro es el esqueleto que sustenta la sociedad moderna. Se puede decir que sin el hierro no habría civilización moderna. El hierro representa el 95% del metal que se consume cada año en el mundo. China está construyendo vigorosamente infraestructura, carreteras y puentes, automóviles de alta velocidad y casas. Sin embargo, China tiene muy poco mineral de hierro de alta calidad y la mayor parte debe importarse.
Las minas de Australia y Brasil, principales productores de mineral de hierro de alta calidad, carecen de mano de obra para reducir la producción debido a la pandemia de coronavirus. Con la perspectiva de recuperación económica, el consumo de mineral de hierro aumentó y el mineral de hierro comenzó su viaje vertiginoso.
El mineral de hierro al contado ha superado los 1.100 yuanes/tonelada, acercándose a los 160 dólares EE.UU./tonelada, y el coste del mineral de hierro australiano es de 25 dólares EE.UU./tonelada. Philippe y Rio Tinto estiman que el mineral de hierro se venderá a un promedio de 50 dólares la tonelada este año y ahora se venderá a 160 dólares la tonelada. El mineral de hierro se ha triplicado este año y los precios del mineral de hierro siguen subiendo.
Para China, que importa 654.380 millones de toneladas de mineral de hierro al año, la situación es bastante pasiva. El costo del mineral de hierro por tonelada es de 654,38+000 dólares estadounidenses por tonelada, lo que equivale a 654,38+00 mil millones de dólares estadounidenses al año. Es simplemente la fuente mundial de mineral de hierro de alta ley, que está más concentrado y monopolizado que el petróleo crudo. Los productores mundiales de petróleo crudo incluyen Arabia Saudita, Rusia, Estados Unidos, Libia e Irán. . . Pero los principales productores de mineral de hierro son Australia y Brasil. De los 654,38 billones de toneladas de mineral de hierro importadas por China en 2065.438+09, Australia representó el 66% y Brasil el 30%. El mineral de hierro se ha disparado y China tiene que gastar mucho dinero, especialmente Australia, que es extremadamente hostil con China, para ganar dinero. . . La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC) ha señalado repetidamente los riesgos del mineral de hierro y espera reducir los precios del mineral de hierro lo antes posible.
Mi mejor inversión este año es comprar BYD, aceite de palma y mineral de hierro. El mineral de hierro obtuvo enormes beneficios y cerró la posición. Aunque se espera que el mineral de hierro siga aumentando en el futuro, no quiero contribuir a la locura del mineral de hierro. Nuestra capacidad para ganar mucho dinero aquí depende en última instancia de la suerte de la nación y debemos apoyar firmemente al país. Aunque sigue siendo desgarrador ver el loco crecimiento del mineral de hierro todos los días. Pero si queremos ser una persona de fe, no todo el dinero debe ganarse.
La forma que se me ocurre para reducir el mineral de hierro es negociar con carne vacuna, madera, carbón, langosta y vino tinto importados de Australia, y debemos bajar el precio del mineral de hierro. Con respecto al mineral de hierro importado de China y el estado actual de la industria del acero, lea mi artículo anterior: Estado actual de la industria del acero de China.
Finalmente, con respecto al mineral de hierro, debido a que la tierra de China no produce mineral de hierro de alta calidad ni petróleo crudo, el mapa está en modo difícil cuando se abre y no hay nada que podamos hacer. Después de que el precio del mineral de hierro baje en el futuro, podremos comprar más mineral de hierro como reservas estratégicas. El mineral de hierro es mucho más cómodo de almacenar que el petróleo crudo. El almacenamiento de petróleo crudo es muy problemático y debe almacenarse en tanques especiales de almacenamiento de petróleo crudo. Aun así, enfrentará un empeoramiento de la inestabilidad. Hablar demasiado sobre el almacenamiento de petróleo crudo nos haría llorar. El almacenamiento de mineral de hierro es mucho más sencillo. Se trata de piedra, no volátil y que no se deteriora. Tráelo de regreso en barco, cava un gran hoyo en la playa, entiérralo y sácalo cuando sea necesario. Esto debe hacerse lentamente. La demanda interna es demasiado grande y los precios del mineral de hierro tienden a subir.
Entonces, si quieres invertir en materias primas, ¿qué es lo más importante? Después de un largo período de elaboración, podemos sacar claramente la conclusión de que lo más importante en la inversión en materias primas es la relación entre oferta y demanda. Es necesario elegir la variedad con el cambio de tendencia más evidente en la relación de oferta y demanda. Cuando la oferta supera a la demanda, ir decididamente en corto y cuando la oferta es menor que la demanda, decididamente ir en largo.
Oferta y demanda: ¡las tendencias son nuestras buenas amigas!
Una vez que la relación entre oferta y demanda comienza a cambiar, la tendencia formada no cambiará en un corto período de tiempo. En este momento usted puede felizmente invertir en la dirección de la tendencia.
Por ejemplo, el aceite de palma, el aceite vegetal más producido y consumido en el mundo, es el aceite exprimido del fruto de la palmera. El aceite de palma se utiliza ampliamente en la industria alimentaria, siendo los principales países productores Indonesia y Malasia. China importa al menos 6 millones de toneladas de aceite de palma cada año.
Las palmeras que producen aceite de palma crecen muy lentamente. Desde la siembra hasta la producción de aceite se necesitan 6 años. Mientras una palmera madura, puede producir aceite de forma continua durante 30 años. Así que si hay escasez de aceite de palma y los precios se disparan, será demasiado tarde para empezar a plantar palmeras ahora. Se necesitarán al menos 6 años para que salga nuevo aceite de palma. Del mismo modo, si hay demasiadas palmeras, el aceite de palma caerá en picado. Debido a que las palmeras se han cultivado durante seis años, los agricultores no los talarán fácilmente. Mientras el precio del aceite de palma pueda cubrir los costos de procesamiento, se seguirá produciendo aceite de palma. Por lo tanto, históricamente los precios del aceite de palma han fluctuado mucho: los más altos alcanzan los 10.000 yuanes/tonelada y los más bajos alcanzan los 4.000 yuanes/tonelada.
Siempre que conozcas la tendencia del aceite de palma, ya sea al alza o a la baja, debes ir en largo o en corto según la tendencia.
Esto es sólo una dirección general, cada producto tiene detalles específicos. Por ejemplo, el aceite de palma comienza a producirse fuera de temporada, de octubre a octubre de cada año, pero también es fuera de temporada para la demanda porque el aceite de palma es fácil de solidificar en invierno y no se puede vender. La demanda invernal es mucho menor o la producción de petróleo es mucho menor. Sólo comparando cuidadosamente los detalles del interior podemos saber si se trata de una tendencia al alza o a la baja.
El aceite de palma alcanzó nuevos máximos este invierno, ya que una caída significativa de la oferta superó la caída de la demanda. Para importar aceite de palma, India ha reducido los aranceles de importación. India importa más de 7 millones de toneladas de aceite de palma cada año, más que China. Debido a que el aceite de palma es el aceite vegetal más barato en comparación con el aceite de soja y el aceite vegetal, es muy popular en la India.
La última vez le pregunté a un amigo ¿qué es lo más importante a la hora de invertir? La respuesta es: manténgase cálido y sensible al mundo. El mundo cambia todos los días. Sienta los cambios en el mundo, luego encuentre la tendencia del cambio y luego invierta con determinación.
Luego preguntó, ¿podrías ser más específico sobre cómo detectar cambios de tendencia?
La respuesta es la cantidad de información. La cantidad de información que conozco es al menos 10 veces mayor que la de una persona promedio. Además de completar mi propio trabajo todos los días, dedico al menos tres horas a leer los principales eventos nacionales y extranjeros, noticias de la industria, información de productos, etc. y luego apégate a ello. Después de leerlo durante medio año, descubrirá que su comprensión de muchas cosas será cada vez más detallada. Una vez que hay cambios, puedo hacer algunos juicios sobre las tendencias futuras, luego revisar mi lógica en función de la situación real y luego estoy casi listo para comenzar. . . En realidad, invertir es un trabajo muy difícil y hay que amar de verdad al mundo para perseverar.