¿Cuál es la relación precio-beneficio de la industria?

La relación precio-beneficio de la industria se refiere a la relación entre el valor de mercado total de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria y el beneficio neto total (calculado en base al último valor trimestral convertido en valor anual). Este es un factor clave que afecta los precios fundamentales de las acciones. Generalmente, se utiliza el método de promedio aritmético o promedio ponderado para calcular la relación P/E de la industria. Sin embargo, debido al pequeño número de empresas que cotizan en bolsa en la mayoría de las industrias de mi país y a que el cálculo de los promedios se ve fácilmente afectado por datos extremos, los resultados del cálculo pueden estar sesgados.

La relación precio-beneficio de la industria (excluidas las pérdidas) se refiere a la relación entre el valor de mercado total de las empresas que cotizan en bolsa en la industria después de excluir las empresas que generan pérdidas y el beneficio neto total (calculado en base a la valor trimestral más reciente convertido en valor anual).

Análisis de aplicaciones de la relación precio-beneficio de la industria La relación precio-beneficio es un indicador importante para evaluar el valor de la inversión de la industria. En el análisis de la industria, la comparación relativa de la relación precio-beneficio de la industria y la relación precio-beneficio del mercado se utiliza a menudo para juzgar la calidad de la industria. Cuanto menor es la relación precio-beneficio de la industria, que es mucho menor que el promedio o la mediana del mercado, lo que indica que la rentabilidad general de la industria es mejor y el riesgo de inversión es menor.

Considerando la comparabilidad, la relación P/E de la industria (excluyendo pérdidas) debe compararse con la relación P/E del mercado (excluyendo pérdidas). Los inversores pueden buscar industrias con relaciones P/E bajas comparándolas para explorar en profundidad el valor de inversión de la industria.

La estimación aproximada del ratio P/E de la industria se puede basar en el método de aumento y disminución, es decir, con base en el ratio P/E promedio del mercado y considerando la influencia de algunos factores, los aumentos y disminuciones pueden implementarse. Los factores más importantes para el crecimiento y la disminución de la industria son la tasa de crecimiento y la estabilidad de la industria. Si la tasa de crecimiento de la industria es alta, se puede agregar algo a la relación precio-beneficio promedio del mercado, y si es estable, también se puede agregar algo; de lo contrario, disminuirá; En cuanto a si aumentar o disminuir, debe juzgarse según la experiencia.

Por ejemplo, el turismo. La industria turística de China tiene buenas perspectivas y se espera que crezca a un ritmo elevado en los próximos años, lo que puede ganar puntos extra. Además, el turismo es una industria relativamente estable y sólo está relacionada con el ciclo macroeconómico. También se puede agregar. Por lo tanto, la relación precio-beneficio promedio de la industria turística de China puede alcanzar entre 18 y 20 veces.

Otro ejemplo es la industria siderúrgica. La tasa de crecimiento esperada de la industria del acero en los próximos años es ligeramente menor que la tasa de crecimiento económico y el desempeño fluctúa mucho, por lo que ambas deben reducirse. Por lo tanto, la relación precio-beneficio promedio de la industria es relativamente. bajo, incluso 5-6 veces como mínimo.