¿Por qué se dice que "el mercado de valores es riesgoso? Hay que tener cuidado al entrar en el mercado". ¡Dale una puntuación alta! ! !
En segundo lugar, las subidas y bajadas de todo el mercado de valores también conllevan riesgos. En términos generales, existe un indicador para juzgar la situación del mercado: la relación precio-beneficio. La relación precio-beneficio es uno de los indicadores más básicos e importantes del mercado que refleja el valor de las acciones individuales. En general, se cree que es normal que la relación P/E fluctúe en un rango de aproximadamente 10 a 20 veces, y el riesgo de mercado es relativamente pequeño en este momento. Cuanto mayor sea la relación P/E, más probable será que haya una burbuja en el mercado de valores y mayor será el riesgo de mercado. Los datos muestran que las relaciones precio-beneficio actuales de los mercados bursátiles de Estados Unidos, el Reino Unido, China continental y Hong Kong fluctúan entre 10 y 20 veces, mientras que las relaciones precio-beneficio promedio de los mercados japonés e indio oscilan entre 23 y 25 veces. En la actualidad, la relación precio-beneficio promedio de los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen de mi país es inferior a 15, por lo que el riesgo de entrada en este momento es relativamente pequeño y la oportunidad es muy grande.
Tipos de riesgos bursátiles y estrategias de prevención
1. Riesgo sistémico Al riesgo sistémico también se le conoce como riesgo de mercado, también conocido como riesgo no diversificable. Se refiere a la posibilidad de que los precios de todas las acciones en el mercado de valores caigan debido a la influencia y cambios de ciertos factores, causando pérdidas a los accionistas. Los riesgos sistémicos son causados principalmente por factores macro como la gobernanza, la economía y el entorno social, y los inversores no pueden resolverlos mediante una cartera de inversiones diversificada. Existen principalmente las siguientes categorías: 1. Los riesgos políticos, las políticas económicas y las medidas de gestión pueden causar pérdidas en los rendimientos de las acciones, lo que es particularmente prominente en los mercados bursátiles emergentes. Por ejemplo, los cambios en las políticas fiscales y tributarias pueden afectar las ganancias de una empresa, y los cambios en las políticas comerciales del mercado de valores también afectan directamente los precios de las acciones. Además, existen algunas políticas aparentemente no relacionadas, como las políticas de reforma inmobiliaria, que también pueden afectar la oferta y la demanda de fondos en el mercado de valores. 2. Riesgo de tipo de interés En el mercado de valores, el precio de negociación de las acciones se basa en el precio de mercado, no en su valor nominal. Los cambios en los precios de mercado también se ven afectados por las tasas de interés del mercado en cualquier momento. Cuando las tasas de interés suben, el valor relativo de inversión de las acciones disminuye, lo que hace que el precio general de las acciones caiga. 3. Riesgo de poder adquisitivo La incertidumbre en el poder adquisitivo real de los fondos causada por los cambios de precios se denomina riesgo de poder adquisitivo o riesgo de inflación. Según la teoría general, una ligera inflación estimulará el crecimiento de la demanda de inversión, activando así el mercado de valores; cuando la inflación supere un determinado índice, los rendimientos futuros de las inversiones se depreciarán significativamente y el poder adquisitivo de la moneda disminuirá, es decir, el rendimiento real; La inversión disminuirá, lo que traerá problemas a los inversores. 4. Riesgo de mercado El riesgo de mercado es el riesgo más común y común en las actividades de inversión en acciones, y está causado directamente por la fluctuación de los precios de las acciones. Especialmente en los mercados emergentes, los factores que causan las fluctuaciones del mercado de valores son más complejos, las fluctuaciones de precios son grandes y los riesgos de mercado también son altos. Estrategias de prevención: Los riesgos sistémicos tienen un gran impacto en el mercado de valores y generalmente son difíciles de resolver mediante el comportamiento del mercado. Sin embargo, los inversores inteligentes aún pueden predecir y tomar precauciones con antelación y ajustar las estrategias de inversión basándose en la información pública y su propia comprensión de la macroeconomía del país. 2. Riesgo no sistemático El riesgo no sistemático generalmente se refiere a factores inciertos que afectan a una determinada acción o a un determinado tipo de acción. Por ejemplo, los cambios en la gestión, la situación financiera, las ventas en el mercado, las inversiones importantes y otros factores de las empresas que cotizan en bolsa tendrán un impacto en el precio de las acciones de la empresa. Este riesgo afecta principalmente a una determinada acción y no está directamente relacionado con otras acciones del mercado. Existen principalmente las siguientes categorías: 1. Riesgo operacional. El riesgo operativo se refiere principalmente al lento funcionamiento de las empresas que cotizan en bolsa, o incluso a la quiebra o quiebra, lo que provoca pérdidas a los inversores. Los cambios en las actividades operativas, de producción y de inversión de las empresas que cotizan en bolsa provocan cambios en los beneficios de la empresa, lo que da lugar a una reducción o pérdida de la rentabilidad principal de los inversores.
Por ejemplo, el impacto de los cambios en el ciclo económico o el ciclo comercial en las ganancias de las empresas que cotizan en bolsa, el impacto de los cambios en los competidores en las operaciones de las empresas que cotizan en bolsa y el nivel de gestión y toma de decisiones de las propias empresas que cotizan en bolsa pueden llevar a cambios operativos. riesgos. Por ejemplo, si los inversores compran acciones basura o acciones de bajo precio (*ST), pueden correr el riesgo de que las empresas que cotizan en bolsa sean excluidas de la lista. 2. Riesgo financiero El riesgo financiero se refiere al riesgo de que una empresa pueda perder su solvencia debido a la captación de fondos. La estructura financiera irrazonable de una empresa a menudo crea riesgos financieros para la empresa. Los riesgos financieros de la empresa incluyen principalmente: incapacidad para pagar deudas vencidas, riesgos de cambios en las tasas de interés y riesgos de refinanciamiento. Los principales factores que forman los riesgos financieros incluyen la relación capital-pasivo, el período activo-pasivo, la estructura de la deuda, etc. En términos generales, cuanto mayor es el ratio capital-pasivo, más irrazonable es la estructura de la deuda y mayor el riesgo financiero. 3. Riesgo de crédito El riesgo de crédito, también conocido como riesgo de incumplimiento, se refiere a la posibilidad de que los inversores sufran pérdidas si no pagan a tiempo el principal y los intereses a los accionistas. Este riesgo se aplica principalmente a las inversiones en bonos. En el caso de las acciones, sólo se producirá cuando la empresa quiebre. La causa directa del riesgo de impago es la mala situación financiera de la empresa y la más grave es la quiebra de la empresa. 4. Riesgo moral El riesgo moral se refiere principalmente a la posibilidad de que el comportamiento poco ético de los directivos de las empresas que cotizan en bolsa cause pérdidas a los accionistas de la empresa. La relación entre accionistas y directivos de sociedades cotizadas es una relación de principal-agente. Debido a que los objetivos perseguidos por los administradores y los accionistas no son necesariamente consistentes, especialmente cuando hay asimetría de información entre las dos partes, las acciones de los administradores pueden causar daño a los intereses de los accionistas. Estrategias de prevención: para los riesgos no sistémicos, los inversores deben aprender más sobre los valores, comprender, analizar y estudiar la situación macroeconómica y las condiciones operativas de las empresas que cotizan en bolsa, mejorar la conciencia sobre la prevención de riesgos, dominar las habilidades de prevención de riesgos y mejorar la resistencia al riesgo. 3. Riesgos en el proceso de transacción En las actividades de inversión reales, los inversores también deben protegerse contra los riesgos en el proceso de transacción. Los riesgos en el proceso de negociación se dividen en riesgos de comportamiento comercial y riesgos del sistema comercial. (1) Comportamiento de inversión y negociación Con el desarrollo del mercado de valores, la negociación de valores se ha vuelto cada vez más compleja. Debido al conocimiento personal y al tiempo limitados de los inversores comunes, es difícil adaptarse completamente a este cambio y, a menudo, se producen algunas pérdidas injustificadas. Por ejemplo, no realizar el pago de la asignación, olvidarse de ejercer opciones o incluso elegir salidas y métodos comerciales ilegales. También existen algunos riesgos causados por violaciones de corretaje, pero las pérdidas se trasladan a los inversores, como la apropiación indebida de márgenes, cuentas de acciones designadas ilegalmente, congelación irrazonable de acciones, etc. Estrategias de prevención: 1. Tenga un conocimiento claro de la compañía de valores donde abre una cuenta y elija un departamento de venta de valores de buena reputación. Los criterios que se deben considerar al elegir una sociedad de valores incluyen principalmente: legalidad, tamaño de la empresa, reputación, calidad del servicio, software, hardware e instalaciones de soporte, estado de gestión interna, etc. Por ejemplo, Guosen Securities es una firma de valores muy conocida y con una reputación excepcional. 2. Guarde adecuadamente su contraseña de transacción, número de cuenta de fondo, código de accionista, tarjeta de identificación y otra información de identidad personal, y no le diga a otros su contraseña de transacción a voluntad, ni siquiera en una compañía de valores. 3. Deje información de contacto precisa, incluido el teléfono móvil; , al abrir una cuenta, número de teléfono, dirección postal, dirección de correo electrónico, etc. Cuando la información de contacto cambia, las firmas de valores locales deben ser notificadas de manera oportuna para que las compañías de valores puedan notificar rápidamente a las compañías que cotizan en bolsa cuando emitan anuncios importantes u otros eventos importantes del mercado. 4. Inicie sesión en el sitio web de la compañía de valores y en el sistema de negociación en línea con frecuencia para comprender la información de los anuncios de las acciones que posee y los fondos de la cuenta. 5. Considere contratar a un asesor de inversiones profesional de su firma de corretaje para que lo ayude a administrar su cuenta de acciones. (2) Riesgo del sistema de negociación Para facilitar las transacciones de los inversores, las compañías de valores suelen ofrecer una variedad de métodos de negociación para que los utilicen los clientes. En la actualidad, los principales métodos comerciales en el mercado incluyen el comercio en línea, el comercio telefónico, el comercio de autoservicio en el mostrador de los establecimientos comerciales, el comercio móvil, etc. Estos métodos de encomienda tienen los siguientes riesgos: 1. La función de orden de transacción no está disponible o está retrasada debido a motivos de equipo técnico, y la función de transferencia no está disponible o está retrasada. 2. Debido a la gran cantidad de comerciantes, existe el riesgo de que el sistema de negociación esté ocupado y sea lento, lo que requerirá espera, lo que retrasará las transacciones. 3. Debido a la filtración de información de identidad personal, como contraseñas de transacciones, códigos de accionistas y; números de cuenta del fondo, existe el riesgo de que se encomienden los datos en contra de los deseos de los inversores.
La inversión en valores, especialmente la inversión en acciones, no sólo debe diversificarse en diferentes empresas, sino que estas diferentes empresas no deben estar todas en la misma industria o en industrias adyacentes. Es mejor si algunos o todos ellos pertenecen a industrias diferentes, porque el mismo entorno económico tiene el mismo impacto en las empresas de la misma industria y en las empresas de industrias adyacentes. Si invierte en diferentes empresas del mismo sector o de sectores adyacentes, no se alcanzará el objetivo de diversificación del riesgo. Sólo las empresas de sectores diferentes y no relacionados pueden perjudicar los intereses de los demás, diversificando así eficazmente los riesgos. El tercer método es la "dispersión del tiempo". En el caso de las acciones, mientras la sociedad anónima sea rentable, los accionistas recibirán dividendos y bonificaciones periódicas de la empresa. Por ejemplo, las empresas de Hong Kong y Taiwán generalmente celebran juntas de accionistas en marzo de cada año para decidir el monto de los dividendos por acción y algunas de las políticas y planes de desarrollo de la empresa, y pagan dividendos en abril. Las empresas estadounidenses pagan dividendos semestralmente. Generalmente, en vísperas de los dividendos, una vez que el mercado de valores conoce el monto de los dividendos de la empresa, el precio de las acciones correspondiente cambiará significativamente. Las inversiones a corto plazo deben comprar acciones en grandes cantidades antes de la fecha del dividendo y luego cambiar de manos después de recibir dividendos y otros beneficios. Los inversores a largo plazo no deben comprar acciones durante este período. Por lo tanto, los inversores en valores deben diversificar su tiempo de inversión de acuerdo con diferentes propósitos de inversión para distribuir los riesgos en diferentes etapas. El cuarto método es la "dispersión estacional". Fuera de temporada del mercado de valores, los precios de las acciones serán muy diferentes. Debido a que el precio de las acciones caerá fuera de temporada, causará pérdidas adicionales al vendedor de acciones de manera similar, si compra una acción de una vez durante los períodos pico y fuera de temporada del mercado de valores, porque el precio del mercado de valores; pasará de mayor a menor, también causará pérdidas de costos al comprador. Por lo tanto, cuando las acciones se desploman de manera impredecible, el tiempo de inversión o recuperación de la inversión debe alargarse. No se apresure a inyectar capital en el mercado de valores ni a retirar fondos. Debería llevar varios meses o más completar el plan de compra o venta para reducir el precio. riesgo de inversión. 3. Prevenir riesgos operativos Antes de comprar acciones, analice cuidadosamente el informe financiero del objeto de inversión relevante, es decir, una determinada empresa o empresa, y estudie sus condiciones operativas actuales, su posición en la competencia y las tendencias pasadas de ganancias. Si se toman como objetivos de inversión en acciones empresas que pueden mantener un crecimiento sostenido de los ingresos y tienen planes de desarrollo viables, y se mantiene una cierta distancia de inversión de aquellas empresas o empresas con malas condiciones operativas, se pueden prevenir mejor los riesgos comerciales. Si puede realizar un análisis en profundidad de los datos operativos de las empresas o empresas relevantes, no dejarse llevar por fenómenos superficiales, ver las fallas y peligros ocultos y emitir juicios tranquilos, puede evitar por completo los riesgos operativos. 4. Evite riesgos de tipos de interés. Trate de comprender la proporción de componentes propios en el capital de trabajo de la empresa. Cuando las tasas de interés suben, causará mayores dificultades a las empresas o empresas que piden más préstamos, lo que afectará los precios de las acciones. Para aquellas empresas con pequeños préstamos y grandes cantidades de fondos propios, el aumento o la caída de las tasas de interés tendrá poco impacto en las posibilidades de ganar de la empresa. Por lo tanto, cuando las tasas de interés son altas, generalmente es necesario comprar menos o no comprar acciones de empresas con grandes préstamos. Cuando los tipos de interés fluctúan de forma impredecible, se debe dar prioridad a la compra de acciones de empresas con más fondos propios, para poder evitar básicamente los riesgos de tipos de interés. 5. Evite riesgos de poder adquisitivo. Durante el período de inflación, debemos prestar atención a los bienes con altos aumentos de precios en el mercado y seleccionar empresas con altos niveles de ganancias y capacidades de las empresas que producen dichos bienes. Cuando la inflación es inusualmente alta, la preservación del valor debería ser el factor principal. Si puede comprar existencias de productos preservando su valor (como empresas mineras de oro, empresas de fabricación de oro y platería, etc.), puede evitar el riesgo de poder adquisitivo causado por la inflación.