La naturaleza humana es el veneno de la operación: obtener ganancias siempre es fácil, detener las pérdidas siempre es demasiado difícil: ¿la operación es secreta?
La naturaleza humana es el veneno de la operación: obtener ganancias siempre es fácil, detener las pérdidas siempre es demasiado difícil. La gestión de riesgos es crucial en el comercio de futuros. Se puede decir que leer el mercado correctamente es sólo la mitad del éxito del trading. Sin estrategias científicas de gestión de riesgos, a menudo se perderá el éxito. Muchos traders creen en el principio de gestión de riesgos de "pérdidas limitadas, beneficios ilimitados". Sin embargo, en realidad tienen una mentalidad completamente diferente en lo que respecta a las pérdidas y ganancias de las posiciones de futuros: siempre es fácil tomarlas. ganancias, y siempre es demasiado difícil detener las pérdidas. 1. Inspiración de experimentos psicológicos ¿Por qué siempre es fácil obtener ganancias y demasiado difícil detener las pérdidas? La respuesta proviene de la psicología humana. Para comprender este problema, veamos un experimento psicológico de uso frecuente. Supongamos que responde a la siguiente pregunta: 600 personas están infectadas con una enfermedad mortal. Hay dos opciones de fármacos: (A) Se pueden salvar 200 vidas. (B) Hay una probabilidad de 1/3 de que todos puedan curarse y una probabilidad de 2/3 de que nadie pueda salvarse. ¿Qué medicamento eliges? Para la opción A, estás seguro de que puedes salvar a 200 personas. Para la opción B, quieres apostar a cuántas personas se pueden salvar. Así que la elección fue fácil: el 72% de los encuestados eligió A. Porque no te atreves a apostar a cuántas personas podrás salvar. Aquí hay otra pregunta: Recolección y organización de transacciones de divisas. 600 personas están infectadas con una enfermedad mortal. Hay dos medicamentos para elegir: (A) Definitivamente matará a 400 personas. (B) Hay una probabilidad de 1/3 de que todos puedan curarse y una probabilidad de 2/3 de que nadie pueda salvarse. ¿Elegirías matar a 400 personas? No, al menos todavía existe la posibilidad de salvar a todos. Sólo el 22% eligió la A para esta pregunta. Este interesante experimento fue diseñado por primera vez por Kahneman y Tversky en 1981. De hecho, los dos problemas son exactamente iguales, pero se expresan de diferentes maneras. El primero se centra en las ganancias, mientras que el segundo se centra en las pérdidas. Los dos científicos utilizaron esta y otras preguntas similares para concluir que las personas tienen actitudes diferentes hacia las ganancias y las pérdidas: las personas están más dispuestas a apostar por las pérdidas que por las ganancias. Veamos cómo se aplica la conclusión anterior al mercado de futuros. Las pérdidas y ganancias son algo común en las inversiones. Supongamos que la posición de futuros que mantiene ha sufrido una pérdida, ¿qué debe hacer? Como la mayoría de las personas, apostará a que algún día "volverá (es decir, las pérdidas flotantes se convierten en ganancias flotantes o las pérdidas se reducen)". Ahora suponga que la posición de futuros que mantiene ya ha generado ganancias y que esta vez no volverá a apostar. Su enfoque es muy simple: detenga las ganancias inmediatamente y esté seguro. Este fenómeno de "obtener ganancias siempre es fácil, detener las pérdidas siempre es demasiado difícil" viola el principio de "pérdida limitada, ganancia ilimitada". Después de operaciones comerciales a largo plazo, las cuentas de capital de muchos inversores se han reducido gradualmente. que una o dos grandes pérdidas no puedan recuperarse, lo que resultará casi en una pérdida de fondos. 2. La explicación de "stop loss es demasiado difícil" mediante la teoría de las expectativas. Para ganancias y pérdidas del mismo tamaño, prestamos más atención a las ganancias. Este hecho se denomina teoría de las expectativas. Esta teoría fue propuesta por primera vez por Kahneman y Tversky en 1979 (Kahneman y Tversky, 1979a), y puede explicar por qué los comerciantes están más dispuestos a obtener ganancias que a detener las pérdidas. Además, los psicólogos creen que este fenómeno también se puede explicar en parte mediante la "teoría del arrepentimiento". Statman, una autoridad en la teoría del arrepentimiento, señala lo obvio (ver su artículo de 1994 "Tracking Error, Regret, and Asset Allocation Strategies"). Según Statman, estamos más dispuestos a perder que a ganar porque tenemos miedo de afrontar la realidad del fracaso. Aplicando la teoría anterior al mercado de futuros, podemos imaginar que al mantener una posición de futuros que ya ha sufrido una pérdida (apostar a que podrá recuperarse), no tenemos que admitir que hemos cometido un error. Después de todo, el contrato que tengo aún no se ha liquidado y la pérdida es solo una pérdida contable. ¿Puede decir que he perdido dinero? En este caso, la mayoría de la gente preferiría creer que sucederá algo que revertirá la dirección del mercado, por lo que tienden a dejar de operar y quedarse quietos cuando mantienen una posición que sufre una pérdida. Shefrin y Statman explicaron por qué la gente es reacia a reducir pérdidas en 1985, utilizando el mercado de valores como explicación. Ahora bien, también podríamos aplicar esta explicación al mercado de futuros. En general, la gente especula con el futuro por razones cognitivas y emocionales. La razón por la que especulan con futuros es porque creen que tienen información, pero en realidad lo único que tienen es ruido. La razón por la que especulan con futuros es también porque les puede enorgullecer.
El comercio de futuros genera orgullo cuando la decisión es correcta y arrepentimiento cuando la decisión es incorrecta. Los inversores quieren evitar el dolor del arrepentimiento, por lo que no tienen más remedio que mantener en sus manos las posiciones de futuros perdedoras para evitar que se produzcan pérdidas o culpar a los comentaristas de futuros. La teoría del arrepentimiento, también llamada "aversión al riesgo", explica, como ejemplo típico de actitud de autoprotección, por qué a los inversores en futuros les resulta "demasiado difícil frenar las pérdidas". Comercio de divisas www.fxway.com.cn Colección También existe un fenómeno relacionado que puede explicar la teoría de las expectativas: el llamado "aislamiento mental". El razonamiento básico es el siguiente: nos gusta clasificar cantidades desconocidas y tratarlas. de manera diferente, en lugar de tratarlos como una consideración global de planificación y optimización. Un síntoma típico de este fenómeno es mantener una posición perdedora en futuros, porque los fondos están inmovilizados y es difícil invertir en otras carteras de activos más prometedoras. Siempre tratamos de optimizar cada inversión (un enfoque tonto), aunque sabemos que significa perder la oportunidad total de inversión. Una vez fui testigo de cómo un cliente quedó atrapado durante más de tres meses debido a la pérdida de algunos pedidos de trigo. Al final, no pudo regresar, por lo que tuvo que admitir su pérdida y estar fuera. Durante este período, no lo hizo. realizar una sola transacción debido a la ocupación de fondos y la irritabilidad, lo que provocó la pérdida. También se perdieron oportunidades comerciales precisas. La disonancia cognitiva puede, en última instancia, explicar por qué es tan difícil detener las pérdidas. Cerrar una posición perdedora en futuros equivale a admitir la inconsistencia entre su propia visión del mercado y su dura realidad. 3. Por qué "obtener ganancias siempre es sencillo" Cuando la tendencia del mercado es consistente con la dirección del juicio del operador, la posición de futuros comienza a generar ganancias flotantes. Esta situación es muy diferente: el ganador no tiene nada que ocultar. Pero los ganadores enfrentan otra trampa: prefieren creer que su éxito es el resultado del esfuerzo personal y no de la suerte. Los psicólogos sociales llaman a este fenómeno "arrogancia". Al menos en promedio, todos somos engreídos. De manera abrumadora, las personas se calificaron a sí mismas como por encima del promedio en todos los rasgos personales, incluidas las habilidades para conducir, el sentido del humor, la capacidad para gestionar riesgos y la esperanza de vida. Por ejemplo, cuando se preguntó a un grupo de estudiantes estadounidenses sobre sus habilidades de seguridad al conducir, el 82% creía que estaban en el 30% superior. ¿Qué significa esto para los inversores que ganan dinero en el mercado de futuros? Esta teoría sostiene que muchos inversores atribuyen el dinero que han ganado recientemente en el mercado de futuros a que su nivel de inversión supera al de la gente corriente. Y como se creen excelentes, operan con más frecuencia y algunos incluso intentan captar cada fluctuación del mercado. Por tanto, la razón por la que están muy motivados para obtener beneficios se debe principalmente a su confianza personal en sí mismos. Comercio de divisas www.fxway.com.cn Recopilado y ordenado 4. Conclusión Muchos inversores generalmente están confundidos porque "siempre es fácil detener las ganancias, pero siempre es demasiado difícil detener las pérdidas. De hecho, esto es una debilidad". nuestra naturaleza humana. Si quieres derrotar al mercado, primero debes derrotarte a ti mismo. Las pérdidas y ganancias son algo común en las inversiones. Si desea obtener ganancias en el mercado de futuros a mediano y largo plazo, debe considerar correctamente las pérdidas y ganancias de la inversión. Este es un requisito previo para establecer una estrategia científica de gestión de riesgos. . Antes de operar, elabore un plan comercial detallado y luego implemente estrictamente su plan comercial. No obtenga ganancias casualmente cuando no debería hacerlo, y no sea "blando" cuando deba detener las pérdidas. Mi experiencia se aplica a todos los inversores en oro. No es difícil descubrir que muchas personas pierden dinero cuando ingresan por primera vez al mercado. Entonces, ¿hemos pensado alguna vez por qué perdemos dinero? Este problema les sucede a todos, pero no creo que a muchos. La gente realmente se pregunta: Bueno, no mucho después de que se abriera el mercado del oro en China, los inversores todavía no sabían mucho sobre las propiedades del oro. Todavía había muchos inversores que seguían operando con oro con la misma idea de operar con acciones. ¿El resultado fue que no tenías que pensar en ello para saber qué era? Por supuesto, también hay inversores con mejores operaciones que sufren pérdidas por problemas con la plataforma de la empresa, por lo que deberían tener más cuidado. Son muy pocos los que realmente obtienen beneficios. El propósito de nuestra inversión es obtener ganancias. Para obtener ganancias, debemos tener requisitos estrictos en nuestras propias operaciones. Suena muy vulgar, pero hay algunas personas que realmente han hecho bien esta verdad. Lo que he hecho Experiencia operativa: 1) Para operaciones de posición ligera, cada pérdida no debe exceder el 10% del total de los fondos. 2) Se debe establecer una orden de límite de pérdidas para cada operación y las órdenes de límite de pérdidas no deben modificarse fácilmente. 3) Si no cierra la posición sin los motivos adecuados, puede utilizar el stop-profit para proteger las ganancias. 4) Nunca dejes que las ganancias se conviertan en pérdidas. 5) En el mercado esperar oportunidades y realizar siempre operaciones extraordinarias. 6) Sea decidido al ingresar al mercado y no ingrese al mercado si no está seguro. En caso de duda, cierra tu posición y vete. 7) Nunca opere en contra de la tendencia del mercado y prefiera quedarse al margen cuando la dirección del mercado no está clara. 8) No comerciar basándose en la venganza. 9) Después de obtener ganancias continuas, parte de las ganancias se pueden retirar para necesidades de emergencia.
10) Al operar con pérdidas, recuerde aumentar sus apuestas como un jugador para distribuir el costo. 11) Evite obtener pequeñas ganancias y perder mucho dinero. 12) Cuando otros me abandonan, lo tomo; cuando otros lo toman, lo abandono. 13) No adivines fácilmente la parte inferior o superior. 14) Planifica tus operaciones, opera tus planes. 15) Evite realizar cambios aleatorios en los planes comerciales sin motivos justificables. 16) No entre al mercado cuando se sienta mal o infeliz. 17) No opere con fondos necesarios para su propia vida. 18) Analizar la tendencia del mercado desde múltiples aspectos y elegir ingresar al mercado cuando sea reconocido por muchas partes. Lo anterior es mi experiencia operativa que creo que es más importante para mí. Espero que le resulte útil. Bienvenido a llamar al 13122707809 para conversar. Hay muchos de ellos en los que no pensé en este momento. Creo que siempre que sigas tu propio plan, puedes obtener ganancias en el mercado. Si ese amigo se siente incómodo al elaborar un plan comercial, estaré encantado de estudiarlo contigo.