¿Cuál es la relación P/E?
Relación P/E, también conocida como “relación costo-ingreso”, “relación precio-beneficio de las acciones” o “relación precio-beneficio del mercado”. La relación P/E es la relación entre el precio de una acción dividido por sus ganancias por acción (EPS). O dividir la capitalización bursátil de la empresa por el beneficio anual atribuible a los accionistas. Al calcular, el precio de las acciones generalmente toma el último precio de cierre, y si el EPS se calcula sobre la base del EPS publicado del año anterior, se denomina relación precio-beneficio histórico, que es el valor previsto del EPS utilizado para calcular el valor esperado; La relación precio-beneficio utiliza el pronóstico promedio del mercado, que rastrea el desempeño de la empresa. Una agencia recopila pronósticos de muchos analistas para obtener el pronóstico promedio o mediano. No existe un estándar seguro sobre lo que es una relación precio-beneficio razonable.
La relación precio-beneficio es la relación entre el precio por acción de una acción y sus beneficios por acción. La relación P/E ampliamente discutida en el mercado generalmente se refiere a la relación P/E estática, que a menudo se utiliza como indicador para comparar si acciones de diferentes precios están sobrevaluadas o infravaloradas. Usar la relación precio-beneficio para medir la calidad de las acciones de una empresa no siempre es exacto.
En general, se cree que si la relación precio-beneficio de las acciones de una empresa es demasiado alta, entonces el precio de las acciones está en una burbuja y su valor está sobrevaluado. Cuando una empresa está creciendo rápidamente y su crecimiento futuro es prometedor, al comparar el valor de inversión de diferentes acciones utilizando la relación precio-beneficio, estas acciones deben pertenecer a la misma industria, porque en este momento las ganancias por acción de la empresa son relativamente cerca y la comparación es efectiva.
¿Cuáles son las limitaciones del ratio P/E?
La relación precio-beneficio de las acciones comúnmente entendida es la relación entre el precio de las acciones dividido por las ganancias por acción. La relación P/E refleja cuántos años de inversión se pueden recuperar completamente mediante dividendos cuando la tasa de dividendos es 100, suponiendo que las ganancias por acción permanezcan sin cambios. En términos generales, cuanto menor sea la relación P/E de una acción, más corto será el período de recuperación, menor será el riesgo de inversión y mayor será el valor de inversión de la acción. O viceversa, Dallas al auditorio. Por lo tanto, en los mercados de valores maduros, una relación precio-beneficio de diez veces se considera generalmente un área segura para la inversión. Sin embargo, si sólo se utiliza la relación precio-beneficio como criterio de selección de acciones, es probable que se produzca un fracaso en la inversión. Dado que las condiciones operativas de las empresas que cotizan en bolsa son dinámicas, la relación P/E sólo puede explicar la situación de las empresas que cotizan en bolsa en los últimos años y sólo puede predecir el futuro. Esta es también la razón por la que se reconoce que las empresas con buen crecimiento tienen ratios P/E más altos, mientras que las empresas con crecimiento medio tienen ratios P/E más bajos. Por lo tanto, el cálculo, la aplicación y la predicción de la relación P/E sólo pueden tener importancia práctica en una única acción. No tiene sentido comparar y analizar todas las acciones del mercado diciendo "¿cuántas veces es la relación precio-beneficio promedio del mercado?"