¿Cómo elegir fondos activos? Consejos para elegir fondos activos
Los fondos activos son un tipo de fondo que tiene como objetivo perseguir un rendimiento que supera el del mercado, y la contraparte son los fondos pasivos. Los fondos pasivos generalmente seleccionan componentes específicos del índice como objetos de inversión y no buscan activamente superar al mercado, sino que intentan replicar el desempeño del índice. Por lo tanto, a menudo se les llama fondos indexados.
¿Cuál es mejor, los fondos activos o los fondos indexados? No existe un bien o un mal absoluto. Depende principalmente de su tolerancia al riesgo y de sus necesidades de inversión. Desde la perspectiva de los rendimientos promedio a largo plazo, el rendimiento anualizado del mercado general es de aproximadamente el 9%, el rendimiento anualizado de los fondos activos es de aproximadamente el 13% y el rendimiento anualizado de los fondos indexados es de aproximadamente el 11%.
Los fondos indexados son un poco obvios. Su objetivo es seguir el mercado. Son fáciles de operar, tienen tarifas bajas y son altamente sostenibles. Pero desde la perspectiva de la rentabilidad, no es tan bueno como los fondos activos y también pone a prueba las capacidades de gestión de las empresas y administradores de fondos.
Elige fondos activos
¿Cómo elegir fondos activos de alta calidad? Al invertir en fondos activos, primero debe considerar la cuestión de la confianza. Si elige un fondo indexado, significa que confía en la capacidad y la estrategia de inversión del administrador del fondo, así como en la solidez de la compañía del fondo. La confianza se basa en la comprensión, por lo que antes de elegir un fondo activo, debemos tener una comprensión integral del fondo, incluida la lógica de inversión y el estilo operativo del fondo, los detalles del desempeño histórico del fondo, etc. Sin comprensión, es difícil mantener la paciencia para invertir en mercados volátiles.
A la hora de elegir un fondo activo, se deben tener en cuenta principalmente tres aspectos: la sociedad del fondo, la gestora del fondo y el fondo en sí. Es más práctico observar un fondo de manera integral de acuerdo con este modelo de arriba hacia abajo que seguir ciegamente las clasificaciones de fondos, las calificaciones de los fondos y los puntos calientes de los fondos.
En términos de selección de compañías de fondos, en términos generales, los fondos activos de las grandes compañías de fondos son relativamente estables, mientras que los fondos activos de las compañías de fondos más pequeñas están en relativo crecimiento. Por ejemplo, las compañías de fondos gigantes de gestión activa, como E Fund y China Universal, tienen una fortaleza integral relativamente fuerte en todos los aspectos y una escala de gestión relativamente grande. Algunas pequeñas y medianas empresas de fondos que se centran en la gestión activa, como Xingquan y Guo Fu, se caracterizan por tener un pequeño número de fondos activos y un rendimiento sobresaliente.
Desde la compañía de fondos hasta el administrador de fondos, observe si el estilo operativo del administrador de fondos es consistente con sus propias preferencias de inversión, observe el desempeño histórico del administrador de fondos y qué tipo de ingresos caracterizan a los fondos. ¿En qué tipo de dirección de inversión se especializa? ¿El producto del fondo sobre el que es optimista pertenece a la parte en la que el administrador del fondo es bueno o es una contraparte, etc.? Para observar el desempeño de los administradores de fondos, debemos utilizar un mercado alcista y bajista completo para juzgar. No es convincente si un administrador de fondos sólo aprovecha el mercado alcista para lograr un rendimiento sobresaliente. Si el rendimiento es insatisfactorio debido al lastre del mercado bajista, el administrador de fondos no puede asumir toda la culpa.
Luego vaya al fondo en sí y observe las posiciones y asignaciones específicas del fondo para identificar si un fondo es digno de una asignación a largo plazo. Continúe prestando atención a los informes trimestrales, semestrales y anuales publicados. periódicamente por el fondo. Puede ver una descripción de la estrategia de inversión y el rendimiento del fondo durante el período del informe.
Los rendimientos a largo plazo de los fondos activos son relativamente altos y difíciles de obtener, por lo que debemos comprender todos los aspectos del fondo antes de tomar una decisión.