¿Cómo hace Internet que los inversores se sientan inteligentes?
1. Lo más importante es no creer ciegamente que el mercado de valores siempre será efectivo o inválido, sino entender claramente que el mercado de valores es muy eficiente y muy difícil de derrotar. Puede vencer al mercado a largo plazo.
La mayoría de las veces, el mercado de valores es muy eficiente y racional. Para obtener rendimientos excesivos, hay que aprovechar la rara oportunidad en que la irracionalidad del mercado hace que los precios de las acciones se desvíen significativamente de su valor.
2. Lo más importante no es la orientación al precio, sino la orientación al valor.
Al tomar decisiones de inversión, nunca base su comportamiento de inversión únicamente en las tendencias históricas de los precios de las acciones. En lugar de ello, necesitamos analizar en profundidad los fundamentos de la empresa, hacer una estimación "confusa pero correcta" del valor razonable de la empresa y compararla con el precio actual basado en nuestra propia estimación "Compre caro, venda barato": compre cuando esté subestimado. Y espera un área razonable, vende sobrevalorado.
3. Lo más importante no es sólo comprar bien, sino también comprar bien.
Encontrar una buena empresa no es suficiente. Debe esperar una oportunidad de compra suficientemente buena antes de poder tomar una decisión de compra o incluso hacer una gran apuesta.
4. Lo más importante no es el riesgo de volatilidad, sino el riesgo de posibilidad de pérdida permanente.
Los precios de las acciones fluctúan constantemente cada día de negociación, cada semana y cada mes. Debido a la alta liquidez del mercado, las olas del agua son comunes y los mares agitados no son infrecuentes. No es raro ver alrededor de 20 en diez meses y medio, y entre 30 y 50 en un año y medio.
5. El gran riesgo más importante no es cuando todos tienen miedo, sino cuando todos piensan que el riesgo es pequeño.
Esta frase es similar a la de Buffett "Otros tienen miedo de mi codicia y yo tengo miedo de la codicia de los demás". A juzgar por mi experiencia personal al ingresar al mercado de valores durante menos de diez años, este tipo de pensamiento inverso es realmente mágico y efectivo, aunque mi nivel de análisis de acciones individuales todavía es limitado, especialmente cuando entré por primera vez al mercado de valores.
6. Lo más importante no es perseguir un alto riesgo y un alto rendimiento, sino un bajo riesgo y un alto rendimiento.
A los ojos del público, el riesgo y el rendimiento suelen estar correlacionados positivamente, pero cuando se tienen en cuenta los activos, de hecho, cuando invertimos, el alto riesgo y el bajo rendimiento a menudo coexisten con un bajo riesgo y un alto rendimiento.
7. Lo más importante no es la tendencia, sino el ciclo.
Las tendencias se refieren a las tendencias a corto plazo del mercado de valores, la macroeconomía, los fundamentos de la industria y el desempeño de la empresa dentro de unos pocos días a unos meses, mientras que los ciclos se refieren a las tendencias a largo plazo del mercado. industria y empresas en unos pocos años.
8. Lo más importante no es el punto medio del péndulo de la psicología del mercado, sino la inversión del punto final.
La clave para determinar el valor de una acción son los fundamentos basados en el análisis financiero, pero los factores que afectan el precio de la acción no son sólo el valor de la acción. Los factores psicológicos del mercado tienen un impacto aún mayor en la acción. precio en muchos casos.
9. Lo más importante no es seguir la tendencia, sino ir contra la tendencia.
Las buenas oportunidades de inversión suelen ser el resultado de reversiones, pero debe recordar no revertirlas por revertirlas.
10. Lo más importante no es pensar en la inversión inversa, sino realizarla.
Charlie Munger dijo una vez: "Invertir no es sencillo. Cualquiera que piense que invertir es sencillo es un tonto". Es difícil comprender verdaderamente la filosofía de inversión, también conocida como "conocimiento". Lo que es aún más difícil es practicar la filosofía de inversión, también conocida como “hacer”. La inversión es algo “difícil de saber pero aún más difícil de hacer”.
La inversión contraria es algo más difícil de practicar: cuando el precio de una acción continúa cayendo, la mayoría de la gente entrará en pánico y reducirá sus pérdidas. Incluso las personas que nunca han recortado sus acciones temen morir simplemente confiando en la suerte y esperando que el mercado se recupere, en lugar de aprovechar la zona de baja valoración después de que las acciones hayan caído bruscamente.
Cuando una acción continúa subiendo mucho más que su valor, la mayoría de la gente simplemente mirará el gráfico de la línea K con alegría y en secreto se sentirá orgullosa de su sabiduría. En lugar de vender a tiempo, esperan que el precio de las acciones siga subiendo hasta la cima, a veces lo es, pero la mayoría de las veces las consecuencias son siempre trágicas.
11. Lo más importante no es el precio, ni el valor, sino la rentabilidad relativa, que es el margen de seguridad.
En lo que respecta a la inversión en valor, creo que el criterio más importante es el margen de seguridad.
12. Lo más importante no es buscar activamente oportunidades, sino esperar pacientemente a que lleguen.
Quizás todos hemos oído esta historia. Cuando Buffett adquiere una empresa, a menudo sólo necesita hablar con el propietario original de la empresa durante cinco minutos. Como Buffett es un dios de las acciones, tiene tanto talento. ¿Puede ver el modelo de negocio y las perspectivas de una empresa en cinco minutos?
No, absolutamente no. Esto se debe simplemente a que antes de esta conversación de cinco minutos, Buffett había pasado incontables horas leyendo materiales y analizando miles de información corporativa. Cuando llega la oportunidad, Warren Buffett, el dios de las acciones, naturalmente puede negociar con el vendedor lo más rápido posible.
Detrás de esto se esconde la investigación y el análisis masivo de Buffett. Ha hecho que su investigación sobre cientos o miles de empresas en su círculo de competencia sea transparente y luego espera pacientemente el momento adecuado para comprar empresas o acciones, y luego espera pacientemente el momento adecuado para comprar empresas o acciones. luego toma rápidamente una decisión adecuada. El trabajo duro y la paciencia siempre dejan oportunidades para quienes están preparados.
13. Lo más importante no es predecir el futuro, sino darse cuenta de que el futuro es impredecible pero puedes prepararte primero.
14. Lo más importante no es centrarse en el futuro, sino en el presente.
15. Lo más importante es darse cuenta de que el rendimiento a corto plazo depende de la suerte y el rendimiento a largo plazo depende de las habilidades de inversión.
16. Lo más importante no es el ataque, sino la defensa.
17. Lo más importante no es perseguir grandes éxitos, sino evitar grandes errores.
El gran éxito no se consigue fácilmente. Desde su salida a bolsa, el precio de las acciones de Tencent ha aumentado 100 veces y el precio de las acciones de Netflix ha aumentado 300 veces en solo 7 años. No todo el mundo puede comprender el enorme crecimiento diez veces mayor de Moutai y Wuliangye en los últimos cinco años. Sin embargo, algunos errores importantes, como All Access Education, Baofeng Technology, LeTV, etc., son obviamente valoraciones extremadamente altas, pero son errores que los inversores maduros no deberían cometer.
18. Lo más importante no es superar al mercado en un mercado alcista, sino superar al mercado en un mercado bajista.
Buffett dijo una vez algo similar: "Nuestro objetivo es mantenernos al día con el mercado en un mercado alcista y superar al mercado en un mercado bajista".
Por qué todos los gurús de la inversión en valor se dan cuenta ¿Por qué es importante que los bajistas obtengan mejores resultados? Probablemente la locura del mercado alcista a menudo desalienta a los expertos, por lo que abandonan el sueño de superar al mercado en el mercado alcista y persiguen la oportunidad de comprar acciones baratas y de alta calidad en el mercado bajista para lograr el objetivo de superar al mercado en el largo plazo.