¿Cuál es la volatilidad histórica de las opciones?

La volatilidad histórica de una opción es un indicador calculado analizando los datos históricos del precio del activo subyacente. Se utiliza para medir la volatilidad del precio del activo subyacente en el último período de tiempo. Se calcula en función de los cambios de precios que se han producido y refleja la volatilidad pasada.

Un método común para calcular la volatilidad histórica de las opciones es utilizar datos de precios históricos para el activo subyacente.

A continuación se muestra un método de cálculo comúnmente utilizado llamado método de rendimiento logarítmico:

Recopile datos de precios históricos para el activo subyacente, generalmente el precio de cierre diario.

Calcule el rendimiento diario, es decir, el cambio relativo entre el precio de cierre del día actual y el precio de cierre del día anterior. La fórmula es: Tasa de rendimiento diaria = ln(Pt/Pt-1), donde Pt es el precio de cierre del día y Pt-1 es el precio de cierre del día anterior.

Calcule la desviación estándar de los rendimientos para medir la volatilidad de los cambios de precios. La desviación estándar se puede utilizar para medir las fluctuaciones de precios. Un método de cálculo común es utilizar la fórmula de desviación estándar de muestra, como s = √ (σ (ri-r?)2/(n-1)), donde Ri es la tasa de rendimiento diaria, r? es el rendimiento promedio, n es el número de muestras.

Multiplique la desviación estándar de los rendimientos diarios por un múltiplo apropiado (normalmente un factor de anualización) para obtener la volatilidad histórica anualizada. El factor anualizado se puede ajustar en función del número de días comerciales, por ejemplo, utilizando 252 días comerciales como factor anualizado para contabilizar los días no comerciales del año.

Las fluctuaciones históricas proporcionan una estimación de las fluctuaciones de precios pasadas y pueden usarse como referencia para medir las fluctuaciones de precios futuras. Sin embargo, cabe señalar que la volatilidad histórica son sólo datos pasados ​​y no garantizan que la volatilidad futura será exactamente la misma. Las condiciones del mercado y las condiciones están sujetas a cambios, por lo que la volatilidad histórica se proporciona solo como guía y no puede predecir directamente los niveles de volatilidad futuros.