JD.COM Historia del desarrollo del transporte de Baitiao y análisis del mecanismo de riesgo
El proceso de activación de JD.COM Baitiao es el siguiente: después de iniciar sesión en la cuenta JD.COM, los usuarios pueden encontrar el área de Baitiao en JD Finance. Los usuarios que hayan completado la autenticación de nombre real y la tarjeta bancaria. la vinculación puede hacer clic directamente para activar Baitiao, y los usuarios que no hayan completado la autenticación de nombre real o la vinculación de la tarjeta bancaria deben vincular la información del usuario antes de completarla. Algunos usuarios con información incompleta o menos información pueden no ser elegibles para abrir pagarés, JD; Las finanzas se basarán en el historial del usuario en JD.COM Mall. Finalmente, se utiliza una serie de datos como registros de consumo, número de devoluciones y cambios, monto de compras, reseñas de compras, etc., para calificar el riesgo del usuario; , JD Finance otorgará a cada usuario un límite de crédito determinado. En la actualidad, el límite de crédito máximo otorgado a los consumidores por JD.COM Baitiao es de aproximadamente 20.000 yuanes. Los usuarios pueden gastar en el centro comercial JD.COM en forma de JD.COM Baitiao dentro del límite de crédito.
Actualmente, los usuarios de IOU pueden elegir dos métodos de pago: pago diferido y pago a plazos. El primero puede obtener hasta 30 días de período sin intereses dentro del período original de 30 días sin intereses, mientras que el segundo es similar a una tarjeta de crédito bancaria, con un período de pago de 3 meses a 24 meses. Los usuarios pueden elegir libremente según su situación financiera. En la actualidad, la tasa de interés a plazos de JD.COM Baitiao es más baja que la de las tarjetas de crédito bancarias y se calcula a una tasa de interés 0. 5% por período, equivalente a un fee de gestión de 654.300. Si el usuario no paga el préstamo dentro del tiempo especificado, deberá pagar una determinada proporción de la indemnización por daños y perjuicios (0,03 % de interés diario) a JD.COM, y JD.COM notificará al usuario mediante un mensaje de texto o una llamada telefónica. . 3.1.2 El mecanismo operativo de JD.COM Baitiao
La esencia de JD.COM Baitiao es el producto de la financiación al consumo de Internet. Es una financiación de Internet lanzada por el Grupo JD.COM con el fin de construir una plataforma completa. Red de cadena de suministro en el producto JD.COM. Actualmente JD.com. La financiación de la cadena de suministro de COM consta principalmente de dos partes. Una parte son las cuentas por cobrar de los proveedores del centro comercial JD.COM en el nivel inferior de la cadena de suministro. Los inversores son principalmente bancos comerciales, que utilizan los datos de la cadena de suministro en el sistema JD.COM para el control de riesgos. ; la otra parte es para los consumidores finales en la parte superior de la cadena de suministro. Los inversores proceden principalmente de los fondos propios del Grupo JD.COM, siendo JD.COM el principal acreedor. Al emitir créditos de consumo a los usuarios de JD.COM, se ha convertido en un modelo de compras de "consumir primero, pagar después", aumentando la fidelidad de los clientes y al mismo tiempo ganando una cierta cantidad de tarifas de servicios financieros.
Con el fin de hacer un mayor uso de los fondos y satisfacer mejor las necesidades de los consumidores al utilizar JD.COM Baitiao, JD.com Financial Company, una subsidiaria del Grupo JD.COM, comenzó a formar JD del Grupo JD.COM. .COM Baitiao Las cuentas por cobrar se convierten en paquetes de deuda y se obtienen más fondos mediante ventas en el mercado de capitales para seguir operando JD.COM Baitiao. Por ejemplo, ya en octubre de 2015, la Bolsa de Valores de Shenzhen aprobó el plan especial de JD.COM para el respaldo de activos de deuda para cuentas por cobrar, y la titulización de activos de deuda blanca (ABS) de JD.COM se completó por primera vez. Este producto se divide en valores respaldados por activos prioritarios y subordinados, con una escala de financiación de aproximadamente 800 millones de yuanes. Posteriormente, en 2065438 + marzo de 2006, JD.COM Baitiao llevó a cabo la segunda fase de un plan especial para respaldar los activos de deuda de las cuentas por cobrar y obtuvo 1.200 millones de yuanes en fondos recaudados.
Obviamente, la forma en que JD.COM Baitiao obtiene fondos a través de canales de capital es el resultado del desarrollo continuo del mercado financiero nacional, lo que mejora la eficiencia de la utilización del capital, ayuda en gran medida a reducir los costos de capital y genera más diversos objetos de flujo de fondos y mayores riesgos financieros. Pero al mismo tiempo, los objetos del flujo de capital son más diversos, lo que también conlleva mayores riesgos financieros.
Aunque JD.COM Baitiao tiene las características generales de los productos de crédito al consumo tradicionales, debido a sus características de red y comercio electrónico, este nuevo modelo de crédito tiene ciertas características patentadas, incluida la pequeña cantidad, los escenarios de consumo son específicos y Los riesgos son altos.
(1 & gt; La cantidad no es grande. JD.COM Baitiao proporciona principalmente pequeños préstamos para las necesidades de compra de los consumidores en el centro comercial JD.COM. En gastos de diseño de productos, las necesidades de los consumidores en JD. Según Según los datos de consumo promedio de COM Mall, el sistema de control de riesgos de JD.com Financial no se ha establecido completamente. Por lo tanto, el límite de crédito actual de JD.COM Baitiao generalmente no supera los 20.000 yuanes. ) Consumo específico. Otro objetivo principal de JD.COM Baitiao es aumentar el volumen de transacciones del centro comercial JD.COM y satisfacer las necesidades de consumo potenciales de los compradores. Al mismo tiempo, también se espera que este servicio de valor agregado. mejorar la experiencia de usuario de los consumidores, mejorando así la adherencia de los usuarios del centro comercial JD.COM Baitiao originalmente solo se usaba en JD.COM Mall, pero cuando JD.com Finance se separó de JD.COM Group y se convirtió en un grupo independiente, JD. COM Baitiao también se volvió social y puede ser utilizado gradualmente por JD.com. Cooperación Utilizado por comerciantes
(3) Los pagarés de JD.COM de alto riesgo generalmente se aplican en línea y la información de revisión del usuario también está completamente completa. JD.COM considera principalmente el consumo del usuario al determinar el límite de consumo del usuario. Por lo tanto, incluso si se mejoran los factores estandarizados que los usuarios consideran al otorgar crédito, la calificación de riesgo obtenida sigue siendo cierta debido a la puntualidad y autenticidad de la adquisición de datos. Este tipo de crédito al consumo sin garantía ha planteado grandes desafíos para la posterior recuperación de la deuda del Grupo JD.COM. Además, los usuarios de JD.COM están dispersos por todo el país y el cobro de deudas fuera de línea enfrentará costos elevados a veces incluso superiores al monto adeudado. Además, JD Finance, como subgrupo financiero especializado del Grupo JD.COM, ha logrado buenos resultados en el control de riesgos financieros a través de la capacitación de talentos y la extracción de talentos de la industria en los últimos años, pero es diferente de las finanzas tradicionales. instituciones, muchos procesos de control de riesgos e identificación de activos del cliente no están lo suficientemente maduros, lo que aumenta aún más el riesgo de JD.COM Baitiao.
Por un lado, el propósito de desarrollo inicial de JD.COM Baitiao es proporcionar. servicios de valor agregado Para aumentar la fidelidad del cliente, por otro lado, espera mejorar la cadena industrial del Grupo JD.COM a través de compras, logística, finanzas y otras cadenas de servicios y mejorar la competitividad general de la empresa. Para aumentar la eficiencia de la utilización del capital, JD Finance comenzó a probar más métodos de financiación para ampliar la escala de los pagarés. Por ejemplo, en 2015, JD.COM vendió la deuda acumulada por los pagarés a otros terceros y a los mercados de capital en forma de titulización de activos. Por primera vez, se resuelve el dilema de la promoción limitada de los pagarés por parte de JD.com. Pero la titulización de capital es esencialmente un tipo de apalancamiento financiero, que no solo expande el tamaño del pagaré, sino que también aumenta la probabilidad y el impacto de su potencial. riesgos.