¿Qué es un fondo inverso?

El editor ha prestado atención recientemente a un nuevo fondo: los fondos inversos. Muchos inversores no deben haber oído hablar de ello. ¿Qué son entonces los fondos inversos? El principio de diseño de los fondos inversos es moverse en la dirección opuesta al mercado. Utiliza derivados como futuros y opciones sobre índices bursátiles, y utiliza varios métodos, como ventas en corto de acciones y swaps de índices bursátiles, para intentar ganar dinero durante el mercado. rechazar.

Los ETF inversos, también conocidos como "ETF de mercado bajista" o "ETF de venta en corto", son ETF bajistas creados por empresas de gestión de fondos que utilizan una variedad de derivados financieros, como futuros, opciones y combinaciones de swaps. El objetivo es obtener beneficios cuando el mercado cae. El índice de apalancamiento común es 2:1 o 3:1. Si la fluctuación del valor del fondo ETF es más del doble de la fluctuación del índice subyacente (excluyendo el doble), lo llamamos fondo de índice de negociación inversa y apalancado.

Objetivos de inversión del fondo ETF inverso

Los ETF inversos generalmente persiguen los resultados de inversión del fondo en cada día de negociación para alcanzar un cierto múltiplo inverso del desempeño del precio diario del índice objetivo antes de deducir tarifas como -1,5 veces, -2 veces o incluso -3 veces, pero generalmente no se realizan más de un día de negociación para lograr los objetivos anteriores. Esto significa que los rendimientos de las inversiones durante un día de negociación serán un resultado compuesto de los rendimientos de las inversiones en cada día de negociación, que no serán exactamente iguales que el rendimiento del índice objetivo durante el mismo período.

Objetos de inversión de fondos ETF inversos

A diferencia de los ETF apalancados, los ETF inversos no invierten en una cartera de valores de índice objetivo. Las estadísticas de la red de fondos ETF invierten principalmente en: derivados financieros, incluidos futuros sobre índices bursátiles, opciones de futuros, contratos de swap, contratos a plazo, etc., como financiación de margen y préstamo de valores, bonos del tesoro, bonos e instrumentos del mercado monetario, etc. . Para inversiones en activos distintos de los derivados financieros, los ETF inversos pueden invertir en bonos del tesoro con una fecha de vencimiento dentro de un año, bonos corporativos con altas calificaciones crediticias e instrumentos del mercado monetario para aumentar el rendimiento anualizado esperado del fondo y compensar el costo.

Estrategia de inversión de fondos ETF inversos

Para lograr los objetivos de inversión, los administradores de fondos suelen utilizar métodos cuantitativos para invertir para determinar el tipo, la cantidad y la composición de las posiciones de inversión. El gestor del fondo no se ve afectado por sus propios puntos de vista sobre las tendencias del mercado y los precios de los valores al invertir, y permanece totalmente invertido en todo momento sin tener en cuenta las condiciones y tendencias del mercado, ni mantiene posiciones defensivas cuando el mercado cae.

Lectura ampliada

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