El estado actual de la investigación y la revisión de la literatura sobre los riesgos financieros de las pequeñas y medianas empresas extranjeras son los riesgos financieros de las pequeñas y medianas empresas en lugar de la gestión financiera. Se puede realizar tanto en el país como en el extranjero.

(1) La esencia del riesgo es la incertidumbre;

(2) El riesgo existe objetivamente;

(3) El riesgo es lo que la gente odia y no quiere que suceda. Arthur Williams Jr. y Richard M. Hans de Estados Unidos en su libro "Risk Management and Insurance" definen el riesgo como "la diferencia entre aquellos resultados posibles bajo circunstancias específicas y dentro de un tiempo específico. Si solo hay un resultado, si el La diferencia es cero, el riesgo es cero. Si hay múltiples resultados posibles, hay riesgo. Cuanto mayor es la diferencia, mayor es el riesgo". En 1921, el economista estadounidense Knight fue más allá en su libro "Riesgo, incertidumbre y beneficio". significado de riesgo. Él cree que el riesgo no es una incertidumbre general, sino una "incertidumbre mensurable", y señala claramente que tanto los riesgos reales como los riesgos futuros en la vida económica pueden medirse y medirse utilizando métodos de análisis estadístico matemático. Las ideas de Knight sentaron las bases para la teoría posterior de evaluación y medición de riesgos. Después de la década de 1970, los riesgos cambiarios provocados por el colapso del sistema de Bretton Woods atrajeron la atención de la gente hacia los riesgos financieros corporativos. Aunque la gestión del riesgo financiero empresarial debería ser una parte importante de la gestión del riesgo, el desarrollo de la gestión del riesgo financiero no ha atraído la atención de la gestión y la economía desde la década de 1980. Con el paso del tiempo, la gestión de riesgos financieros finalmente atrajo la atención de la industria desde 65438 hasta 0998 en el Instituto Americano de Gestión de Riesgos y Seguros. Stephen, entonces presidente de la Sociedad Estadounidense de Gestión de Riesgos y Seguros, señaló en un discurso universitario: “La investigación sobre gestión de riesgos y seguros debería pasar del estudio del riesgo puro al estudio del riesgo de inversión, y del estudio de los riesgos personales y financieros. gestión de riesgos inmobiliarios hasta el estudio de la gestión de riesgos financieros. "La investigación internacional sobre la gestión de riesgos financieros se remonta a la década de 1950, cuando tres famosos economistas estadounidenses, Kyle Weitz, William Sharp y Miller, llevaron a cabo investigaciones en profundidad sobre la gestión de riesgos financieros. Ya en 1952, Kyle Weitz publicó el artículo "Portfolio Selection" en la revista Finance, que utilizaba tanto el rendimiento esperado como el error cuadrático medio de los activos de riesgo para estudiar el rendimiento y el riesgo de la cartera de inversiones, y la comunidad académica lo consideraba como Inversión moderna. El punto de partida de la teoría combinatoria. Propuso el concepto de frontera de eficiencia de cartera, es decir, bajo el mismo riesgo, la cartera en la frontera de eficiencia tiene el mayor rendimiento; bajo el mismo rendimiento, la cartera de inversiones en la frontera de eficiencia tiene el mayor riesgo; A principios de la década de 1960, William Sharp heredó y desarrolló la teoría de Kyle Weitz, que es el famoso modelo de fijación de precios de activos de capital. Su conclusión teórica es que el riesgo de una acción incluye el riesgo sistemático y el riesgo no sistemático, que pueden eliminarse mediante la diversificación. Para asumir riesgos, los inversores deben ser compensados ​​y cuanto mayor sea el riesgo, mayor será la tasa de rendimiento requerida. Proporciona un método para calcular el riesgo sistemático de las acciones y un modelo para calcular los rendimientos esperados de las acciones a través del modelo sistemático de valoración de activos de capital de riesgo.