Jason Russell: El trading programático es en realidad como cocinar.
Con un cálido "Hola", Jason Russell (en adelante, Jason) sonrió y entró en la empresa "2014 Chinese and Foreign Derivatives". -Organizado por la sala de conferencias de la Conferencia de cooperación e intercambio de inversiones en el mercado de productos diarios de futuros. Es el fundador y director de inversiones de Acorn International Investment Company en Canadá, analista financiero colegiado y miembro de la Alternative Investment Management Association. Jason formuló el sistema central y la estrategia de Acorn International Investment Company y los simplificó y mejoró continuamente.
Jason tiene más de 20 años de experiencia en comercio programático. Ha trabajado en American Trust Bank, Merrill Lynch y Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC). En 2005, Jason fundó Acorn International Investment Company. "Prefiero ser mi propio jefe, en lugar de una gran empresa con miles de personas", dijo Jason sin rodeos. Su experiencia laboral en Trust Bank, Merrill Lynch y Canadian Imperial Bank of Commerce le permitió comprender bien las necesidades de las grandes instituciones. . Procedimientos operativos y poseer el conocimiento necesario de las políticas y regulaciones requeridas para administrar una empresa.
“El trading programático es realmente como cocinar”, afirmó Jason. En el trading programático, los datos son la materia prima, el sistema es como la receta y el gestor de cartera es el chef. Para elaborar un buen plato y obtener buenos beneficios, estas tres cosas son indispensables.
En primer lugar, como materia prima para el "plato grande" del comercio programático, Acorn International Investment Company considera la investigación de datos como la base de la empresa. Jason dijo: "Nuestro equipo dedica mucha energía a la investigación de datos. Al analizar algunos informes de productos agrícolas o datos de tasas de empleo, podemos obtener indicadores más claros y evitar grandes altibajos, que entran y salen rápidamente".
En segundo lugar, una receta perfecta es la clave de una buena comida. Cuando se trata de su estrategia de I+D, Jason sabe todo lo que sabe. "Nuestra estrategia es relativamente a corto plazo y esperamos avanzar más rápido que la de algunos operadores de tendencias a largo plazo". Acorn International Investment Company involucra una amplia gama de productos comerciales, ya sean futuros de materias primas o futuros financieros, que van desde el corto hasta el mediano plazo. Bonos del Tesoro estadounidense a plazo, bonos alemanes y bonos italianos hasta el aceite de palma de Malasia, las emisiones de carbono europeas, el petróleo crudo y el yen japonés. "Mientras haya buena liquidez en el mercado, negociaremos".
Por último, como desarrollador, jefe y "chef", Jason no busca excesivamente la rentabilidad. "Ponemos el control de riesgos en primer lugar. Mientras hagamos un buen trabajo en la gestión de riesgos, los rendimientos se producirán de forma natural, por lo que no exigimos rendimientos excesivos".
Acorn International Investment Company ha estado en 5- 6 meses En unos pocos meses, se logró una tasa de rendimiento de 30 o incluso 40, y la tasa de rendimiento compuesta anual se mantuvo estable en alrededor de 10, y en algunos años buenos superaría 20. Sin embargo, una CTA excelente no se contentará con los altos rendimientos, ni progresará rápidamente debido a los bajos rendimientos. Acorn International Investment Co., Ltd. tiene sus propios trucos para equilibrar rendimientos y riesgos. Según Jason, “fijamos la volatilidad anualizada en 65,438 06, lo que significa que la volatilidad diaria se mantiene en 65,438 0 en promedio. Cuando la volatilidad excede 16, reducimos nuestra posición. Por otro lado, cuando la volatilidad es inferior a 16, es decir. , cuando la volatilidad promedio diaria sea inferior a 1, no nos arriesgaremos a aumentar nuestra posición a 16, sino que seguiremos el mercado y esperaremos y veremos una vez que el rendimiento vuelva a subir por encima de 16, reduciremos nuestra posición."
Cuándo añadir los “ingredientes” también es clave para un buen plato. En términos de cartera de inversiones, Acorn International Investment Company ajustará rápidamente la asignación de activos de acuerdo con las condiciones del mercado. "Si el rendimiento en el mercado de materias primas es mejor, asignaremos más activos en el mercado de materias primas. El año pasado, la situación del mercado de valores fue muy buena y asignamos más fondos en el mercado de valores. Este año, hemos estado prestando atención a las variedades de café y cereales", dijo Jay Sen.
Jason añora mucho el mercado chino. "Estamos muy interesados en el mercado de derivados de China. El mercado de derivados de China es enorme y se está desarrollando en una buena dirección. Tomamos nota de que la plataforma de futuros de petróleo crudo de China se abrirá este año y esperamos que China lance más plataformas más adelante".
Jason está totalmente preparado para posibles dificultades regulatorias en el mercado chino. Jason dijo: "Para nosotros, las inversiones diversificadas, bajo demanda y la prosperidad son las claves para lograr una excelente CTA y son parte de nuestro negocio".