¿Cuál es el concepto de CFA? ¿Alguien puede explicar brevemente el significado específico de CFA?
CFA significa Chartered Financial Analyst, que es la calificación más estricta y valiosa en la industria de inversión global. Conocido como el primer examen financiero, establece normas y estándares para la industria de inversión global en términos de ética, estándares profesionales y sistemas de conocimiento. Desde su inicio en 1962, el curso CFA ha establecido estándares globales para el conocimiento, las normas y la ética de inversión, y ha sido ampliamente reconocido y reconocido. En 2006, la revista Financial Times comparó la cualificación profesional CFA con el "estándar de oro" para los profesionales de la inversión.
Reconocimiento internacional:
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) reconoce que la calificación del estatuto CFA es equivalente a la séptima serie de calificaciones legales para profesionales de valores de EE. UU.
La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) otorga a los titulares de la autorización CFA la calificación profesional de los analistas de valores estadounidenses. Solo necesitan realizar la parte de las reglas de valores del examen de analista de valores.
El Instituto Americano de Contadores (AICPA) solo necesita tomar el examen de medio día Acreditado en Valoración de Negocios (Accredited in Business Valuation) para otorgar calificaciones profesionales de AICPA en valoración de negocios (ABV) a los titulares de la carta CFA.
El Instituto Británico de Inversión en Valores (SII) otorga a los titulares de estatutos de CFA el derecho de obtener directamente la membresía (MSI) del Instituto Británico de Inversión en Valores (SII) o cumplir con los requisitos de experiencia relevantes para convertirse en miembro senior (FSI). .
Ventajas de la CFA:
Así como la obtención de la carta CFA demuestra la búsqueda persistente de estándares más altos por parte de los profesionales de la inversión, la contratación de titulares de la carta CFA también demuestra el énfasis de la empresa en esto. Los empleadores y los medios de todo el mundo ven la carta de la CFA como el estándar de excelencia profesional. Con un reconocimiento tan amplio, los titulares de la carta CFA disfrutan de una clara ventaja competitiva en el lugar de trabajo internacional. Los titulares de la carta CFA suelen trabajar para sociedades de inversión, sociedades de fondos mutuos, sociedades de valores, bancos de inversión, etc. o convertirse en un administrador de patrimonio privado. Los empleadores con el mayor número de titulares de certificados CFA en China continental incluyen PricewaterhouseCoopers, Bank of China, Industrial and Commercial Bank of China, China International Capital Corporation, HSBC, CITIC, BNP Paribas, UBS, Deloitte, Ernst & Young, Ping An Insurance. de China, China Merchants Group, Guotai Junan Securities Co., Ltd., etc.
Examen CFA:
El contenido del examen CFA se divide en tres niveles diferentes, a saber, nivel uno, nivel dos y nivel tres. Los exámenes se llevan a cabo en todo el mundo y cada candidato debe completar tres niveles diferentes en secuencia. El examen de calificación CFA se realiza en inglés. Los candidatos no solo deben tener conocimientos financieros, sino también buenas habilidades de lectura en inglés. Aprobar con éxito el programa CFA es un logro que puede generarle un gran respeto por parte de los empleadores, los inversores y toda la comunidad inversora.
A medida que aumenta el número de candidatos para el examen CFA, a partir de 2003, la Asociación de Investigación y Gestión de Inversiones aumentó el examen de nivel 1 de una vez al año a dos veces al año. Además de celebrarse en 160 centros de pruebas de todo el mundo en junio, también se volverá a celebrar en febrero en 23 regiones donde se concentran los candidatos, entre ellas Singapur y Hong Kong. Por lo tanto, a partir de 2003, los candidatos del Nivel 1 tendrán dos oportunidades para realizar el examen. Se han establecido centros de examen en China continental. En junio, los centros de examen estarán en Beijing, Shanghai, Guangzhou, Hong Kong, Nanjing, Chengdu, Tianjin, Shenzhen y Wuhan, y en junio y febrero en Beijing, Shanghai y Guangzhou. , Shenzhen y Hong Kong.
El contenido del examen cubre una amplia gama de conocimientos financieros, al tiempo que examina los conocimientos más recientes relacionados con el mercado financiero y los últimos resultados de investigación en el campo financiero. La dificultad del examen aumenta con el nivel. Aunque no es un examen de registro, es sumamente difícil aprobar el Nivel 2 y el Nivel 3. La tasa de aprobación en cada nivel es de aproximadamente 35 (probabilidad condicional), es decir, los candidatos solo pueden registrarse para el siguiente nivel si pasan el nivel anterior. Completar todos los exámenes requiere al menos 20.000-30.000 yuanes.
Cuota de inscripción: Debes pagarla cada vez que te registras para el examen. Hay un descuento de $50 por volver a realizar el examen en el mismo nivel. Las tarifas del examen varían según el momento de la inscripción.
La tarifa del examen CFA se liquida en dólares estadounidenses y consta de tres partes:
Cuota de inscripción: Solo debe pagarse al registrarse para el examen CFA por primera vez, lo que significa solicitar el Nivel 2 y el Nivel 3. No se requiere pago al momento del examen.
Cuota de inscripción: Debes pagar cada vez que te registras para el examen. La tarifa del examen varía según el tiempo de inscripción.
Impuesto comercial: Quienes se registran para el examen por primera vez están sujetos al "impuesto de nuevos candidatos", y los candidatos que ya se han registrado para el examen están sujetos al "impuesto de antiguos candidatos".
La siguiente es la lista detallada de las tarifas de inscripción del CFA para junio de 2017 y febrero de 2065 438:
[Nota:] Candidatos de reexamen de nivel 1 y candidatos de nivel 2 y 3 únicamente Necesita pagar la tarifa del examen y no hay tarifa de inscripción.
El precio del examen incluye libros de texto electrónicos y materiales auxiliares como pruebas y ejercicios simulados. Los estudiantes que necesiten comprar libros de texto en papel deberán pagar $65,438 adicionales y £70 (incluido el envío del libro).
Para los candidatos que reprobaron el examen en junio, al solicitar el examen CFA Nivel 1 en junio de ese año, se aplicará la tarifa de libros de US$65.438 y US$5,22 y el impuesto a los libros electrónicos de US$5,22. exento (es decir, la tasa de examen requerida de 675 dólares estadounidenses y el impuesto de 23,49 dólares).
Impuesto comercial de registro de exámenes del CFA Institute
De acuerdo con las últimas regulaciones del CFA Institute, a partir del 116 de febrero de 2065, el CFA Institute cobrará a los candidatos chinos la tarifa de inscripción requerida cuando registrarse para el examen CFA y las tarifas del examen están sujetas al impuesto comercial a una tasa de 3. Al mismo tiempo, el impuesto de construcción y mantenimiento urbano se aplica a una tasa del 7 y el recargo por educación se aplica a una tasa del 3. Los impuestos comerciales, las tarifas de construcción y mantenimiento urbano y los recargos educativos se agregarán automáticamente cuando los candidatos se registren, y serán recaudados por el Instituto CFA y pagados a las autoridades fiscales chinas.
Nota: Los candidatos deben tener en cuenta que una vez realizado el pago, CFA Institute no reembolsará ni cambiará la versión del libro de texto (electrónico o impreso) para los candidatos, así que elija cuidadosamente el libro de texto que solicite. !
Contenido del examen
1. Estándares éticos y profesionales
2. Métodos cuantitativos
3. Economía (edición de Mike Parkin)
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4. Análisis de estados financieros
5. Finanzas corporativas
6. Análisis de inversiones patrimoniales
8. Análisis de valores de renta fija
9. Análisis y aplicación de derivados
10. Otros tipos de análisis de inversiones
Calificaciones de aplicación
p>Cualificación CFA
1. Tener una licenciatura o superior, sin límite importante;
Un total de cuatro años de estudios universitarios y experiencia laboral a tiempo completo;
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Los solicitantes que no tengan una licenciatura pero que tengan estándares profesionales considerables también pueden ser aceptados como candidatos. CFA utilizará la experiencia laboral para evaluar el nivel profesional de los solicitantes. Generalmente, cuatro años de experiencia laboral se consideran un sustituto de una licenciatura. Estos cuatro años de experiencia laboral no están necesariamente relacionados con la inversión, siempre que sea legal, de tiempo completo y profesional;
Los estudiantes universitarios pueden registrarse para el examen tan pronto como 18 meses antes de graduarse.
2. Cumplir con la ética profesional
3. Completar la inscripción y pago de tasas.
4. Capaz de realizar el examen en inglés
Estándares de aceptabilidad
El curso de examen de nivel 3 del U.S. Chartered Financial Analyst (CFA) se centra en la gestión de carteras, incluida la estrategias para el uso de herramientas de inversión y modelos de evaluación de activos para que individuos o instituciones administren productos de inversión como valores de renta variable, valores de renta fija y derivados financieros. El formato del examen de Nivel 3 es de 50 ensayos escritos y 50 análisis de casos. El plan de estudios del examen CFA Nivel III enfatiza los estándares éticos y profesionales.
Los candidatos a CFA pueden obtener el estatus de Chartered Financial Analyst siempre que completen el examen CFA de tres etapas de 6 horas de duración, tengan una licenciatura y acumulen al menos cuatro años de experiencia en la toma de decisiones de inversión, y cumplir con los principios y estándares éticos de CFA (CFA).
Siempre que tengas una licenciatura, sin importar en qué departamento te hayas graduado, puedes solicitar el examen CFA.
Sin embargo, independientemente del departamento, título, calificación o experiencia profesional relacionada con el contenido del CFA, los candidatos no estarán exentos de realizar el examen CFA.
El examen CFA mide principalmente la capacidad de los candidatos para aplicar principios de inversión y ética profesional. La primera fase del curso y el examen aborda diferentes herramientas de inversión y conceptos de evaluación y gestión de inversiones; la segunda fase se centra en la valoración de activos y la tercera fase analiza en profundidad la gestión de carteras. Además, los cursos y exámenes CFA son los mismos en todo el mundo y todos los exámenes se realizan en inglés.
Estándares de calificación
Los resultados del examen se dividen en "aprobado" o "reprobado";
Los resultados generalmente se anuncian dentro de los 45 días posteriores a la finalización del examen;
Sistema de puntuación: cada materia del examen CFA se califica por separado y las puntuaciones de cada materia se dividen en tres niveles:
El Instituto CFA no ha anunciado oficialmente estándares de aprobación específicos. Los siguientes estándares se estiman en función del estado de aprobación real de los candidatos a lo largo de los años: el número de respuestas correctas de los candidatos >= 70 del promedio de respuestas correctas de los 65.438 mejores candidatos del mundo.
Por ejemplo, el número total de preguntas del examen es 240 y el número promedio de respuestas correctas para los mejores candidatos del mundo es 220. Entonces, el candidato debe responder 220*70=154 correctamente para aprobar este examen. examen.
El impacto de la ética: si la puntuación del candidato está en el borde de la línea de aprobación, entonces la puntuación de la ética tendrá un impacto importante sobre si el candidato puede aprobar el examen. Si el puntaje de ética de un candidato es bueno, tendrá mayores posibilidades de aprobar el examen que los candidatos con el mismo puntaje, por lo que los candidatos deben prestar más atención a esta parte.
Centro de pruebas nacional
Tiempo de exámenes:
El examen CFA Nivel 1 se realiza dos veces al año, el primer sábado de junio y diciembre respectivamente; Los exámenes de Nivel 2 y 3 se realizan anualmente el primer sábado de junio.
Lugares de prueba de CFA en China continental en junio: Beijing, Shanghai, Guangzhou, Ningbo, Chengdu, Tianjin, Shenzhen y Han (2065438 agregados en junio de 2005).
Junio 5438 Febrero Centros examinadores CFA en China continental: Beijing, Shanghai, Guangzhou y Shenzhen.
Instrucciones complementarias:
Cada ciudad tiene varios sitios de prueba, y el Instituto CFA organiza los sitios de prueba específicos. Generalmente, los puntos de prueba específicos para cada candidato se anunciarán un mes y medio antes de la prueba cuando el canal de impresión de boletos de admisión esté abierto.