Los antecedentes históricos de la crisis financiera estadounidense de 2007

En primer lugar, las inapropiadas políticas inmobiliarias y financieras del gobierno de Estados Unidos allanaron el camino para la crisis. Ser propietario de una vivienda alguna vez fue parte del sueño americano. Durante la Gran Depresión de la década de 1930, la demanda interna en Estados Unidos era baja. Una de las decisiones del New Deal de Roosevelt fue establecer Fannie Mae para proporcionar financiación de vivienda a los ciudadanos, ayudar a la gente a comprar casas y estimular la demanda interna.

En segundo lugar, el "abuso" de los derivados financieros ha ampliado la cadena de transacciones financieras y fomentado la especulación. Fannie Mae y Freddie Mac compran préstamos ilíquidos de bancos comerciales y compañías hipotecarias, y los convierten en bonos mediante la titulización de activos para su venta en el mercado, atrayendo a instituciones financieras como los bancos de inversión, mientras que los bancos de inversión utilizan técnicas de ingeniería financiera "refinadas" para segmentar. empaquetarlos, combinarlos y venderlos.

En tercer lugar, la política monetaria estadounidense ha echado más leña al fuego. Las bajas tasas de interés llevaron a los estadounidenses a invertir sus ahorros en activos y los bancos emitieron préstamos excesivos, lo que condujo directamente a la continua expansión de la burbuja inmobiliaria estadounidense. Además, la política monetaria de la Reserva Federal también "atrae" al mercado a la expectativa de que mientras el mercado esté en recesión, el gobierno definitivamente lo rescatará, por lo que todo Wall Street está lleno de sentimiento especulativo.

Sin embargo, cuando la política monetaria continuó endureciéndose, la burbuja inmobiliaria comenzó a estallar y la tasa de impago de la clase con bajo crédito aumentó por primera vez. El consiguiente frenesí de impagos comenzó a barrer a todas las instituciones financieras ambiciosas deseosas de hacerlo. ganar.

Datos ampliados:

El mercado de hipotecas de alto riesgo de EE. UU. suele utilizar una combinación de tipos de interés fijos y tipos de interés flotantes, es decir, los compradores de viviendas reembolsan el préstamo a un tipo de interés fijo en el Los primeros años después de comprar una casa y luego pagar el préstamo a una tasa de interés variable.

Con el enfriamiento del mercado inmobiliario estadounidense, especialmente el aumento de las tasas de interés a corto plazo, la tasa de pago de los préstamos hipotecarios de alto riesgo también ha aumentado significativamente y la carga de pago de los compradores de viviendas ha aumentado considerablemente. Esta situación llevó directamente a que un gran número de prestatarios con préstamos hipotecarios de alto riesgo no pudieran pagarlos a tiempo, lo que desencadenó la "crisis de las hipotecas de alto riesgo".

Como única superpotencia del mundo, el estallido de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos afectó instantáneamente a los centros financieros de todo el mundo y a algunos países vecinos. Su alcance fue mucho más allá de la crisis de las hipotecas de alto riesgo, pero. afectó a todo el sector financiero.

Aunque el déficit de cuenta corriente de Estados Unidos ha ido disminuyendo, todavía representa alrededor del 6% del PIB. Los estadounidenses siguen siendo una de las mayores fuentes de demanda para el resto del mundo porque consumen muchos más productos de los que producen. Su demanda cayó drásticamente, lo que afectó en gran medida a la economía de otras regiones y una vez causó pánico en países de todo el mundo.

Enciclopedia Baidu-Crisis financiera de EE. UU.