¿Qué es 300ETF?
Inversión y aplicación de 300ETF
Con la resolución de obstáculos técnicos, se ha hecho posible realizar un seguimiento de los productos ETF con índices entre mercados. Varios productos CSI 300 ETF, incluido E Fund (HS 300ETF, 510310), se han emitido y cotizan en las Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen. 300ETF ha llenado un enorme vacío en las herramientas comerciales en el mercado de valores y se ha convertido en el producto ETF más grande y líquido en un corto período de tiempo. En las condiciones actuales del mercado, el enfoque de las futuras transacciones de asignación de 300ETF puede basarse en las siguientes direcciones.
1. Configuración central. La cobertura de capitalización de mercado, los dividendos y las ganancias netas de las acciones que componen el índice CSI 300 superan el 70% de todo el mercado. Debido a su buena representatividad, el índice 300 se ha convertido gradualmente en el índice de referencia del mercado de acciones A desde su lanzamiento en 2005, y también se ha convertido en el índice de referencia de rendimiento más importante para la mayoría de los inversores institucionales. Como producto 300ETF estandarizado y de bajo costo, también se ha convertido en una herramienta de inversión central para que las instituciones reduzcan la desviación del objetivo de rendimiento esperado anualizado de las expectativas de inversión a largo plazo. Por otro lado, el índice CSI 300 se encuentra en la parte inferior de su rango de valoración histórico y en el extremo inferior de la diferenciación de la estructura de valoración del mercado. A largo plazo, si continuamos desviándonos significativamente de la asignación de referencia de 300, los riesgos que enfrentarán los inversores también serán elevados. Los conocedores de la industria creen que en los próximos años, el ETF CSI 300 desempeñará un papel cada vez más importante como herramienta de asignación básica y central para los inversores institucionales.
En segundo lugar, la inversión en tendencia. Aunque el desempeño general del Índice 300 ha sido insatisfactorio en los últimos años, con la disminución del enfoque de valoración y una mayor diferenciación de la estructura de valoración en los últimos años, las fluctuaciones a corto plazo del Índice 300 siguen siendo bastante significativas. A juzgar por los datos de rentabilidad esperada anualizada mensualmente, en casi una cuarta parte de los 44 meses transcurridos desde 2010, la rentabilidad esperada anualizada del índice 300 de Shanghai y Shenzhen superó el 5%. A juzgar por los datos semanales, en el último trimestre, el rendimiento esperado anualizado del Índice 300 superó el 2%. Incluso bajo la tendencia general a la baja, el Índice 300 todavía tiene una amplia gama de rendimientos esperados anualizados. El mercado de acciones A, que se caracteriza por grandes fluctuaciones a corto plazo en los mercados emergentes, proporciona una base importante para la inversión de tendencia a corto plazo, mientras que la escala y la buena base de liquidez del E Fund CSI 300 ETF proporcionan una inversión eficiente y de bajo costo. para el comercio de tendencias basado en la herramienta de juicio del mercado.
En tercer lugar, herramientas de cobertura. Los futuros sobre índices bursátiles y el comercio de margen han proporcionado el requisito previo para diversas aplicaciones de productos ETF como herramientas de cobertura en mi país en los últimos años. En esta aplicación, el propósito de comprar y vender ETF no es obtener el rendimiento anualizado esperado en la dirección del índice, sino cubrir los riesgos de mercado de los inversores en la otra dirección. A juzgar por la experiencia de desarrollo en los mercados extranjeros, el desarrollo futuro de varios derivados basados en el nivel del índice 300 también proporcionará un mayor margen de expansión para la aplicación de 300ETF en este nivel.