¿Los sectores militar y de semiconductores se harán cargo de la nueva energía en 2022?

El 3 de agosto, el nuevo sector energético del "New Ban Army" (abreviatura de nueva energía, industria militar y de semiconductores) se estancó y el "Ejército de Ban", los sectores militares y de semiconductores, tomaron el control. liderar el mercado. Entonces, hoy, el editor está aquí para brindar conocimientos relevantes sobre acciones para todos. ¡Echemos un vistazo!

El relevo "semimilitar" lidera el mercado de nuevas energías

El 3 de agosto, el mercado de acciones A cayó en general. Los sectores de semiconductores y militar mostraron resistencia, y las nuevas energías. sector retrocedió desde un nivel alto. Entre ellos, la sensibilidad de los fondos a corto plazo ha aumentado significativamente y existe el riesgo de vender acciones de alto precio para obtener ganancias. Se espera que el sector de la estanflación reciba fondos activos en el mercado.

Específicamente, docenas de fondos, incluidos Guo Fu CSI Military Industry Leading ETF, Huabao CSI Military Industry ETF, E Fund CSI Military Industry ETF, Cathay CES Semiconductor Chip ETF y GF CSI Semiconductor Chip ETF tienen un solo día. El aumento superó el 3, y los nuevos fondos de energía como el ETF Harvest CSI Battery Theme y el ETF Penghua CSI Photovoltaic Industry cayeron más de 3 en un solo día.

Recientemente, los fondos con temas militares y de semiconductores se han fortalecido, mientras que los fondos con temas de nuevas energías han experimentado una corrección. De hecho, en el último trimestre, los fondos temáticos de nuevas energías en general aumentaron más del 40%, los fondos temáticos de la industria militar en general aumentaron alrededor del 20% y los fondos temáticos de semiconductores tuvieron los peores resultados, con solo un aumento de alrededor del 3%.

A corto plazo, los sectores de semiconductores y militar tienen tendencia a hacerse con las nuevas energías.

La asignación "semimilitar" de fondos públicos en el informe del segundo trimestre ahora está dividida

Las nuevas energías, los semiconductores y la industria militar se consideran las tres vías en auge que atraen la mayor atención por parte de los inversores institucionales. Los fondos que apuestan en estos sectores han obtenido enormes beneficios en los últimos años y son buscados por los tenedores de fondos.

Según las industrias de asignación de la oferta pública en el informe del segundo trimestre del fondo, entre las industrias con mayores proporciones de asignación, las industrias de equipos eléctricos, electrónica y militar fueron las "nuevas semimilitares". se reúnen en los puestos 1, 4 y 8 respectivamente. Si tomamos como referencia el peso del CSI 300, industrias como la de equipos eléctricos, electrónica y militar están todas sobreponderadas entre los fondos públicos.

Cabe señalar que desde la perspectiva de la asignación de posiciones en el segundo trimestre, los fondos públicos son optimistas sobre el nuevo sector energético, pero tienen diferencias en la industria militar y los semiconductores. Desde la perspectiva de la asignación general, la industria de equipos energéticos fotovoltaicos y baterías de litio se ha incrementado significativamente con fondos públicos, mientras que las industrias militar y electrónica donde se concentran los semiconductores se han reducido con fondos públicos.

Específicamente, empresas "semimilitares" como Zhong Binghongjian, AVIC Hi-Tech y Fuhanwei han entrado por primera vez en grandes participaciones de más de 30 productos de fondos. Will, empresas "semimilitares" como Goertek y Surbana desaparecieron de las grandes participaciones de más de 30 fondos.

Algunos expertos en fondos dijeron que en el segundo trimestre, la industria de las nuevas energías tenía ventajas obvias sobre otras industrias en términos de fundamentos y sentimiento. Los fondos temáticos de las nuevas energías se recuperaron significativamente, lo que atrajo a los tenedores de fondos a aumentar significativamente sus posiciones. Aunque el desempeño de los sectores de la industria militar y los semiconductores continúa mejorando, la valoración de algunas acciones todavía se encuentra en un nivel alto, el valor neto del desempeño general del fondo no es tan bueno como el de las nuevas energías, y algunos fondos temáticos incluso han experimentaron reembolsos netos.

El "Nuevo Medio Ejército" sigue siendo la dirección de gran prosperidad

A medida que la divulgación de informes semestrales de las empresas que cotizan en bolsa entra en su período pico, el desempeño y las condiciones operativas del Los "nuevos medios ejércitos" han ido surgiendo uno tras otro, las compañías de valores y los gestores de fondos han incrementado sus esfuerzos de investigación sobre este tipo de empresas y han ajustado sus expectativas para el futuro. El equipo de estrategia de Industrial Securities dijo que el "Nuevo Medio Ejército" reportó sólidos resultados a mediano plazo y todavía está en la dirección de una alta prosperidad.

A juzgar por las direcciones de inversión de los fondos de acciones que se lanzarán en el tercer trimestre, la mayoría de ellos están relacionados con los "nuevos semimilitares". Con la entrada de nuevos fondos, se espera que el mercado "nuevo semimilitar" siga proporcionando fondos incrementales. Además, algunos administradores de fondos dijeron que hay muchas subdivisiones en la vía "nueva semimilitar" que vale la pena explorar.

Huang Yiming, jefe del departamento de inversión de capital de Baijia Fund, dijo que la desaceleración económica en el contexto de alta inflación y aumentos de las tasas de interés en Europa y Estados Unidos ha afectado marginalmente la tasa de crecimiento de las inversiones extranjeras de China. Las exportaciones y la epidemia interna también han afectado repetidamente la recuperación del consumo.

Es posible que el mercado aún carezca de oportunidades sistémicas en el corto plazo, pero considerando que la valoración de mercado del índice representado por el Shanghai y el Shenzhen 300 todavía se encuentra en una posición baja en el centro histórico, la valoración PEG de algunas industrias en crecimiento tiene grandes resultados medios y Se explorarán el valor de inversión a largo plazo y las oportunidades estructurales que aún merecen atención, tecnologías representadas por la fabricación inteligente, nuevas energías, equipos de chips y materiales. Utilizar los objetivos relevantes de la lógica de recuperación del consumo como asignaciones defensivas, prestar atención a las oportunidades estructurales y captar las condiciones estructurales del mercado.

El auge de la demanda en la industria militar se ha mantenido en un nivel alto y aún no ha llegado a la etapa de preocuparse por el sobregiro de la demanda. Guo Yongsheng de Boshi Fund dijo que la tasa de crecimiento del rendimiento compuesto en 2022 y 2023 es de 30-40, y que la tasa de crecimiento es muy consistente con la valoración. Entre ellos, los componentes aeronáuticos, aeroespaciales y electrónicos (informatización electrónica) están creciendo rápidamente. En 2022, el desarrollo se centrará en cuatro direcciones típicas: en primer lugar, la cadena de la industria de motores aeronáuticos, en segundo lugar, la cadena de la industria de fabricación de aviación y, en tercer lugar, la cadena de la industria de misiles.

Ha habido muchas perturbaciones de tipo evento recientemente y el sentimiento del mercado puede amplificarse en cualquier momento. Wan Fangfang, gerente del Fondo de Seguridad de la Industria Militar de China, dijo que seguirá siendo firmemente optimista sobre la prosperidad del sector de la industria militar. Desde una perspectiva fundamental, durante el período del "14º Plan Quinquenal", todo el ejército acelerará la modernización de armas y equipos, se seguirán liberando las necesidades pertinentes y la cadena de la industria militar seguirá beneficiándose. Desde una perspectiva temporal, la temporada de informes de mitad de período en el tercer trimestre puede convertirse en una ventana temporal clave para la inversión militar en los próximos dos años.

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