Tengo poco más de 1 millón, ¿es mejor invertir en un fideicomiso?

Sí

La inversión fiduciaria es una inversión realizada por instituciones financieras de inversión fiduciaria utilizando sus propios fondos y fondos organizacionales. La participación directa en inversiones en empresas como inversionistas es actualmente un negocio importante de las compañías de inversión fiduciarias en mi país. Este tipo de inversión fiduciaria se diferencia del negocio de inversión encomendado en dos puntos.

En primer lugar, la fuente de fondos para la inversión fiduciaria son los fondos propios de la sociedad de inversión fiduciaria y los fondos fiduciarios estables a largo plazo, mientras que la fuente de fondos para la inversión confiada es la garantía de inversión proporcionada por el cliente correspondiente. [3]

En segundo lugar, durante el proceso de inversión fiduciaria, la sociedad de inversión fiduciaria participa directamente en la distribución de los resultados operativos de la empresa inversora y asume los riesgos correspondientes. Sin embargo, en el caso de la inversión encomendada, la sociedad fiduciaria sí lo hace. No participar en los ingresos de la empresa inversora. Para la distribución, sólo se cobran honorarios de gestión y no se asume ninguna responsabilidad financiera por los beneficios de la inversión.

2 Tipo de inversión Editar

Según la relación entre inversión y producción, la inversión fiduciaria generalmente se divide en las dos categorías siguientes:

La inversión directa es producción y inversión en construcción, es decir, los inversores invierten fondos en empresas agrícolas, industriales, comerciales y de otro tipo para llevar a cabo construcciones básicas o transformaciones tecnológicas.

La inversión indirecta es la inversión en valores. Se refiere al comportamiento de las instituciones fiduciarias financieras que utilizan fondos monetarios para comprar valores como acciones, letras del tesoro y bonos corporativos para obtener ingresos.

Además, la inversión fiduciaria también se puede dividir en cuatro categorías según el tema de la inversión fiduciaria: inversión fiduciaria nacional, inversión fiduciaria local, inversión fiduciaria empresarial y unitaria e inversión fiduciaria personal según el término; de inversión fiduciaria, se puede dividir en inversión a largo plazo e inversión a corto plazo, según la etapa de inversión fiduciaria, se divide en nueva inversión y reinversión según el propósito comercial de la inversión fiduciaria, se divide en política; inversión e inversión económica, etc.

3 Editor de métodos de inversión

Inversión fiduciaria

Los métodos de inversión fiduciaria se pueden dividir en dos tipos: uno es el método de participar en operaciones comerciales, que se llama inversión de capital, es decir, la institución de inversión fiduciaria nombra representantes para participar en el liderazgo y la gestión operativa de la empresa de inversión, y utiliza el índice de inversión como base para dividir las ganancias o asumir la responsabilidad por las pérdidas.

La otra vía es la cooperación, llamada inversión contractual, que sólo invierte capital y no participa en la operación y gestión. En esta forma de inversión, la institución de inversión fiduciaria distribuirá los ingresos de la inversión de acuerdo con una proporción fija acordada dentro de un cierto período de tiempo después de la inversión. Después del vencimiento, continuará invirtiendo o venderá el capital y recuperará la inversión. Las instituciones de inversión en fideicomisos financieros suelen utilizar los siguientes métodos cuando invierten en empresas de producción y compañías financieras:

Cuando los inversores de inversión cooperativa a largo plazo invierten, no necesitan acordar de antemano con los socios el rendimiento del fecha de inversión, y como socio a largo plazo de la empresa inversora, siempre que la empresa invertida esté produciendo y operando normalmente, la relación de cooperación en materia de inversión siempre existirá.

Inversión cooperativa regular La inversión cooperativa regular significa que los inversores acuerdan de antemano el período de inversión al invertir. Durante el período de inversión cooperativa, los inversores comparten los ingresos operativos y asumen los riesgos operativos de acuerdo con el índice de inversión.

Los inversores en inversiones en dividendos fijos acuerdan de antemano una cantidad fija de participación en los beneficios dentro de un determinado período de tiempo al invertir.

Inversión en dividendos con intereses garantizados: la inversión en dividendos con intereses garantizados significa que cuando los inversores invierten, acuerdan de antemano que la empresa conjunta pagará intereses regularmente durante el período de inversión en función del monto invertido por la empresa de inversión fiduciaria. .

4 Editor de Ventajas de Inversión

1. La propiedad, los derechos de administración y los derechos de beneficio de la propiedad fiduciaria están separados

2. La propiedad fiduciaria es legalmente independiente<. /p>

3. Diversificación de las propiedades fiduciarias

4. Diversificación de los campos de inversión

5. Edición de las condiciones de inversión

Las inversiones fiduciarias generalmente tienen grandes dimensiones. montos de inversión, tiene las características de largo plazo, fuerte tecnicismo y alto riesgo. Por lo tanto, al manejar negocios de inversión fiduciaria, se deben comprender estrictamente las condiciones de inversión del proyecto.

1. Documentos de proyecto aprobados

Según el actual sistema de gestión de inversiones de China, todos los proyectos de nueva construcción, expansión y transformación tecnológica deben seguir los procedimientos de aprobación de proyectos y la autoridad de aprobación, y basarse en la escala de inversión del proyecto, reportada a las comisiones centrales o provinciales o municipales de planificación y economía y a las autoridades competentes para su aprobación.

2. Debe haber fondos de inversión sólidos y no quedar vacíos.

El presupuesto de inversión de los proyectos de inversión fiduciarios debe ser correcto y todas las inversiones deben implementarse. Esta es una garantía para evitar la formación de proyectos a medio terminar, garantizar que los proyectos de inversión se completen y pongan en producción a tiempo y logren los beneficios esperados. Generalmente, la inversión se puede realizar de las siguientes maneras:

Inversión en efectivo en RMB o moneda extranjera;

Inversión fiduciaria

Inversión en bienes muebles o inmuebles; en tecnología especial, Inversión en activos intangibles como patentes y derechos de autor, etc.

3. Debe existir un mercado de venta de productos amplio.

Para un proyecto de inversión productivo, sus productos deben tener un mercado de ventas amplio. Si el producto no tiene ventas, significa que el producto no tiene ventas. El producto del proyecto no es adecuado para la sociedad. Si es necesario, no se pueden obtener beneficios de la inversión. Sólo cuando los proyectos de inversión tengan condiciones de venta amplias y canales de venta fluidos, los productos del proyecto podrán convertirse en productos sociales y lograr los beneficios económicos esperados.

4. Tener buenas condiciones de suministro

Que las condiciones de suministro de un proyecto de inversión sean buenas se refiere principalmente a si el suministro de materias primas y energía está garantizado. Las condiciones insatisfactorias de la oferta a menudo dan lugar a una puesta en marcha insuficiente de los proyectos de inversión o a una producción anormal, lo que afecta a los rendimientos de las inversiones.

Inversión de confianza

5. Tecnología y equipos de procesos avanzados

La tecnología y los equipos de procesos avanzados y aplicables son la clave para proyectos de inversión con buena calidad de producto y alta producción. Eficiencia, bajo costo de producción y el factor decisivo para una venta fluida de productos. En las condiciones de producción en masa socializada, la tecnología y los equipos avanzados determinan hasta cierto punto el éxito o el fracaso de los proyectos de inversión.

6. Tener una alta calidad empresarial

El nivel de calidad empresarial determina el nivel de eficiencia de la inversión. Si la calidad de la empresa es alta, se pueden combinar orgánicamente varios factores de producción y los tres eslabones de producción, suministro y comercialización están conectados entre sí, los beneficios económicos de la empresa serán altos si la calidad de la empresa es alta; bajo, los diversos factores de producción no se pueden combinar orgánicamente, el suministro, la producción y la comercialización están desconectados entre sí, e incluso si la tecnología y el equipo son avanzados, la eficiencia económica de la empresa no será alta.

6 Edición de procedimientos de inversión

Los procedimientos comerciales para inversiones fiduciarias manejadas por instituciones fiduciarias financieras incluyen las seis etapas de selección, evaluación, negociación, establecimiento, ejecución y terminación del proyecto.

Selección de proyectos

La selección de proyectos significa que la empresa de inversión fiduciaria lleva a cabo una evaluación preliminar de los proyectos existentes a través de ciertos canales, como los departamentos de planificación y los departamentos de gestión empresarial. Después de una investigación, investigación y análisis cuidadoso, la compañía fiduciaria selecciona proyectos que cumplen con las condiciones de inversión en fideicomiso mencionadas anteriormente y excluye de inmediato aquellos que no cumplen con las condiciones de inversión en fideicomiso. Luego, la compañía fiduciaria realizará evaluaciones adicionales basadas en el plan de inversión del fideicomiso y sus propios recursos financieros para los proyectos que cumplan con las condiciones de inversión del fideicomiso y sean excluidos.

Evaluación del proyecto

Inversión fiduciaria

Con base en la selección preliminar, la empresa de inversión fiduciaria evaluará las condiciones necesarias durante la vida del proyecto en función de la viabilidad. Informe de estudio.Realizar análisis cuantitativos y cualitativos para evaluar, estimar y predecir científicamente la necesidad y viabilidad de proyectos de inversión para proporcionar una base para las decisiones de inversión. Este proceso es la evaluación de proyectos. En la evaluación del proyecto, se deben utilizar métodos que combinen investigación y predicción macro y micro, cualitativa y cuantitativa, técnica y económica, clave y general, para realizar una demostración económica y técnica integral y sistemática del proyecto de inversión, obtener una gran cantidad de datos y realizar cálculos y comparaciones multifacéticos. La evaluación de proyectos de inversión fiduciaria incluye principalmente los siguientes contenidos.

1) Evaluación del entorno de inversión. El entorno de inversión del proyecto incluye el entorno geográfico, el entorno natural, el entorno económico y el entorno social donde se ubica el proyecto.

El entorno geográfico requiere que el proyecto de inversión tenga una ubicación geográfica superior y condiciones de transporte convenientes, como ferrocarriles, carreteras, puertos y aeropuertos, el entorno natural se refiere principalmente a la ubicación

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Los recursos hídricos son abundantes y el clima es adecuado para la producción de proyectos de inversión. El entorno económico se refiere principalmente a que la ubicación del proyecto está en el centro de desarrollo económico, con una economía desarrollada; , buena base industrial, fuerte fuerza técnica y canales fluidos para fuentes de financiamiento el entorno social se refiere principalmente al alto nivel de cultura y educación Las industrias postales y de telecomunicaciones están desarrolladas, el país tiene condiciones y políticas favorables para el desarrollo de la zona; , y las instalaciones de protección ambiental están completas.

2) Evaluación del mercado de productos.

En primer lugar, debemos predecir la situación de la oferta y la demanda del mercado durante el período de preparación del proyecto; en segundo lugar, predecir las ventas de productos desde el aspecto macro, predecir las ventas de productos desde el aspecto micro y analizar si la calidad, el rendimiento, el estilo, etc. Tendrá una fuerte competitividad después de que el proyecto se ponga en producción. Analice si se reducen los costos del producto.

3) Evaluación de la situación de suministro. El primer paso es investigar claramente el nombre, variedad, especificación, cantidad requerida de materias primas, sus fuentes de suministro, métodos de suministro y condiciones de transporte. El segundo paso es analizar el suministro energético del proyecto de inversión, como agua, electricidad, carbón, gas, etc.

Si el suministro de energía no está garantizado, es necesario comprender los motivos y las posibles medidas, incluida la posibilidad de tomar medidas de ahorro de energía, la posible situación del suministro de energía del departamento de suministro de energía y analizar el grado de garantía de suministro energético una vez puesto en funcionamiento el proyecto.

4) Evaluación de equipos de tecnología de procesos. La evaluación de los equipos de tecnología de procesos del proyecto de inversión se centra en el análisis de su aplicabilidad avanzada. La tecnología de producción avanzada y aplicable significa que la tecnología de producción del proyecto es madura y confiable, compatible con las condiciones de producción y ventas del proyecto, especialmente el nivel técnico y el nivel de gestión del proyecto, y puede ahorrar inversión, ahorrar energía y tener instalaciones de proceso para tratar. la contaminación; la aplicación avanzada de maquinaria y equipo se refiere a la combinación de maquinaria y equipo con el proceso de producción, la combinación de equipos clave y auxiliares y los trabajadores calificados.

5) Evaluación del beneficio económico. La evaluación financiera se basa en el informe del estudio de viabilidad, utilizando contabilidad de gestión y otros métodos para analizar los beneficios financieros del proyecto desde la perspectiva de la empresa, determinando así si el proyecto es financieramente viable. Para evaluar los beneficios financieros, primero observe la proporción de ganancias que el proyecto puede generar en un año normal con respecto al capital total después de su puesta en producción, es decir, para evaluar la rentabilidad de la inversión a través de la tasa de retorno de la inversión; , observe la duración del período de recuperación de la inversión y, finalmente, analice el valor de la ganancia neta y la tasa interna de rendimiento; El cálculo de los cuatro indicadores anteriores no se repetirá aquí.

A partir de los resultados de la evaluación de los aspectos anteriores, los administradores de la institución fiduciaria financiera sacan conclusiones sobre la necesidad del proyecto de inversión y su viabilidad técnica, financiera y económica, y determinan un plan óptimo, escribe. un informe de evaluación del proyecto de inversión.

Negociación del proyecto

La negociación del proyecto se lleva a cabo en base a las opiniones de viabilidad del proyecto presentadas en el informe de evaluación. A través de consultas y negociaciones entre las partes inversionistas, no solo se prepara para firmar el contrato, sino que también afecta el desarrollo comercial de la compañía inversora, permitiendo que las partes inversionistas se entiendan entre sí y lleven a cabo una cooperación a largo plazo. Los principales contenidos de la negociación del proyecto incluyen: método de inversión, monto y plazo. Método de distribución de beneficios. La forma organizativa y el estilo de gestión de las empresas de inversión.

Al negociar con otros inversores, las sociedades fiduciarias financieras deben adherirse a los principios de igualdad, beneficio mutuo y consulta amistosa. Al mismo tiempo, también deberíamos prestar atención a la combinación adecuada de principios y flexibilidad.

Establecimiento del proyecto

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El establecimiento del proyecto se refiere principalmente a la firma de un contrato. Una vez que se firma un contrato de inversión, tiene efecto legal y todas las partes de la inversión deben cumplirlo.

De acuerdo con las políticas, leyes y regulaciones de contratos económicos nacionales, el contenido del contrato de inversión debe incluir los siguientes trece puntos: el nombre y domicilio legal del proyecto de inversión; el capital registrado y el monto total de la inversión; proyecto de inversión; la operación del proyecto de inversión Contenido, escala y método El método de inversión, monto de la inversión, condiciones de cooperación proporcionadas, métodos de servicio, composición de la inversión y plazo del inversionista, y los términos de vencimiento; pago, incumplimiento y transferencia de la empresa de inversión La forma organizativa y el representante legal, la composición de la junta directiva u organizaciones conjuntas, los métodos de operación y gestión, la configuración de la organización de gestión y los sistemas de gestión operativa de las empresas invertidas; de los ingresos de las partes inversionistas; las responsabilidades de las partes inversionistas por las deudas y pérdidas y el desempeño de sus funciones. Métodos de sistemas de contabilidad financiera, salarios laborales, gestión laboral y seguros laborales de las empresas de inversión; enajenación de activos después de la suspensión; enajenación de bienes para liquidación de deudas cuando se resuelva el contrato, responsabilidad por incumplimiento del contrato, métodos de resolución de disputas y otras materias que deban especificarse;

Ejecución del Proyecto

Una vez establecido el proyecto de inversión, todas las partes de la inversión deben pagar en su totalidad la inversión comprometida de acuerdo con el contrato.

Además de asignar suficientes fondos de inversión según el acuerdo, los fideicomisos financieros y las empresas de inversión también deben supervisar el uso de los fondos y el progreso del proyecto una vez que el proyecto se ponga en producción, deben apoyar conjuntamente sus actividades de producción y operación y fortalecerlas; supervisión financiera para que pueda producir beneficios lo antes posible. Si se produce un siniestro, éste será asumido conforme a la normativa.

Terminación del Proyecto

El proyecto de inversión podrá terminarse en las siguientes circunstancias: El período de inversión expira y ambas partes no tienen intención de extender el período, y la inversión puede retirarse si; hay pérdida operativa o una parte no cumple con sus responsabilidades, o debido a fuerza mayor y otros factores impiden el funcionamiento normal, se puede llevar a cabo la disolución y liquidación si el contrato estipula que se permite la transferencia del capital de inversión, la inversión fiduciaria; La empresa puede decidir si transfiere el capital en función de las circunstancias.

Inversión Fideicomiso

Salvo el vencimiento del período de inversión, cuando el proyecto de inversión se disuelva, el directorio de la empresa conjunta deberá presentar una solicitud de disolución y elevarla a la autoridad de aprobación en el momento del establecimiento de la empresa. Sólo puede disolverse después de la aprobación. Cuando se anuncia la disolución de un proyecto de inversión, la junta directiva y otros organismos de gestión pertinentes deben presentar los procedimientos de liquidación de la empresa, los principios y los candidatos para el comité de liquidación al departamento gubernamental competente para su revisión y supervisión de la liquidación.

Los candidatos para el comité de liquidación son seleccionados por todas las partes de la inversión o contratados conjuntamente por todas las partes. Su tarea es realizar un inventario completo de la propiedad, los reclamos y las deudas del proyecto de inversión. Sobre esta base, preparar el balance y el catálogo de propiedades del proyecto de inversión, proponer la valoración y la base de cálculo de la propiedad de la empresa y luego formular un plan de liquidación, que se implementará después de la discusión y aprobación del consejo de administración.

7 Ventajas y Significados Editar

Garantizar la independencia de la propiedad

La propiedad fiduciaria consiste en dividir los derechos del titular y de la persona que disfruta de los beneficios en diferentes sujetos de derechos. En otras palabras, aunque la propiedad fiduciaria está registrada a nombre del fideicomisario, en esencia, no es propiedad libre del fiduciario. Es la independencia de la propiedad fiduciaria;

Garantizar la seguridad de. la propiedad

Garantizar la seguridad de la propiedad. La propiedad está protegida de la confiscación debido a factores como políticos, económicos, controles cambiarios, litigios por deudas, mala gestión de hijos o beneficiarios, etc. Carta

Tarjeta de Inversión Fiduciaria

Los acreedores de los bienes fideicomitidos no podrán solicitar la ejecución o subasta de los bienes fiduciarios, además, los bienes fiduciarios no entran dentro del ámbito del consorcio de quiebras del fiduciario; . Además, no se puede reclamar que los derechos sobre la propiedad del fideicomiso se compensen con deudas que no sean propiedad del fideicomiso;

Uso flexible

El diseño del fideicomiso puede basarse en los diferentes requisitos y propósitos del diseño del fideicomitente. Un fideicomiso es como una persona jurídica, puede continuar hasta la muerte, o puede rescindirse en cualquier momento, se pueden reasignar los bienes del fideicomiso, se puede cambiar el beneficiario, se puede realizar cualquier inversión, incluida la venta de bienes raíces; la propiedad del capital original se puede reasignar, o se puede cambiar el beneficiario, se puede realizar cualquier inversión, incluidas transacciones inmobiliarias, se puede retirar parte del capital original y se puede transferir a otro país debido a cambios políticos;

Bienestar público y caridad

Algunas familias especiales esperan establecer un fondo de caridad, y la forma más ideal de lograr este propósito es establecer un fideicomiso;

Legal y fiscal -ahorro

La transferencia de herencia es común en muchos países. Se debe cobrar el impuesto a la herencia, como en Estados Unidos, Canadá, Hong Kong, Reino Unido, etc. La tasa impositiva generalmente ronda el 50. , y este impuesto debe pagarse antes de transferir la propiedad. Por lo tanto, la forma más ideal para que los propietarios eviten pagar impuestos es establecer un fideicomiso. Mediante el establecimiento del fideicomiso, la propiedad del fideicomiso no se verá afectada por la muerte del fiduciario y se pueden ahorrar gastos considerables a través de canales legales.

Editar 8 malentendidos relacionados

Con el rápido desarrollo de la industria fiduciaria, cada vez más personas invierten en fideicomisos. Entonces, ¿qué cuestiones debe conocer y prestar atención al comprar un fideicomiso? Aquí,

Inversión fiduciaria

Hemos resumido las siguientes tres cuestiones principales, que también son cuestiones que preocupan más a los inversores cuando invierten en fideicomisos.

1: ¿Todas las empresas fiduciarias son iguales?

Actualmente existen más de 50 sociedades fiduciarias en nuestro país, incluidas empresas centrales, bancos, gobiernos locales, empresas que cotizan en bolsa, etc. Las sociedades fiduciarias "medianas" controladas por grandes empresas centrales tienen fuertes antecedentes accionarios. , tan relativamente seguro.

El capital neto de una sociedad fiduciaria es muy importante. De acuerdo con los requisitos de las "Medidas de gestión del capital neto de las sociedades fiduciarias", el capital neto de una sociedad fiduciaria no debe ser inferior a 200 millones de yuanes. el capital neto de una sociedad fiduciaria no será inferior a la suma de los diversos capitales de riesgo y 100, y el capital neto no será inferior al 40% de los activos netos. Por lo tanto, las empresas fiduciarias con mayor capital neto e inversiones relativamente estables deben utilizarse como una de las referencias importantes.

2: ¿Comprar un fideicomiso es adecuado para todos?

Aunque los fideicomisos han logrado rendimientos relativamente altos en los últimos años, también tienen algunas deficiencias, como la falta de liquidez y la imposibilidad de terminar temprano después de la inversión. El período de inversión de los fideicomisos generalmente es entre 1 y 3. años, por lo que existen algunas restricciones de fondos. No es adecuado para clientes con determinadas necesidades de liquidez.

3: ¿Cuanto mayor sea el rendimiento del fideicomiso, mejor?

También es un gran malentendido que algunas personas compran fideicomisos basándose en el fideicomiso que tenga los mayores rendimientos. En términos generales, cuanto mayor sea el rendimiento, mayor será el riesgo. Por lo tanto, al comprar un fideicomiso, no sólo debe observar la tasa de rendimiento, sino también dónde invertir, cuál es la garantía y cuál es la tasa hipotecaria, y luego elegir productos con los rendimientos correspondientes en función de su propia tolerancia al riesgo.

Al comprender las tres cuestiones más importantes anteriores, podrá elegir el producto de confianza que más le convenga según su propia situación.

9 Editor de riesgos

1. Riesgo de integridad

Los inversores dan dinero a una empresa fiduciaria para un determinado proyecto si la empresa fiduciaria se apropia indebidamente del dinero de forma arbitraria o pobre. La gestión y el seguimiento de proyectos generan pérdidas. ¿Qué deben hacer los inversores? Artículo 25 de la Ley de Fideicomisos de mi país: El fiduciario deberá cumplir con las disposiciones del documento de fideicomiso y manejar los asuntos del fideicomiso en el mejor interés del beneficiario.

Cuando un fiduciario administra bienes fiduciarios, debe cumplir con sus deberes y cumplir con sus obligaciones de honestidad, crédito, prudencia y administración eficaz. Es decir, si se debe a responsabilidad de la sociedad fiduciaria, ya sea por fraude o mala gestión, la sociedad fiduciaria debe utilizar sus propios fondos para compensar, por lo que la inversión fiduciaria está protegida legalmente.

2. Riesgo del proyecto

La mayoría de las inversiones fiduciarias implican la compra de proyectos fiduciarios específicos. Que el proyecto pueda lograr los rendimientos esperados depende de si el proyecto avanza sin problemas y de si los inversores así lo desean. Se puede decir que es una tarea difícil determinar con precisión qué proyecto irá bien y qué proyecto tendrá problemas. Sin embargo, vale la pena mencionar que en condiciones de mercado con reglas de pago rígidas y tácitas, no hay que dudar demasiado en la selección del proyecto. Porque mientras exista un rescate rígido, incluso si hay un problema con el proyecto que elija, la compañía fiduciaria hará todo lo posible para compensarlo por sus pérdidas, a menos que haya problemas con demasiados proyectos que excedan la solvencia de la compañía fiduciaria. .

3. Riesgo sistémico

El riesgo sistemático es el riesgo real de la inversión fiduciaria Cuando no hay muchos proyectos con problemas en la sociedad fiduciaria, la sociedad fiduciaria puede disponer completamente de sus activos. Existen respaldos financieros y otros medios para proteger los ingresos de los inversores. Sin embargo, si hay demasiados proyectos riesgosos, es decir, se produce una crisis financiera y se excede la solvencia de la sociedad fiduciaria, entonces la probabilidad de que los inversores enfrenten pérdidas aumentará mucho.