No sé nada sobre fondos.

Puedes ir directamente al mostrador del banco con tu documento de identidad y dinero para comprar.

Hay muchos fondos nuevos establecidos ahora.

El tema rico de Yinhua El fondo ha comenzado oficialmente Después de la emisión, las suscripciones fueron abrumadoras el primer día. Este es el séptimo fondo de Yinhua Fund Management Co., Ltd. El fondo está limitado a 5 mil millones de unidades y el período de emisión es del 12 de octubre al 14 de noviembre.

Otro ejemplo: Shenwan Paris New Economy Hybrid Securities Investment Fund

Momento de emisión

Del 3 de noviembre de 2006 al 30 de noviembre de 2006

Puntos de venta de agencias

Centro de ventas directas de Shenwan Paris Fund Management Co., Ltd.

Banco Industrial y Comercial de China, Shenyin & Wanguo Securities Co., Ltd., Everbright Securities Co ., Ltd., Guotai Junan Securities Co., Ltd., CITIC Securities Co., Ltd.,

GF Securities Co., Ltd., Haitong Securities Co., Ltd.,

China Merchants Securities Co., Ltd., Galaxy Securities Co., Ltd. Company

Notas:

Comprenda los tipos de fondos

Según diferentes Los objetos de inversión, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en: fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos híbridos, etc. Si más del 60% de los activos del fondo están invertidos en acciones, es un fondo de acciones; si más del 80% de los activos del fondo están invertidos en bonos, es un fondo de bonos si invierte únicamente en instrumentos del mercado monetario; es un fondo del mercado monetario si invierte en acciones, bonos y divisas. Si el fondo es un instrumento de mercado y la relación entre la inversión en acciones y la inversión en bonos no cumple con las regulaciones sobre fondos de bonos y acciones, es un fondo mixto.

Desde la perspectiva del riesgo de inversión, varios fondos conllevan diferentes riesgos para los inversores. Entre ellos, los fondos de acciones tienen el mayor riesgo, los fondos del mercado monetario tienen el menor riesgo y los fondos de bonos tienen un riesgo intermedio. Los fondos de inversión del mismo tipo tendrán diferentes riesgos debido a diferentes estilos y estrategias de inversión. Por ejemplo, los fondos de acciones se pueden dividir en: equilibrado, estable, indexado, de crecimiento y de crecimiento según los niveles de riesgo. Por supuesto, cuanto mayor es el riesgo, mayor es el rendimiento; cuanto menor es el riesgo, menor es el rendimiento.

Elija el fondo que más le convenga

En primer lugar, debe juzgar su tolerancia al riesgo. Si no quiere correr demasiado riesgo, considere fondos de preservación de capital de bajo riesgo y fondos en divisas; si tiene una fuerte tolerancia al riesgo, puede dar prioridad a los fondos de acciones. Los fondos de acciones son más adecuados para inversores jóvenes y de mediana edad que tienen ingresos fijos y les gusta la gestión financiera agresiva. Las personas neutrales al riesgo deberían comprar fondos equilibrados o fondos indexados. A diferencia de otros fondos, la estructura de inversión de los fondos equilibrados es una tenencia equilibrada de acciones y bonos, lo que puede garantizar que las inversiones siempre operen dentro del rango de riesgo medio-bajo y logren el propósito de inversión de equilibrar rendimientos y riesgos. A las personas con poca tolerancia al riesgo se les recomienda comprar fondos de bonos y fondos en divisas.

En segundo lugar, hay que considerar el periodo de inversión. Intente evitar suscripciones y canjes frecuentes a corto plazo para evitar pérdidas innecesarias.

En tercer lugar, debemos aprender más sobre las empresas gestoras de fondos pertinentes y examinar sus estilos de inversión y su rendimiento. En primer lugar, puede comparar los ingresos de este fondo con fondos del mismo tipo. En segundo lugar, los rendimientos de los fondos se pueden comparar con las tendencias del mercado. Si el rendimiento de un fondo es mejor que el índice de mercado durante el mismo período la mayor parte del tiempo, entonces se puede decir que la gestión de este fondo es más eficaz. En tercer lugar, podemos examinar la tasa de crecimiento del valor neto acumulado del fondo. La tasa de crecimiento del valor neto acumulado del fondo = (el valor neto acumulado de las acciones - el valor nominal de la unidad) ÷ el valor nominal de la unidad. Por ejemplo, si el valor neto acumulado actual de las acciones de un fondo es 1,18 yuanes y el valor nominal unitario es 1,00 yuanes, la tasa de crecimiento del valor neto acumulado del fondo es del 18%. Por supuesto, la tasa de crecimiento del patrimonio neto acumulado de un fondo también debe estar vinculada a la duración de las operaciones del fondo. Si un fondo acaba de crearse, su tasa de crecimiento del patrimonio neto acumulado será generalmente menor que la de fondos comparables del mismo. tipo que han estado en funcionamiento durante un período de tiempo más largo. En cuarto lugar, al suscribirse a un fondo de nueva creación, puede examinar la situación de otros fondos gestionados por la misma empresa. Debido a la influencia de factores como el modelo de gestión y el equipo de gestión, si otros fondos de la misma sociedad gestora de fondos tienen un buen rendimiento, la rentabilidad de la emisión de nuevos fondos por parte de la empresa también será relativamente alta.

Dado que mi país aún no ha establecido un sistema de evaluación del flujo de fondos relativamente maduro y no existe una agencia objetiva e independiente de evaluación del desempeño de los fondos que proporcione conclusiones de la evaluación del desempeño de los fondos, los inversores solo pueden confiar en la información proporcionada por el los medios para hacer sus propios análisis y valoraciones.

Cómo calcular las tarifas

Generalmente existen tres tipos de tarifas para comprar fondos de inversión en valores de capital variable: en primer lugar, debe pagar una "tarifa de suscripción" al comprar un fondo recién creado. en segundo lugar, debe pagar una "tarifa de suscripción" al comprar un fondo antiguo. En tercer lugar, debe pagar una "tarifa de suscripción" cuando se canjea el fondo. La tasa de suscripción general es del 1,2%, la tasa de suscripción es del 1,5% y la tasa de reembolso es del 0,5% (sin comisiones para los fondos del mercado monetario).

La fórmula de cálculo de la suscripción del fondo es: cuota de suscripción = importe de la suscripción × tasa de suscripción. Importe neto de la suscripción = importe de la suscripción - tarifa de suscripción + interés compartido de la suscripción desde la fecha de suscripción hasta la fecha de establecimiento del fondo.

La fórmula de cálculo de la suscripción del fondo es: Cuota de suscripción = Importe de la suscripción × Tasa de suscripción. Participación de suscripción = (Importe de la suscripción - Tarifa de suscripción) ÷ Valor neto de las unidades del fondo en la fecha de solicitud.

La fórmula de cálculo para el reembolso del fondo es: comisión de reembolso = participación de reembolso × valor neto de la unidad del fondo el día del reembolso × tasa de reembolso.

Existen habilidades en la inversión de fondos

Invertir en fondos es diferente a invertir en acciones. No puede preocuparse por el valor neto del fondo todos los días, como es el comercio de acciones. "Perseguir la subida y acabar con la caída". La especulación a corto plazo implica compras y ventas frecuentes, pero se debe adoptar una estrategia de inversión a largo plazo (además de los fondos del mercado monetario). Las siguientes experiencias pueden servir de referencia para los inversores que compran fondos por primera vez:

1 Conviene analizar detenidamente las fluctuaciones del mercado de valores, el desarrollo del ciclo económico y las políticas macroeconómicas nacionales. para encontrar oportunidades para comprar y vender fondos. Generalmente, debes comprar cuando el mercado de valores o la economía se encuentran en el punto más bajo de un ciclo de fluctuación y vender cuando está en su punto máximo. Cuando el crecimiento económico se desacelera y toca fondo, la proporción de inversión de los fondos de bonos se puede aumentar adecuadamente y se pueden comprar nuevos fondos de manera oportuna. Si la tasa de crecimiento económico comienza a aumentar, se debe aumentar la proporción de fondos orientados a acciones y se debe prestar atención a los fondos antiguos que se han lanzado al mercado. Esto se debe a que el antiguo fondo ha completado la creación de una posición y el coste de crear una posición será menor.

2. También debes elegir cómo comprar los fondos. Los fondos abiertos se pueden suscribir durante el período de emisión o después de la emisión, pero la tarifa de suscripción es ligeramente superior a la tarifa de emisión y suscripción. Hay muchas formas de suscripción Además de la suscripción única, hay otras tres formas para elegir. En primer lugar, se puede utilizar el "método de suscripción piramidal". Si un inversor cree que ha llegado el momento y planea comprar un determinado fondo, primero puede utilizar la mitad de los fondos para suscribirlo. Si el fondo no sube sino que cae después de la compra, no es apropiado realizar inversiones adicionales. , debe esperar hasta que aumente el valor neto del fondo. Compre 1/3 del fondo a un precio determinado y continúe comprando más a medida que suba hasta que se complete la "posición" a un precio determinado. Esto es como una "pirámide". Compras más cuando el precio es bajo y compras menos cuando el precio es alto. El costo total de compra es menor y la rentabilidad es naturalmente mayor. En segundo lugar, puede utilizar el "método de promediación de costos", es decir, invertir fondos fijos en el mismo fondo en el mismo período de tiempo. De esta manera, una pequeña cantidad de dinero se puede acumular en una gran cantidad y una pequeña cantidad de dinero se puede acumular en una gran fortuna. Este método de inversión no es complicado de operar. Solo necesita firmar una "carta de autorización de deducción fija regular" con el banco que vende el fondo, acordar el monto de la suscripción mensual y el banco deducirá automáticamente el dinero para comprar el fondo de forma regular. base. El tercero es adoptar el "método de promediación del valor", es decir, cuando el precio de mercado es demasiado bajo, aumentar el monto de la inversión, por el contrario, cuando el precio es alto, reducir la inversión o incluso vender parte del fondo;

3. Intente elegir el método de carga back-end. Las empresas de gestión de fondos deben cobrar determinadas comisiones a los inversores al emitir y reembolsar fondos. Los modelos de cobro incluyen principalmente comisiones iniciales y comisiones finales. Los cargos iniciales se cobran en el momento de la compra, mientras que los cargos finales se cobran en el momento del canje. Según el modelo de cobro back-end, cuanto más tiempo se mantiene el fondo, menor es la tasa de cobro, que generalmente disminuye a una tasa del 20% anual hasta llegar a cero. Por lo tanto, cuando esté listo para mantener el fondo durante un largo tiempo, elegir el método de cobro back-end le ayudará a reducir los costos de inversión.

4. Intenta elegir fondos paraguas. Los fondos paraguas también se denominan fondos en serie, lo que significa que una sociedad gestora de fondos tiene varios tipos diferentes de subfondos. Para los inversores, invertir en fondos paraguas tiene las siguientes ventajas principales: En primer lugar, las comisiones de gestión que se cobran son bajas. En segundo lugar, los inversores pueden cambiar fácilmente entre subfondos del fondo paraguas.

Simplemente lleve su tarjeta de identificación a un banco para presentar la solicitud, ¡ICBC es mejor! ¡También puedes obtener descuentos al comprar fondos online!

China Merchants Stock Fund y Southern Stable Growth Fund No. 2 son fondos relativamente buenos. ¡Puede considerarlos basándose en la información de Internet!

Introducción a los fondos

Actualización de fondos para "novatos": dominio de tres pasos (apto para principiantes)

"¿Qué fondo acabas de mencionar? ¿Puedo comprar? ¿También?”

“No esperaba que me acosaran las llamadas telefónicas cuando me iba de viaje”, murmuraba Charlotte mientras colgaba el teléfono de Aden Consulting Fund, pero de repente alguien Apareció desde un lado. Otra voz salió. Al darme la vuelta, vi que la cara regordeta del guía turístico estaba roja. Parecía que había estado reprimiendo estas palabras durante mucho tiempo.

"¿El director Wu también quiere invertir? Por supuesto, bienvenido a convertirse en el nuevo ciudadano de Phoenix Town". Charlotte no pudo evitar reírse felizmente.

“Pero no lo entiendo muy bien”, el director Wu se frotó las manos, con el rostro todavía rojo.

"Es fácil. Te presentaré un capítulo para principiantes más adelante". Parado en Phoenix City Square hay un fénix batiendo sus alas y listo para volar, con una expresión y una postura realistas. Charlotte lo señaló y sonrió al director Wu: "Te garantizo que pasarás de ser un novato a un nirvana fénix inmediatamente".

Para muchos cristianos novatos, el profesor Morgan una vez siguió deliberadamente tres pasos. Este resumen resume Los puntos clave para que los principiantes inviertan en fondos Después de dominar estos tres aspectos principales, los inversores pueden centrarse y profundizar continuamente los beneficios de su inversión en fondos.

Paso 1: Elija el tipo de fondo Hay muchos tipos de fondos. Los diferentes tipos de fondos tienen diferentes proporciones de riesgos y rendimientos. Por lo tanto, los inversores deben tener claro qué tipo de producto de fondos deben comprar al invertir en fondos. La tolerancia al riesgo y el desempeño del mercado durante el período de inversión son los principales factores que deben considerarse. Los tipos de acciones, híbridos, bonos y divisas se clasifican de mayor a menor en términos de riesgo y rendimiento. Debe elegir según sus propias preferencias de inversión.

Paso 2: Seleccione la empresa (producto) Después de seleccionar el tipo de fondo, el siguiente criterio a considerar es una empresa de fondos confiable. Una empresa de fondos digna de la confianza de los inversores definitivamente tendrá como objetivo maximizar los intereses de sus clientes, tener buenos controles internos y un sistema de gestión relativamente completo. Después de tener a la empresa como garantía, llega el momento de estudiar detenidamente la rentabilidad de este fondo. Puede considerarse en combinación con otros indicadores de evaluación, como el desempeño pasado del fondo y los factores integrales de riesgo y rendimiento.

Paso 3: Elija un método para comprar fondos Puede optar por comprar a través de canales de consignación como bancos y compañías de valores, o a través de canales de venta directa como transacciones electrónicas en línea o directamente al centro de gestión financiera de. una sociedad de fondos. También existe el método de inversión, ya sea elegir una inversión única o una cantidad fija regular, etc. Si tiene necesidades de inversión a largo plazo y ciertos objetivos de gestión financiera, es posible que desee considerar un monto fijo regular. Puede ahorrarle la molestia de muchos trámites y también puede crear riqueza acumulando pequeñas cantidades gracias a la ventaja del interés compuesto.

Cambio de fondos: el gran cambio del mundo (apto para principiantes)

"¿Recuerdas la habilidad secreta en las artes marciales, 'El Gran Cambio del Universo'?", añadió Charlotte con entusiasmo, "Eso es básicamente lo que significa el cambio de fondos". En el pasado, Charlotte siempre había visto al protagonista usar este movimiento. de "El Gran Cambio del Universo" en momentos críticos. "Es sólo un simple intercambio, pero puede eliminar al elefante de manera invisible. En un instante, la situación puede cambiar y revertirse. Se siente bastante taoísta.

"Bueno, así es como se entiende el cambio de fondos", Charlotte enarcó las cejas con orgullo, "siempre que elijas el momento adecuado y el objetivo de conversión adecuado".

Quizás los inversores Están más impresionados por el cambio de fondos debido a las tasas de comisión preferenciales. Al cambiar a productos de fondos dentro de la misma compañía de fondos, pueden obtener tarifas de gestión más económicas que las de suscripción y reembolso normales. En términos generales, ya sea que los fondos de acciones se conviertan entre sí, los fondos de acciones se transfieran a fondos de bonos o los fondos de bonos se transfieran a fondos de acciones, la tarifa de conversión es más favorable que reembolsar primero y luego suscribir.

Sin embargo, también es una cuestión a la que los inversores deben prestar atención cuando utilizan el cambio de fondos en el lugar y momento adecuados.

"Sí, no lo muevas por mucho tiempo, pero terminarás moviéndolo al lugar equivocado". El profesor Morgan no pudo evitar imitar el tono de Charlotte y bromeó. “Aquí he resumido algunos consejos sobre los grandes cambios en el mundo de los fondos. Es posible que los inversores deseen seguir estos consejos para aprovechar la oportunidad del cambio de fondos para aumentar el rendimiento de sus inversiones.

”

El primer paso es que, si las ganancias de su fondo de acciones han alcanzado un punto satisfactorio y desea obtener más ganancias ajustando la cartera de inversiones, puede considerar convertir el fondo de acciones disponible en otras acciones. fondos, para hacer el uso de los fondos más eficiente.

El segundo truco es, si está listo para obtener ganancias de los fondos de acciones en su mano, pero no es necesario utilizar los fondos en este momento. , es mejor poner el dinero en el banco. Cambiar los fondos de acciones disponibles a instrumentos de renta fija, como fondos de bonos o fondos del mercado monetario, no solo puede seguir generando ingresos fijos, sino también hacer que el uso de los fondos sea mayor. flexible

El tercer método es: si el fondo de acciones que tiene cae al punto de pérdida más bajo, en lugar de entregarlo y canjearlo, es mejor cambiar a otros fondos de acciones con potencial o a uno equilibrado. fondo con un rendimiento más estable, para que el diseño de la cartera de inversiones sea más equilibrado y mejore la posibilidad de obtener ganancias generales.

El cuarto consejo es cuando el ciclo de auge económico está en su punto máximo y se enfrenta al riesgo de. cae, debe comenzar a tomar ganancias en los máximos y convertirlas gradualmente en instrumentos de renta fija, como fondos de bonos o fondos del mercado monetario.

El quinto paso es cuando el mercado de valores pasa de corto a largo. , debe cambiar los fondos que permanecen en fondos de bonos o fondos del mercado monetario a fondos de acciones que están a punto de recuperarse, aprovechar la oportunidad del aumento del mercado de valores

Qué preparativos se deben hacer antes de invertir. fondos abiertos (adecuados para principiantes)

Cuando esté listo para invertir en un fondo determinado, antes de comprar un fondo, asegúrese de realizar una comprensión y un análisis exhaustivos de la situación del fondo para determinar si el fondo es válido. El rendimiento de la empresa gestora de fondos, los rendimientos históricos, los objetivos de inversión, el control de riesgos y otros indicadores están en consonancia con su orientación de inversión.

Se recomienda leer atentamente el "Folleto", el "Anuncio de emisión" del fondo. Contrato de fondo" y otros documentos legales, y consulte los materiales promocionales producidos por la compañía del fondo para promocionar el fondo con el fin de comprender completamente la situación.

Cómo crear su propia cartera de fondos (para expertos)

Existe una máxima de inversión: no poner todos los huevos en la misma cesta. Mucha gente lo entiende, lo que significa diversificar los riesgos de inversión. Lo mismo ocurre con los fondos, para encontrar un equilibrio entre riesgo y rentabilidad. están obligados a diseñar una cartera de fondos que se adapte a sus propias características, como la preferencia por el riesgo, la tolerancia al riesgo, la tasa de rendimiento esperada, etc., y elegir entre el conjunto de productos del fondo los fondos adecuados que formen un paquete de cartera de fondos. p>

¿Cómo llevar a cabo una cartera de fondos? Primero, los inversores deben determinar un objetivo de inversión claro en función de su propia tolerancia al riesgo y luego seleccionar de 3 a 4 fondos con un rendimiento estable que constituyan la cartera principal. que determina el rendimiento a largo plazo de toda la cartera de fondos. En términos generales, los fondos equilibrados de gran capitalización son más adecuados como cartera principal para objetivos de inversión a largo plazo. y la volatilidad a mediano plazo es mayor. Los fondos son más adecuados. Un modelo simple que puede usarse como referencia es concentrarse en invertir en unos pocos fondos que puedan lograr los objetivos de inversión del inversionista y luego aumentar gradualmente el monto de la inversión. aumentar el número de fondos en la cartera principal.

Al configurar la cartera principal, se deben seguir principios simples, centrándose en la estabilidad del rendimiento del fondo en lugar de la volatilidad, es decir, los fondos de la cartera principal deben tener inversiones bien diversificadas y un rendimiento estable. Los inversores pueden preferir fondos con comisiones bajas, administradores de fondos a largo plazo y estrategias de inversión fáciles de entender. Además, los inversores siempre deben prestar atención a si el rendimiento de estas carteras principales es bueno y, si su rendimiento va por detrás de fondos similares durante tres años consecutivos, deberían considerar reemplazarlas.

Además de la cartera principal, es posible que desee comprar algunos fondos industriales, fondos de mercados emergentes y fondos que inviertan mucho en ciertos tipos de acciones o industrias para diversificar sus inversiones y aumentar los rendimientos de toda la cartera. cartera de fondos. Los fondos de pequeña capitalización también son adecuados para su inclusión en carteras complementarias, ya que son más volátiles que los fondos de gran capitalización. Por ejemplo, la cartera principal son fondos de gran capitalización y la cartera complementaria son fondos de pequeña capitalización o fondos industriales. Sin embargo, estos fondos de cartera complementarios conllevan mayores riesgos, por lo que deben limitarse cuidadosamente para evitar que tengan un impacto demasiado grande en toda la cartera del fondo.

Entonces, ¿cuál es la mejor cantidad de fondos para mantener en una cartera? No hay ninguna ley. Es necesario enfatizar que el grado de diversificación de toda la cartera es mucho más importante que la cantidad de fondos si todos los fondos en manos de los inversores están orientados al crecimiento o se centran en invertir en una determinada industria, sin importar cuán grande sea el número. de los fondos, no se logrará la diversificación del riesgo. Por el contrario, un fondo indexado que cubra todo el mercado de valores puede distribuir el riesgo mejor que una cartera de múltiples fondos.

Los inversores deben observar periódicamente el rendimiento de cada fondo de la cartera, comparar sus riesgos y rendimientos con fondos similares y considerar reemplazarlos cuando sea apropiado. Los inversores con baja tolerancia al riesgo pueden asignar fondos de forma equilibrada entre fondos de bonos y fondos de acciones.

En general, debería haber "ocho tabúes" para las carteras de fondos: evitar no tener objetivos de inversión claros, evitar tener una cartera básica, evitar demasiadas inversiones complementarias, evitar tener una cartera desequilibrada y evitar tener demasiados fondos Evite demasiadas tarifas, evite establecer estándares de venta y evite la selección inadecuada de fondos similares.

¿Qué es un fondo indexado?

Como el número de fondos indexados nacionales. Los inversores empiezan a enfrentarse a esta pregunta: ¿deberían elegir fondos indexados para la inversión pasiva o fondos gestionados activamente para la inversión activa?

Los fondos indexados utilizan inversiones pasivas, seleccionan un índice como objeto de imitación y compran todo o parte de los valores en el mercado de valores incluidos en el índice de acuerdo con los estándares del índice, con el fin de obtener los mismos resultados que el índice.

Para muchos inversores, los fondos indexados suponen el método de inversión más cómodo y sencillo. Los inversores no necesitan preocuparse por si el administrador del fondo cambiará la estrategia de inversión, porque el administrador del fondo indexado no necesita seleccionar acciones por sí mismo, por lo que no importa quién sea el administrador del fondo.

La mayor ventaja de invertir en fondos indexados es el menor coste. Debido a que los administradores de fondos indexados no tienen que seleccionar activamente acciones, los fondos indexados tienen tarifas de administración relativamente bajas. Al mismo tiempo, debido a que los fondos indexados adoptan una estrategia de compra y retención y no necesitan intercambiar acciones con frecuencia, las comisiones y otros costos de transacción incurridos cuando el fondo compra y vende valores también son mucho más bajos que los de los fondos administrados activamente. Además, dos fondos que siguen el mismo índice pueden tener diferentes niveles de comisiones y dos fondos que cubren el mismo nivel de mercado no necesariamente utilizan el mismo índice como punto de referencia; La comisión de gestión media de los fondos indexados en el mercado estadounidense oscila entre el 0,18% y el 0,30%.

Además de ahorrar comisiones, los fondos indexados también tienen la ventaja de proteger sus inversiones de gestores de fondos con bajo rendimiento. No es necesario ser como esos propietarios de fondos gestionados activamente que siempre prestan atención a los cambios en el fondo, como por ejemplo si hay cambios en el equipo de inversión o si el administrador del fondo sigue en el cargo.

Cada mercado tiene ganadores y perdedores. En términos generales, los inversores son el mercado y el rendimiento medio de sus inversiones es el rendimiento medio del mercado. Invertir en un fondo indexado es como invertir en todo el mercado. En teoría, el rendimiento que reciben todos los inversores es el promedio. Tal vez piense que algunos administradores de fondos afortunados o talentosos pueden superar al mercado y, por lo tanto, quiera que los administradores de fondos inviertan a su manera en lugar de elegir acciones o bonos basándose en un índice, entonces los fondos administrados activamente son su elección. Y eso significa que hay que tener plena confianza en las capacidades del gestor del fondo.

El gurú de las inversiones Warren Buffett habló una vez de los fondos indexados en su carta a los accionistas. Para la mayoría de los inversores institucionales e individuales, invertir en fondos indexados de bajas comisiones es la mejor manera de poseer acciones ordinarias, afirmó.

En 1971, Barclays International Investment Management lanzó el primer fondo indexado del mundo. Actualmente hay más de 160 fondos indexados en el mercado estadounidense. Entre ellos, el fondo indexado más grande es el Vanguard 500 Index Fund (índice Vanguard 500), con un tamaño de activos netos de aproximadamente 82.200 millones de dólares. En comparación, el número de fondos indexados nacionales sigue siendo relativamente pequeño, como el Tiantong 180 Index Fund, el Huaan SSE 180 Index Enhanced Fund, el Boshi Yufu Fund, el Rongtong Shenzhen 100 Index Fund, etc.

Para comprender en qué se diferencian los riesgos y los rendimientos esperados de un fondo indexado de otros fondos indexados, primero debe saber qué índice sigue.

Desde la situación interna, la parte de inversión del índice Tiantong 180 invierte principalmente en las acciones que componen el índice 180 de la Bolsa de Valores de Shanghai; el índice subyacente del Fondo Boshi Yufu es el índice compuesto Xinhua FTSE China A200 (75); % Índice Xinhua FTSE China A200 + 25% Índice Xinhua FTSE China Treasury Bond); el Fondo del Índice Rongtong Shenzhen Stock Exchange 100 sigue el Índice Shenzhen Stock Exchange 100.

Vale la pena señalar que los fondos indexados ajustarán sus carteras sólo cuando cambien las acciones que los componen. La compra o venta de acciones resultante tendrá un impacto en el precio de las acciones.

Los fondos se pueden dividir en sentido amplio y restringido En un sentido amplio, los fondos son un término colectivo para inversionistas institucionales, incluidos fondos de inversión fiduciarios, fondos fiduciarios unitarios, fondos de previsión, fondos de seguros, fondos de jubilación y. diversas fundaciones.

Los fondos en el mercado de valores existente, incluidos los fondos cerrados y los fondos abiertos, tienen las características de funciones generadoras de ingresos y potencial de valor agregado. Desde una perspectiva contable, los fondos son un concepto limitado, es decir, fondos con propósitos y usos específicos. Los fondos se forman porque los inversores de gobiernos e instituciones públicas no exigen rendimientos o recuperación de las inversiones, pero exigen que los fondos se utilicen para fines designados de acuerdo con las disposiciones legales o los deseos del inversor.

Los fondos de los que hablamos ahora suelen referirse a fondos de inversión en valores.

Los fondos de inversión en valores son una forma indirecta de inversión en valores. Las empresas de gestión de fondos agrupan los fondos de los inversores mediante la emisión de unidades de fondos, que son custodiadas por el custodio del fondo (es decir, un banco calificado). El administrador del fondo gestiona y utiliza los fondos para invertir en acciones, bonos y otros instrumentos financieros, y luego asume). la responsabilidad Riesgos de inversión y participación en beneficios. Según diferentes estándares, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en diferentes categorías:

——Según si se pueden agregar o canjear unidades de fondos, se pueden dividir en fondos abiertos y fondos cerrados. Los fondos abiertos no cotizan para negociación y generalmente se compran y canjean a través de bancos, y el tamaño del fondo no es fijo. Los fondos cerrados tienen una duración fija, durante la cual el tamaño del fondo es fijo y generalmente cotizan y se negocian; en las bolsas de valores, y los inversores compran y venden fondos a través de la unidad del mercado secundario.

——Según las diferentes formas organizativas, se pueden dividir en fondos corporativos y fondos de contrato. Un fondo se establece mediante la emisión de acciones del fondo para establecer una compañía de fondos de inversión, que generalmente se denomina fondo corporativo; lo establecen un administrador de fondos, un custodio de fondos y un inversionista a través de un contrato de fondo, que generalmente se denomina fondo de contrato; En la actualidad, los fondos de inversión en valores de mi país son todos fondos por contrato.

——Según los diferentes riesgos y rendimientos de la inversión, se pueden dividir en crecimiento, ingresos y fondos equilibrados.

——Según los diferentes objetos de inversión, se pueden dividir en fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos de futuros, etc.

Según los diferentes objetos de inversión, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en: fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos híbridos, etc. Si más del 60% de los activos del fondo están invertidos en acciones, es un fondo de acciones; si más del 80% de los activos del fondo están invertidos en bonos, es un fondo de bonos si invierte únicamente en instrumentos del mercado monetario; es un fondo del mercado monetario si invierte en acciones, bonos y divisas. Si el fondo es un instrumento de mercado y la relación entre la inversión en acciones y la inversión en bonos no cumple con las regulaciones sobre fondos de bonos y acciones, es un fondo mixto. Desde una perspectiva de riesgo de inversión, varios fondos conllevan diferentes riesgos para los inversores. Entre ellos, los fondos de acciones tienen el mayor riesgo, los fondos del mercado monetario tienen el menor riesgo y los fondos de bonos tienen un riesgo intermedio. Los fondos de inversión del mismo tipo tendrán diferentes riesgos debido a diferentes estilos y estrategias de inversión. Por ejemplo, los fondos de acciones se pueden dividir en: equilibrado, estable, indexado, de crecimiento y de crecimiento según los niveles de riesgo. Por supuesto, cuanto mayor es el riesgo, mayor es el rendimiento; cuanto menor es el riesgo, menor es el rendimiento.

Introducción a la negociación de fondos abiertos:

◆Proceso de preparación

Antes de invertir en un fondo, los inversores deben leer detenidamente el folleto, el contrato del fondo y la cuenta. procedimientos de apertura del fondo correspondiente, reglas comerciales y otros documentos. Cada punto de venta del fondo debe tener los documentos anteriores para que los inversores puedan consultarlos en cualquier momento.

Los inversionistas individuales deben traer su tarjeta de débito del banco agente y un documento de identidad válido (cédula de identidad, cédula militar o tarjeta de policía armada)

Mientras que los inversionistas institucionales deben traer su licencia comercial, institución El original del certificado de clave o certificado de registro, así como copia de los documentos anteriores con el sello oficial, poder, cédula de identidad del responsable y copia.

Traiga la información preparada y complete el formulario de solicitud comercial del fondo en la sucursal del banco. Después de completar el formulario, recibirá un recibo comercial. Los inversores individuales también deberán recibir una tarjeta comercial del fondo. , que se puede utilizar dos días después del día en que se maneja el negocio del fondo. Diríjase al mostrador para obtener la confirmación comercial. Después de recibir la confirmación comercial, la unidad o el individuo pueden participar en la compra y canje de fondos.

◆Cómo comprar

Después de completar los preparativos para abrir una cuenta, los ciudadanos pueden elegir el momento para comprar fondos. Los inversores individuales pueden traer la tarjeta de débito y la tarjeta de transacción de fondos del banco agente y completar el formulario de solicitud de transacción de fondos en el mostrador de la agencia (los inversores institucionales deben sellar el sello reservado), que debe presentarse antes de las 15:00 horas del día. día de la compra. La solicitud será aceptada en el mostrador y se emitirá un recibo comercial del fondo. Dos días después de gestionar los negocios del fondo, los inversores pueden ir al mostrador para imprimir una carta de confirmación comercial.

◆Cómo canjear

Cuando los inversores tengan la intención de canjear sus fondos, pueden traer la tarjeta de débito y la tarjeta comercial de fondos del banco que abre la cuenta, también antes de las 3 p.m. el formulario de solicitud de transacción, y una vez aceptado en el mostrador, los inversores pueden consultar después de 5 días y los fondos de reembolso se acreditarán en su cuenta.

◆Cómo retirar

Si los inversores comerciales necesitan retirar la transacción, pueden traer su tarjeta comercial de fondos y su tarjeta de débito bancaria y completar la transacción en el mostrador antes de las 15:00. el día de la transacción Formulario de solicitud, indicando el retiro de la transacción. Si es después de las 15:00, algunos bancos pueden hacer reservas para transacciones según el precio cotizado del día y realizar transacciones el siguiente día hábil.