¿Qué necesitas para saber la relación precio-valor contable?
La relación precio-valor contable se puede utilizar en el análisis de inversiones. Los activos netos por acción son el valor en libros de las acciones, medido por su costo, y el precio de mercado por acción es el valor actual de estos activos, que es el resultado de la negociación en el mercado de valores. A continuación se muestra cómo ver la relación precio-libro compilada por el editor. Espero que sea útil para todos.
¿Qué necesitas para ver la relación precio-valor contable?
Los activos netos de la empresa son los activos que quedan a todos los accionistas después de restar los pasivos de los activos totales. La relación precio-valor contable es un indicador de cuántas veces los inversores están dispuestos a comprar los activos netos. Cuanto mayor sea la relación precio-valor contable, mayor será el valor potencial de los activos netos de la empresa, lo que significa que los inversores están dispuestos a pagar una prima más alta para comprar los activos netos, mientras que cuanto menor sea la relación precio-valor contable, mayor será el valor potencial de los activos netos de la empresa. Los activos netos de la empresa resultan menos atractivos. Por lo tanto, la clave del éxito del método de valoración de la relación precio-valor contable es captar el verdadero valor de los activos netos.
Al igual que otros métodos de valoración relativa, también se puede obtener un múltiplo razonable de la relación precio-valor contable haciendo referencia a promedios históricos y promedios de la industria. Determine un múltiplo de relación precio-valor contable razonable y multiplíquelo por los activos netos por acción para obtener el precio razonable de las acciones de la empresa según el método de valoración de relación precio-valor contable. Si es superior al precio de mercado, significa que las acciones de la empresa pueden estar infravaloradas y usted puede comprarlas. Si es inferior al precio de mercado, está sobrevaluado.
La relación precio-valor contable no se utiliza tan ampliamente en la fijación de precios de acciones como la relación precio-beneficio, y existen industrias aplicables. Sólo las empresas con grandes activos, como las del acero, los productos químicos, la banca, la aviación, el transporte marítimo y otras industrias, utilizan la relación precio-valor contable para valorar las acciones. Cuando el desempeño de una empresa crece significativamente y el capital de la empresa se expande debido a la emisión de nuevas acciones, la relación precio-valor contable disminuirá, lo que hará que la valoración parezca atractiva.
Las acciones cuyo precio de mercado es inferior al valor liquidativo por acción son "productos inferiores", al igual que los bienes cuyo precio es inferior a su coste. Por supuesto, los "productos defectuosos" no carecen de valor de compra. La cuestión es si la empresa podrá obtener beneficios en el futuro o si podrá mejorar la rentabilidad mediante la reestructuración de activos tras la adquisición. Es la relación entre el precio de mercado y los activos netos por acción. Cuanto menor sea el ratio, menor será el riesgo.
El papel de la relación precio-valor contable también se refleja en que puede utilizarse como estándar de referencia para determinar el precio inicial de nuevas acciones. Si las acciones se emiten con una prima, deberíamos considerar establecer la prima en función del potencial de inversión promedio del mercado. En este momento, puede utilizar la relación precio-beneficio promedio de acciones similares en el mercado de valores como estándar de referencia. Cuando el precio de las acciones por acción de los activos netos es inferior a 1, es decir, cuando la relación precio-valor contable es baja, como las existencias actuales de acero y las acciones bancarias, la relación precio-valor contable es muy baja; los activos netos por acción son el "precio de las acciones", la relación precio-valor contable es superior a 1. Por ejemplo, las acciones de Internet y de medios culturales tienen altas relaciones precio-valor contable.
¿La relación precio-valor contable es alta o baja?
La relación precio-valor contable se puede utilizar en el análisis de inversiones en acciones. En términos generales, las acciones con relaciones precio-valor contable más bajas tienen un valor de inversión más alto y, a la inversa, las acciones con relaciones precio-valor contable más bajas tienen un valor de inversión más bajo. Esto se debe a que los activos netos son los activos totales de una empresa menos sus pasivos. Los activos netos elevados significan que las empresas que cotizan en bolsa tienen índices de endeudamiento bajos y riesgos operativos bajos. Cuanto mayores sean los activos netos, menor será la relación precio-valor contable, por lo que, en términos generales, cuanto menor sea la relación precio-valor contable, mejor.
Sin embargo, al juzgar el valor de la inversión, también se deben considerar factores como el entorno del mercado en ese momento, las condiciones operativas de la empresa y la rentabilidad. Y cuando comparamos indicadores de relación precio-valor contable, necesitamos comparar acciones de la misma industria, porque las condiciones operativas de diferentes industrias son diferentes. Por ejemplo, las empresas de bienes raíces dependen más del crédito y, por lo tanto, tienden a tener relaciones precio-valor contable más altas. Algunas industrias de tecnología de alto valor agregado tienden a recibir pagos más rápidos y tienen abundante efectivo, por lo que la relación precio-valor contable suele ser menor.
En términos generales, cuanto menor sea la relación precio-valor contable, mejor. No descarta algunas circunstancias especiales y debe compararse con la misma industria, de lo contrario tendrá poca importancia. Por ejemplo, para algunas empresas de rápido crecimiento, suele ser beneficioso mantener una cierta cantidad de deuda, y la relación precio-valor contable de estas empresas será mayor.
Introducción al concepto de relación precio-valor contable
La relación precio-valor contable se refiere a la relación entre el precio de mercado y los activos netos por acción. Cuanto menor sea el ratio, menor será el riesgo.
Ratio P/B = precio de bolsa/activos netos por acción.
El importe del activo neto está determinado por las condiciones de funcionamiento de la sociedad anónima. Cuanto mejor sea el rendimiento operativo de una sociedad anónima, más rápido aumentarán sus activos y mayor será su patrimonio neto, por lo que más accionistas tendrán.
En términos generales, las acciones con relaciones precio-valor contable más bajas tienen un valor de inversión más alto y, a la inversa, las acciones con relaciones precio-valor contable más bajas tienen un valor de inversión más bajo. Sin embargo, al juzgar el valor de la inversión, también se deben considerar factores como el entorno del mercado en ese momento, las condiciones operativas de la empresa y la rentabilidad.