¿Cuál es la tasa de rendimiento anualizada de Buffett?

De 1965 a 2014, durante estos 50 años, el rendimiento anualizado de Buffett fue del 21,97%. En estos 50 años, solo 2001 y 2008 sufrieron pérdidas, y los rendimientos en los años restantes fueron todos positivos. Al mismo tiempo, es gracias a este rendimiento anual del 21,97% que Buffett se sitúa firmemente entre los tres primeros en el ranking de riqueza mundial.

Información complementaria:

Tasa de rendimiento histórica de Buffett:

1. El primer período de 1957 a 1964***8 años, la tasa de rendimiento total. 608%, la tasa de rendimiento anualizada es del 28%. Los rendimientos de las inversiones son positivos todos los años, pero no hay ningún año en el que la tasa de rendimiento supere el 50%.

2. La segunda etapa duró 20 años, de 1965 a 1984, con una tasa de retorno total del 5594%. La tasa de rendimiento anualizada es del 22% y los ingresos por inversiones siguen siendo positivos cada año. Sólo en 1976 la tasa de rendimiento superó el 50%.

3. La tercera etapa duró 20 años, de 1985 a 2004, con una tasa de retorno total del 5417%. La tasa de retorno total en 40 años fue del 287945,27%, un aumento de 2879 veces. La tasa de rendimiento anualizada es de alrededor del 22%. En la tercera etapa, sólo 2001 fue negativa y todavía no hubo ningún año en el que la tasa de rendimiento superara el 50%.

4. La cuarta etapa duró 5 años, de 2005 a 2009, con una rentabilidad total del 53%, y la rentabilidad en 2008 fue negativa. La tasa de retorno total en 45 años es 440121,43%, un aumento de 4401 veces, y la tasa de retorno anualizada acumulada en 45 años es 20,5%. Podemos ver que en los 53 años de experiencia inversora de Buffett, sólo 2001 y 2008 tuvieron rendimientos negativos. Los 51 años restantes fueron todos positivos, y sólo 1976 tuvo un rendimiento superior al 50%. Mediante un estricto control de riesgos, inversiones de bajo riesgo y un período de tiempo suficiente, Buffett se convirtió en el hombre más rico del mundo a partir de un pequeño capital al principio mediante un interés compuesto mágico.

Información ampliada:

1. La nueva elección de Buffett

Si tuviera que elegir entre un modelo positivo y un modelo exponencial, Buffett elegiría el índice sin dudarlo. . Buffett dijo en su tono único: "La inversión regular en fondos indexados permite a los inversores ignorantes derrotar a la mayoría de los gestores financieros". Pero Buffett también señalará inmediatamente que existe una tercera opción, que es la inversión concentrada.

La inversión concentrada significa adoptar una visión de largo plazo. En pocas palabras, la inversión concentrada consiste en seleccionar unas pocas acciones que puedan tener rendimientos a largo plazo superiores al promedio, concentrar la escala de inversión en esas pocas acciones y persistir en aferrarse a las fluctuaciones del mercado a corto plazo.

2. Varios principios para la inversión concentrada:

1. Encontrar empresas de primer nivel

Un conjunto importante de sentido común: si la empresa tiene un buen desempeño, la equipo directivo Sobresaliente, sus acciones tarde o temprano reflejarán su valor intrínseco. Buffett, naturalmente, no se molesta en seguir el precio de las acciones, sino que analiza la situación económica del negocio principal y evalúa al equipo directivo.

Este es el núcleo de la inversión concentrada, concentrar el dinero en empresas que tienen más probabilidades de tener un desempeño superior al promedio.

2. Menos es más

Recuerde el consejo de Buffett a los inversores que no saben nada es “simplemente comprar fondos indexados”. "Si usted es un inversor experto, puede comprender la situación económica de la empresa y encontrar entre 5 y 10 empresas con precios de acciones razonables y con importantes ventajas competitivas a largo plazo, no necesita prestar atención a las inversiones diversificadas que todos los demás dice."

Fisher siempre decía que preferiría ser dueño de algunas buenas empresas que conocía bien que de un grupo de empresas promedio que no entendía.

3. Apuesta por cosas con alta probabilidad

Cuando te encuentras con una gran oportunidad, la única forma es invertir una gran cantidad de dinero. Buffett respondió a este pensamiento: "Por cada inversión, debes tener el coraje y la confianza de invertir al menos 1/10 de tu patrimonio neto en acciones prometedoras".

4. p>Si bien la inversión concentrada tiene más posibilidades de superar los rendimientos indexados de todos los enfoques de inversión activa, este enfoque requiere que los inversores sean pacientes y conserven sus carteras incluso cuando parece que otro enfoque de inversión está cantando su canción triunfal.

¿Cuánto tiempo debo abrazarte? Como probablemente puedas imaginar, no existen reglas para ser confiable y rápido, pero el objetivo tampoco es cero pérdidas de balón, lo cual es otra estupidez porque perderás oportunidades. La regla más importante es que debemos tener una tasa de rotación del 10% al 20%, lo que significa que las existencias deberían durar entre 5 y 10 años.

Que no cunda el pánico cuando los precios de las acciones fluctúen

La inversión concentrada persigue resultados superiores a la media.

Porque las fluctuaciones de precios son una consecuencia inevitable del método de inversión concentrada. Los inversores concentrados toleran la volatilidad porque saben que las condiciones económicas de la empresa a largo plazo compensarán los movimientos de precios a corto plazo.

Munger, socio de Buffett, dijo que si has hecho los cálculos, utilizando la tabla de interés compuesto y tienes experiencia jugando a las cartas, siempre que puedas sobrevivir a las fluctuaciones de precios, tener 3 acciones es más que suficiente. Dijo: "Sé que puedo soportar la conmoción en mi corazón, porque lo que enseño en casa es aprender a lidiar con la conmoción".