Bollinger: Las Bandas de Bollinger son solo una herramienta con puntos ciegos.

Zhou Licai: Las Bandas de Bollinger son muy efectivas en los mercados de tendencia y pueden dar puntos claros de apertura y cierre, pero ¿no parecen ser tan efectivas en los shocks?

John Bollinger: No se puede utilizar el mismo enfoque en un mercado volátil y en un mercado en tendencia. En un mercado en tendencia, sus indicadores le indicarán que compre cuando esté bajo y venda cuando esté alto. En un mercado volátil, debes vender en la banda superior y comprar en la banda inferior. Si utiliza el método incorrecto en el mercado, perderá dinero.

Finance Weekly: En China, muchos comerciantes prefieren los mercados en tendencia a los mercados volátiles. ¿Qué prefieres, shock o tendencia?

John Bollinger: Es todo lo mismo. Los mercados oscilantes son interesantes porque se comercia mucho en los mercados oscilantes, pero en los mercados de tendencia se gana más dinero.

Financial Management Weekly: ¿Hay alguna forma de distinguir entre mercado de shock y mercado de tendencia?

John Bollinger: Un comerciante alemán inventó el método de filtrado cruzado, que puede distinguir eficazmente entre mercados volátiles y mercados en tendencia. Además, el indicador ADX (Nota del editor: juzgar la consolidación, los shocks y las tendencias unilaterales) también es muy bueno para distinguir shocks y tendencias.

Finanzas Semanal: ¿Tienes como objetivo ganar dinero? ¿Cuanto dinero quieres ganar?

John Bollinger: Tengo un objetivo. Espero obtener una ganancia de 20 por año.

Ajuste los parámetros según los cambios del mercado

Gestión financiera semanal: muchos comerciantes nacionales con los que he contactado ajustarán constantemente los parámetros de sus sistemas comerciales. ¿Ajusta los parámetros de su sistema durante el proceso de negociación?

John Bollinger: Casi ningún ajuste. Una vez que decida qué parámetros usar para un área de aplicación determinada, no los cambiaré a menos que cambie el mercado.

Déjame ponerte un ejemplo. En la banda de Bollinger, cuando utilicé por primera vez la media móvil de 10 días, el parámetro que establecí fue 1,5 y ahora el parámetro que uso es 1,9. El motivo del ajuste fue la aparición de futuros sobre índices bursátiles y una gran cantidad de derivados en el mercado estadounidense, que atrajeron una gran cantidad de fondos y cambiaron la liquidez del mercado, por lo que cambié los parámetros.

Semanal Finanzas: ¿Cuál crees que es la diferencia entre el funcionamiento de fondos pequeños y fondos grandes?

John Bollinger: No creo que el coste de la cirugía tenga nada que ver con eso.

Finance Weekly: ¿Grandes cantidades de dinero afectarán al mercado y harán que los indicadores técnicos sean ineficaces?

John Bollinger: Esta pregunta es la misma que mencionamos antes. Cada uno usa las Bandas de Bollinger de manera diferente, por lo que es imposible que una gran cantidad de dinero afecte al mercado.

Financial Management Weekly: Muchos sistemas comerciales son efectivos ahora, pero pueden colapsar o fallar en un cierto período de tiempo. ¿Durante cuánto tiempo crees que las Bandas de Bollinger funcionarán eficazmente?

John Bollinger: Las Bandas de Bollinger han estado funcionando durante 30 años, y creo que pueden funcionar durante otros 30 años o incluso 65.438.000 años en el futuro. Es como preguntarme cuánto tiempo funcionará un martillo. Un martillo funciona porque es sólo una herramienta.

Finance Weekly: Además de las Bandas de Bollinger, ¿utiliza también otros indicadores técnicos en el trading?

John Bollinger: Absolutamente.

Finance Weekly: ¿Inventaste otros indicadores técnicos?

John Bollinger: Algunos de ellos fueron inventados por mí y por otras personas. He estado estudiando los métodos técnicos de otras personas y aprendiendo de sus experiencias durante los últimos cien años.

Finance Weekly: ¿Hay algún operador en este mercado que le guste o admire especialmente?

John Bollinger: Me gustan muchos traders, pero no tengo uno favorito.

Las Bandas de Bollinger también tienen puntos ciegos.

La línea de Bandas de Bollinger es un indicador técnico que el autor utiliza más en el mercado de valores actual y en el que ha adquirido más experiencia. El autor cree que al superponer las bandas de Bollinger en el gráfico de la línea K, se pueden observar los cambios en la boca de campana, lo que es más intuitivo y ayuda a los inversores a juzgar la tendencia del funcionamiento del mercado.

El autor ha estado usando las Bandas de Bollinger durante mucho tiempo y tiene cierta experiencia en su uso. Me gustaría comunicarme con los lectores aquí.

El rango móvil del canal de precios de las acciones formado por los carriles superior, medio e inferior del índice BOLL es incierto, y los límites superior e inferior del canal cambian con la fluctuación del precio de las acciones.

En circunstancias normales, el precio de las acciones siempre debería estar en el canal del precio de las acciones. Si el precio de las acciones sale del canal de precios de las acciones, significa que el mercado se encuentra en un estado extremo.

Todos los inversores esperan que, al comprar acciones, quieran comprar acciones que tengan más probabilidades de subir que de bajar.

Existen dos principios para identificar acciones fuertes:

Primero, el tramo superior, el tramo medio y el tramo inferior de las Bandas de Bollinger tienen pendiente ascendente. El autor lo llama "inclinación de tres líneas", lo que indica que el precio de las acciones está en un canal ascendente a corto plazo;

En segundo lugar, el precio de las acciones está entre el carril superior y el carril medio. Lo mejor es atravesar la vía intermedia el primer día y el precio de las acciones puede permanecer en la vía intermedia, lo que significa que las acciones han pasado de un estado de mercado débil a un estado fuerte. Esto es similar a algunos programas de software en el mercado actual que utilizan áreas rojas y áreas azules para indicar a los inversores si deben mantener acciones o divisas.

En opinión del autor, la "inclinación de tres líneas" entre el carril superior y el carril medio y el precio de las acciones son señales de que se deben conservar acciones o comprar más. En cambio, debería venderse o mantenerse principalmente en forma de moneda.

Una vez que compre una acción de "gallo de tercera línea" con un precio de acción en el rango medio, la mantendrá siempre que el precio de las acciones no caiga por debajo del precio de la acción una vez que caiga; debajo de la vía intermedia, tres Si no puede recuperar la vía intermedia el día de negociación, véndalo resueltamente, incluso si pierde dinero y le corta la carne.

En el indicador BOLL, los carriles superior e inferior del canal de precios de las acciones son los precios más altos y más bajos que muestran el funcionamiento seguro del precio de las acciones. Los tramos superior, medio e inferior pueden respaldar el movimiento de los precios de las acciones, mientras que los tramos superior y medio a veces pueden ejercer presión sobre el precio de las acciones.

No compro acciones entre el tramo medio y el tramo inferior en absoluto, por lo que presto más atención al soporte del tramo medio y a la presión del tramo superior sobre el precio de las acciones.

Cuando el precio de las acciones se acerca lentamente a la pista superior desde la pista media de las Bandas de Bollinger, indica que se han establecido las fuertes características del precio de las acciones y que el precio de las acciones puede aumentar bruscamente en el corto plazo. Deberías centrarte en mantener acciones para esperar el aumento o comprar en el corto plazo.

En términos generales, el autor prefiere operar acciones que suben repentinamente según el principio de aceleración de la banda. El ancho de banda de Bollinger es demasiado grande y el precio de la acción se sale de la banda superior. Elegirá buscar un máximo periódico y vender dentro de los 2 o 3 días posteriores al avance. El rango de máximos reales medidos es generalmente de 1,05 a 1,07 veces el precio previsto de la Banda de Bollinger superior.

Aunque las Bandas de Bollinger son un indicador de soporte de presión, también tienen las características de sobrecompra y sobreventa. Sin embargo, para los caballos oscuros que recién han comenzado a encogerse después de que las Bandas de Bollinger se han estrechado continuamente, a menudo ocurre que el precio de las acciones puede continuar por encima de la pista superior después del descarrilamiento, y es necesario cooperar con otros indicadores técnicos para compensar sus propios puntos ciegos.

Aquellos que estén familiarizados con el software comercial deberían estar familiarizados con las Bandas de Bollinger. Las Bandas de Bollinger llevan el nombre de John Bollinger, el fundador del indicador.

John Bollinger inventó las Bandas de Bollinger en la década de 1970. El libro Bandas de Bollinger fue publicado por McGraw-Hill en 2001 y traducido a 7 idiomas.

John Bollinger es el presidente y fundador de Bollinger Investment Management y uno de los analistas de valores más importantes de Estados Unidos.

John Bollinger no es como esos oradores elocuentes, sino como un profesor universitario en un aula universitaria; su discurso enumera una gran cantidad de fórmulas matemáticas en las entrevistas, no utiliza un lenguaje magnífico, sino más ejemplos. Cuando se le pidió consejo a los comerciantes, Bollinger argumentó que no podía decirles qué hacer, por lo que tenía que leer un libro.

Esta es la impresión que el periodista del Financial Weekly tiene de John Bollinger en la reunión de la “Ronda” de la Guerra del Dinero de 2011 del 1 al 3 de abril. En la reunión, John Bollinger pronunció un discurso sobre la aplicación de las Bandas de Bollinger. Al margen de la reunión, un periodista de Financial Week entrevistó a John Bollinger.

De hecho, esta no es la primera vez que John Bollinger enseña a todo el mundo sobre la aplicación de las Bandas de Bollinger en Shanghai. El año pasado, por invitación de CUHK Futures, Bullinger también dio una conferencia sobre la aplicación de las Bandas de Bollinger en Hangzhou. En la reunión del 2 de abril, el periodista se reunió con Ding Hongbo, que estaba escuchando el discurso de Bollinger. También asistió a la conferencia de Bollinger el año pasado. Dijo a los periodistas: "Aunque el contenido es similar, tengo una sensación diferente cada vez que lo escucho". Bollinger dijo en su discurso que las Bandas de Bollinger en realidad se desarrollan utilizando el promedio móvil de 20 días. En aquella época, a muchos traders les gustaba calcular la volatilidad. Fue entonces cuando acababan de aparecer las computadoras personales.

En ese momento, Bullinger armó una computadora y escribió la fórmula de volatilidad en Excel. En el proceso de escribir la fórmula, Bullinger de repente tuvo una idea y combinó el promedio móvil y la volatilidad, usando el promedio móvil como el carril medio de las Bandas de Bollinger, y los carriles superior e inferior son los resultados del cálculo de volatilidad del carril medio más dos variaciones.

Bullinger dijo que a muchas personas les gusta usar promedios móviles y otros promedios móviles en lugar de la pista intermedia de las Bandas de Bollinger para calcular las Bandas de Bollinger. En este caso, es mejor ajustar la fórmula de cálculo de los rieles superior e inferior, quizás no agregar dos variaciones.

En cuanto al mercado de valores chino, Bullinger dijo que debido a la limitada participación de la inversión extranjera, no ha realizado ninguna investigación en profundidad, pero cree que el mercado de valores siempre será un barómetro de la economía. Aunque el crecimiento económico de China puede desacelerarse en el futuro, todavía está por delante de otros países del mundo, por lo que sigue siendo optimista sobre el mercado de valores chino, especialmente el mercado de valores de Hong Kong. En cuanto a los bienes raíces estadounidenses, Bullinger cree que los bienes raíces estadounidenses son demasiado baratos ahora.

Sigues usando las Bandas de Bollinger

Finance Weekly: Después de escribir el libro "Bandas de Bollinger", ¿todavía utilizas las Bandas de Bollinger en tus propias operaciones?

John Bollinger: Escribí el libro "Bollinger Bands" en el año 2000. Por supuesto, también utilizo el método de las Bandas de Bollinger.

Finance Weekly: En el libro de John Murphy "Análisis técnico de futuros", existe la opinión de que una vez que un indicador técnico se utiliza ampliamente, será cada vez más inválido. ¿Ha considerado esta cuestión al escribir el libro "Bollinger Bands"?

John Bollinger: Si las Bandas de Bollinger nos dicen que compremos en los puntos A, B y C y vendamos en los puntos E, F y D, todo el mundo lo está haciendo, Bullinger El cinturón forestal realmente fracasaría, pero ese no es el caso. Lo que quiero enfatizar es que las Bandas de Bollinger son sólo una herramienta. Cada uno usa esta herramienta de manera diferente y los efectos de usarla también son diferentes. Si todos usan Bandas de Bollinger y todos los puntos de venta y compra son los mismos, será ineficaz. Pero, de hecho, todos usan diferentes métodos, diferentes mercados, diferentes variedades, diferentes acciones y diferentes canales comerciales, y el efecto será diferente. . Mismo. Algunas personas lo usan para operar a corto plazo, otras lo usan para operar a largo plazo, otras lo usan para operar con futuros y otras para operar con acciones.

Las Bandas de Bollinger son sólo herramientas. Necesitamos hacer diferentes cambios en diferentes mercados y en diferentes momentos. Más importante aún, debemos hacer ajustes según los diferentes mercados.

Finance Weekly: También existe la teoría en el mercado de que cuanto más simple sea el indicador técnico, mejor es tener una línea, y sus Bandas de Bollinger son tres líneas. ¿Es demasiado engorroso?

John Boltinger: Utilizo tres líneas, a saber, la media móvil, la pista superior y la pista inferior. El riel superior y el riel inferior se calculan sumando dos variaciones a la línea promedio, pero en el uso real, muchas personas usan más y algunas incluso superan las cinco líneas. Tienen tres líneas encima de la línea promedio y tres líneas debajo de la línea promedio. No uso muchas líneas. (Nota al margen: Bollinger dibujó una curva de mercado y cinco líneas de canal en papel borrador).

Pure Businessman

Finance Weekly: ¿Crees que las Bandas de Bollinger son tu trabajo perfecto más importante?

John Bollinger: Sólo he escrito un libro, así que este debe ser mi mejor trabajo. Escribir un libro es agotador. Escribir un libro lleva al menos un año. Cuando terminé de escribir "Bollinger Bands", dije que nunca escribiría otro libro, pero ahora he hecho muchos trabajos e intentos nuevos. Quizás el año que viene escriba otro libro que documente mis 65.438.000 años de investigación y experiencia laboral.

Finance Weekly: ¿Te consideras un trader o un analista?

John Bollinger: Soy un comerciante puro, no un analista. A muchos comerciantes les gusta John Murphy, pero John Murphy es analista. No es un comerciante.

Finance Weekly: Pero muchos operadores nacionales admiran a John Murphy y su análisis técnico de futuros.

John Bollinger: No es que los traders o los analistas sean mejores. La razón principal es que las especialidades y la experiencia de cada uno son diferentes. A algunas personas les gusta el comercio, a otras les gusta el análisis y otras hacen ambas cosas. Por ejemplo, hay un maestro muy famoso en Estados Unidos.

Hace mucho tiempo, este gurú tenía la teoría de que un analista no debería operar en absoluto porque creía que el comercio afectaría su análisis y juicio. Sin embargo, mi opinión es exactamente la contraria. Creo que para ser analista, primero debe realizar transacciones reales, convertirse en un buen comerciante antes de realizar análisis y utilizar la experiencia práctica para mejorar sus capacidades de análisis y juicio.

Finanzas Semanal: Sus operaciones se basan principalmente en indicadores técnicos, entonces ¿remite alguna información fundamental en sus transacciones?

John Bollinger: Si nos remontamos a 1930, Estados Unidos atravesaba un período económico muy malo. Los gobiernos y la gente están tratando de saber qué sucederá en el futuro, y los participantes del mercado están tratando de decirle a la gente cómo será la economía en el futuro, no cómo es ahora. En este momento, lo más fácil de predecir es el precio de las acciones, que se utiliza como barómetro de la economía.

En mi opinión, los indicadores técnicos pueden reflejar mejor la situación económica, en lugar de que la situación económica guíe al mercado y le diga lo que sucederá en el futuro.

Semanal Financiero: Tus Bandas de Bollinger pueden dar señales claras de compra y venta, pero no nos dicen cómo controlar la cantidad de fondos. ¿Quiere saber cómo controlar los fondos en el comercio?

John Bollinger: No sé cómo responder a esa pregunta. Es necesario consultar los registros de transacciones de cada persona y compararlos con el historial. Todo el mundo necesita saber cuántas operaciones generaron dinero en el pasado, cuántas operaciones se perdieron y cuál fue la pérdida promedio.