Extractos y comentarios de la biografía de Buffett
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Título del libro? TÍTULO DEL LIBRO
Biografía de Buffett
Información básica FUNDAMENTOS
2. ¿Edición? Empresa: CITIC
3. Progreso de lectura: Terminado
Experiencia de lectura APRENDIZAJES
1. No demores la gratificación en el futuro, sé frugal. Guarde la primera olla de oro, porque el ingreso anualizado actual del 15% de 1 millón de yuanes será de 66 millones de yuanes en 30 años. Luego cambie de tres dormitorios y una sala de estar a dos dormitorios y una sala de estar. El anillo interior se cambió por el anillo medio. No gastes demasiado.
2. Utilice seguros flotantes de bajo costo en lugar de fondos de préstamos con alto apalancamiento y altos intereses para invertir. Si no lo tiene, utilice sus fondos gratuitos para aprovechar.
? 3. Atrévete a pensar en la dirección opuesta con la multitud, y podrás pensar en la dirección opuesta sin ser codicioso. A veces, con un poco de dedicación generosa, puedes comprar en el fondo y vender en el alto. . Pensando en la historia, el viejo monje dijo lastimosamente en el mercado bajista: denme las acciones que ninguno de ustedes quiere. En el mercado alcista, todos se apresuraron a agarrarlas, pero el viejo monje dijo que no peleen, las venderé. A usted.
Extractos clave y experiencia de lectura NOTAS
1. La mayoría de las personas son emprendedores o inversores y solo son buenos en un aspecto. Buffett es tanto un inversor como un empresario, y tiene manos fuertes en ambos. Esta experiencia cruzada única es el factor más importante de su gran éxito: "Esta experiencia me ha permitido sobresalir tanto en el campo empresarial como en el de inversión". tome las decisiones correctas con calma (Evalúe la empresa desde la perspectiva de poseer una participación en la empresa de un amigo antes de comprarla. Todavía necesitamos hacer una investigación de compras en línea durante unos días para comprar un aire acondicionado. A menudo compramos acciones justo después de mirar. informes institucionales y tendencias en ascenso. No te preocupes si empiezas desde cero)
Buffett no nació con ambos talentos, y sus talentos no los adquirió todos a la vez, sino que evolucionaron paso a paso: fue. Primero fue un pequeño empresario, luego se convirtió en inversor y luego en inversor y empresario que invirtió en empresas a través del mercado de valores y adquirió empresas fuera del mercado de valores. Además, combinó perfectamente la inversión en acciones y la adquisición a través del enorme flujo de caja. creado por el negocio de seguros. Su estrategia de inversión evolucionó a una nueva etapa y su riqueza continuó aumentando a nuevas alturas, hasta convertirse finalmente en el hombre más rico del mundo. (Aumento en espiral en forma de S, también podemos intentar administrar una pequeña empresa para comprender la importancia de los estados financieros corporativos, los pasivos, el apalancamiento y el flujo de efectivo. La experiencia personal es mucho más profunda que leer libros escritos por otros)
Este libro describe en detalle las tres etapas de evolución de Buffett:
Buffett adolescente: pequeño empresario exitoso, de cero a $ 9,800
Buffett en su adolescencia (1930 ~ 1950) fundó una serie de pequeñas empresas.
Buffett ha tenido un fuerte deseo de ganar dinero desde que era un niño. Cuando tenía 12 años, prometió convertirse en millonario antes de los 30: "Si no puedo convertirme en millonario. " (Establezca objetivos claros y un tiempo de finalización, publíquelos ampliamente y no tenga salida. A menudo, se atreven en secreto a no contarles a otros nuestros objetivos por temor a no serlo. Podemos perdonarnos fácilmente después de recibir una bofetada, pero no lo tenemos de todos modos)
Cuando tenía 6 años, iba de puerta en puerta. puerta por la noche para vender Coca-Cola al por mayor. También movilizaría a sus vecinos para recoger las pelotas de golf de otras personas, limpiarlas y revenderlas a un precio más alto.
Comenzó a enviar "The Washington Post" a los 13 años, y más tarde el "Washington Times Herald". Estableció cinco rutas de entrega de periódicos en un día y entregó casi 500 periódicos cada mañana. También promocionó revistas para aumentar los ingresos. Este estudiante de secundaria que trabajaba a tiempo parcial podía ganar 175 dólares al mes, lo que equivalía al ingreso de un trabajador administrativo estándar en ese momento. (A través del trabajo primero, los estudiantes que no trabajan en China y desean acumular capital de inversión inicial pueden recoger sobras y entregar alimentos)
En 1945, cuando sólo tenía 14 años, sacó los 1.200 dólares Había ahorrado y comprado una finca de 40 acres y se convirtió en un pequeño terrateniente. (Ser propietario de su primera propiedad inmobiliaria o de su primera casa es lo primero que debe hacer antes de comprar acciones. De lo contrario, perderá todo su dinero y no tendrá un lugar donde vivir).
Cuando estaba en la cima Cuando estaba en la escuela, Buffett y sus amigos fundaron una pequeña empresa. Compré varias máquinas de pinball antiguas y las instalé en una barbería en Wisconsin Avenue. Luego cobré una tarifa por hora y los ingresos se dividieron al 50% con el dueño de la barbería.
Como resultado, podía ganar 50 dólares estadounidenses a la semana, lo que era bastante rentable. En ese momento, Buffett se había convertido en un pequeño jefe. (Es bueno pedir prestadas gallinas para poner huevos, y no es necesario comprar gallinas nuevas y de segunda mano. Hay que comparar cada centavo y las de segunda mano nunca son de primera mano)
Cuando se graduó de la escuela secundaria en junio de 1947, Buffett había entregado casi 600.000 ejemplares de periódico y ganaba más de 5.000 dólares. Antes de ir a la universidad, vendió la empresa de pinball por 1.200 dólares.
Mientras estaba en la universidad, encontró otro trabajo repartiendo periódicos. En ese momento, conducía un automóvil Ford de 1941 por el suroeste de los Estados Unidos, supervisando el trabajo diario de reparto de periódicos de 50 vendedores de periódicos en 6 condados para el "Lincoln Weekly", y su salario era de 75 centavos la hora. Buffett se transformó en gerente. (Aprenda a ser gerente, tome prestada la mano de obra barata de otras personas, conviértase en gerente para expandir la escala comercial)
En el invierno de 1949, Buffett fundó otra "Buffett Golf Company". En julio de 1950, vendió 220 docenas de pelotas de golf en un día y ganó 1.200 dólares con ellas. En este momento, Buffett es a la vez el jefe y el gerente. (Un intento de diversificación)
Cuando se graduó de la universidad, Buffett sumó sus ingresos totales de varios negocios y había ahorrado 9.800 dólares. En comparación con otros compañeros de clase que solo sabían gastar dinero, era muy rico. Incluso los adultos que trabajan a tiempo completo ganan mucho más. Esta familia de 10.000 yuanes era considerada un pequeño hombre rico en ese momento.
Buffett tenía sólo 19 años en ese momento, pero ya contaba con 13 años de experiencia empresarial.
A pesar de la reputación de Wharton, los cursos a los que asistía eran aburridos. Buffett dijo sin rodeos que sabía más que el profesor. Aunque esos profesores universitarios tienen una teoría perfecta, no saben nada acerca de las habilidades para ganar dinero que Buffett desea adquirir. (Tener el coraje de desafiar y despreciar la autoridad, y tener la capacidad de pensar de manera crítica e independiente. Bill Gates y Zuckerberg no podían esperar a graduarse de Harvard antes de comenzar su propio negocio. Si ese fuera el caso, no podríamos parte de este diploma con letras doradas que ya tenemos a nuestra disposición. Es Harvard, pero sólo faltan uno o dos años. Tal vez no existirían Microsoft y Facebook. Si Internet hubiera aparecido un día antes, lo habría hecho. El jugador líder absoluto ni siquiera piense en tomar el segundo lugar. El uso de WeChat por parte de Tencent para derrotar a Sina Weibo también fue una iteración en lugar de una competencia similar. Weibo de Tencent no pudo hacerlo en absoluto en ese entonces. /p>
Son estas valiosas experiencias comerciales las que le dan a Buffett una comprensión profunda de las operaciones comerciales, y el análisis de las ventajas competitivas de las operaciones comerciales es la base del éxito inversor de toda la vida de Buffett.
El joven Buffett: un inversionista exitoso, de 9.800 a 25 millones de dólares.
Buffett se convirtió en multimillonario a través de inversiones en acciones en su juventud (1951~1969).
El padre de Buffett es corredor de bolsa. Buffett iba a menudo a la oficina de su padre cuando era niño y desarrolló un gran interés en el comercio de acciones desde que era un niño. Ha estado invirtiendo en acciones desde que tenía 10 años. (La inmersión temprana en el entorno de inversión es muy importante. Algunos principios y filosofías solo requieren tiempo para comprenderse. Es imposible alcanzar cierta altura sin 10 000 horas de práctica dedicada y deliberada).
Al llegar a la escuela secundaria Buffett ya era el especulador de acciones en la escuela.
Pero hasta que Buffett se graduó de la universidad, como la mayoría de los inversores minoristas, solo miraba gráficos, hacía análisis técnicos, adivinaba las tendencias de los precios de las acciones, preguntaba por chismes y perseguía los altibajos. Era un inversor común y corriente. Para los pequeños inversores, el rendimiento es bastante mediocre.
Cuando estaba a punto de graduarse de la universidad en 1950, Buffett leyó la obra maestra de inversiones de Graham "El inversor inteligente", que lo iluminó. Resulta que el verdadero método de inversión es la inversión de valor. Así que se matriculó en la escuela de posgrado con Graham en la Universidad de Columbia. En 1951, después de graduarse, Buffett trabajó como corredor en la empresa de corretaje de su padre durante tres años y finalmente tuvo la oportunidad de trabajar en la empresa de inversiones de Graham durante dos años. Gracias a las palabras y los hechos del mentor, Buffett finalmente comprendió el verdadero significado de la inversión en valor. Su rendimiento en inversiones mejoró enormemente y su riqueza personal aumentó de 9.800 dólares estadounidenses cuando se graduó de la universidad a 140.000 dólares estadounidenses. (Ya no persigue la subida y acaba con la caída, invirtiendo 14 veces el precio de entrada en 6 años)
En la primavera de 1956, Graham disolvió la empresa de inversión. Buffett regresó a su ciudad natal para fundar su propia empresa de inversión y recaudó 105.000 dólares, de los cuales invirtió personalmente 100 dólares simbólicos. Su remuneración proviene principalmente de compartir un cierto porcentaje de las ganancias de las inversiones como administrador de inversiones.
(Empiece a utilizar fondos de otras personas para cobrar comisiones)
Hasta 1969, cuando Buffett disolvió la sociedad porque el mercado de valores estaba demasiado entusiasmado, durante los 13 años comprendidos entre 1957 y 1969, logró un rendimiento anual promedio de 30,4 % , superando con creces el rendimiento anual promedio del 8,6% del Dow Jones Industrial Average. En los últimos 13 años, el Dow Jones Industrial Average ha caído cinco veces, pero la sociedad de Buffett nunca ha sufrido pérdidas.
En 1969, Buffett decidió disolver la sociedad porque creía que el mercado de valores se encontraba en un frenesí especulativo extremo y que el valor real desempeñaba un papel cada vez menor en el análisis y la toma de decisiones de inversión. Buffett liquidó los activos de la sociedad y abandonó por completo el mercado de valores mucho antes del pico del mercado alcista.
Esta es la mejor encarnación de la racionalidad de Buffett. Vale la pena leer una y otra vez la descripción de la experiencia de Buffett al disolver la empresa y salir del mercado alcista. (Atrévete a retirarte de los rápidos y deja la cola para que otros coman. Si no eres codicioso y comes de principio a fin, no serás mordido por el gran mercado bajista. En 2007, Zhao Danyang fue liquidado. La burbuja- como una locura que no obtuvo las mejores ganancias antes de 530 es también el estilo de salida de Buffett)
Buffett de mediana edad a viejo: inversionista + empresario, de 25 millones de dólares a 62 mil millones de dólares
Cuando gestionaba la sociedad, el patrimonio personal de Buffett había alcanzado los 2.500 millones de dólares. Después de que la empresa se disolvió, invirtió silenciosamente la mayor parte de sus fondos en acciones de Berkshire Hathaway, y los Buffett poseían más del 40% de las acciones.
A través de Berkshire Hathaway, una empresa que cotiza en bolsa, Buffett comenzó a invertir fuertemente en acciones y adquirir empresas. De 1965 a 2007, logró una tasa de retorno de la inversión de 4.008 veces, muy superior a la de Estados Unidos durante el siglo XIX. En el mismo período, con un rendimiento de 68 veces en el S&P, su buen desempeño ha elevado el precio de las acciones de Berkshire Hathaway de 15 dólares por acción a la asombrosa cifra de 130.000 dólares por acción. En 2008, la riqueza personal de Buffett también aumentó a 62 mil millones de dólares, lo que lo convirtió en el hombre más rico del mundo.
Una razón importante por la que el rendimiento de las inversiones de Buffett es mucho mejor que el de otros gurús de la inversión es que no sólo se dedica a la inversión en acciones, sino que también lleva a cabo un gran número de fusiones y adquisiciones corporativas, un enfoque doble. .
Los métodos y estrategias de Buffett para invertir en acciones y adquirir empresas son muy similares: “El secreto del éxito al invertir en acciones de empresas que cotizan en bolsa no es diferente al de adquirir filiales. En ambos casos, esperamos serlo. poder hacerlo a un precio razonable consigue empresas con excelentes condiciones económicas y una gestión competente y ética, y después de eso, sólo hay que vigilar si estas características se siguen manteniendo”
. Para ser claros, los seguros son el negocio principal de Buffett, al que Buffett llama "la fuente de ingresos más importante en las próximas décadas". Proporciona un flujo constante de enormes cantidades de capital de bajo costo, lo que permite a Buffett adquirir negocios o invertir en acciones a gran escala. Después de lograr altos rendimientos de las inversiones, la solidez del capital del negocio de seguros de Buffett ha aumentado considerablemente, proporcionando así más negocios de seguros, generando más seguros, y más fondos han generado más adquisiciones de negocios o inversiones en acciones, más rendimientos traerán más seguros, formando así. un círculo virtuoso, que hace que el territorio corporativo de Berkshire Hathaway de Buffett sea cada vez más grande, y la riqueza personal de Buffett también se hace cada vez más grande. Para ser más precisos, la trinidad de aseguradora, empresario e inversor es la clave para que Buffett se convierta en el hombre más rico del mundo.
Tres factores para el éxito inversor de Buffett
Al analizar los factores personales para el éxito de Buffett, los resumí en tres factores clave.
Uno es el coeficiente intelectual, más precisamente, la sabiduría. Buffett es muy inteligente, pero no poco inteligente, sino una gran sabiduría. Tiene un conocimiento profundo de las personas, las cosas y el mercado. Siempre puede captar las cosas más fundamentales y resolver los problemas de la manera más sencilla y sencilla. (Desde una posición alta, borrosa y desenfocada resalta los puntos clave)
La segunda es la inteligencia financiera. Buffett ha formado un modelo integral de pensamiento de inversión empresarial durante sus muchos años de operación e inversión. Siempre puede captar los factores más importantes y juzgar con precisión la futura tendencia de desarrollo a largo plazo de una empresa con muchos años de antelación, haciendo así una estimación precisa de su valor intrínseco. Esto le permitió invertir grandes sumas a precios razonables y nunca perder dinero. Además, Buffett ha integrado armoniosamente los tres modelos de negocio de inversión en acciones, adquisiciones corporativas y operaciones de seguros, formando un modelo de negocio único.
La tercera es la inteligencia emocional. Buffett dijo: “La inversión debe ser racional.
"Buffett siempre ha mantenido un alto grado de racionalidad durante las fuertes subidas y bajadas del mercado, lo cual es admirable. En 1969, se retiró del mercado durante la locura del mercado alcista. En 1973, entró valientemente después de que el mercado se desplomó. En 1987, El mercado de valores estaba durante la locura del mercado alcista, vendió mucho temprano y compró muchas acciones como Coca-Cola después de la crisis. Dijo que el secreto de su éxito era: tener miedo cuando otros son codiciosos y ser codicioso cuando otros. Son temerosos. Esta verdad es fácil de decir pero fácil de hacer. Pero es difícil.
La razón por la que vale la pena aprender de Buffett de todos los inversores no es solo porque tiene el mayor rendimiento de inversión y saca el máximo provecho. dinero de inversiones, sino también porque fue el que donó la mayor cantidad de dinero en 2006. Donó el 85% de sus activos, equivalente a 38 mil millones de dólares, a organizaciones benéficas
Buffett dijo que su propósito no es ganar dinero, sino disfrutar de la felicidad en el proceso de ganar dinero.
Nuestro propósito de aprender Buffett no es solo ganar dinero, sino aprender los principios básicos de vida, trabajo e inversión de Buffett. Estos principios no solo reflejan el. sabiduría del maestro, pero también nos ayuda a deshacernos de la confusión en la vida, la carrera y la inversión. Encuentre el camino correcto para garantizar el éxito a largo plazo.
Después de un año de estudiar con su mentor Graham, Buffett. El rendimiento de la inversión mejoró enormemente, lo que lo emocionó mucho: después de aprender del maestro durante unas horas, fue mejor que él mismo y luchó con superioridad durante 10 años (es mucho mejor gastar dinero para participar en capacitación profesional y discutir con él). pares que estudiar solos. Es por eso que esos administradores de fondos exitosos todavía gastan enormes sumas de dinero para subastar los derechos de la cena de Buffett, utilizando métodos multidimensionales para fortalecer las propias creencias y direcciones)