Cómo analizar los estados contables
1. Descripción general del análisis financiero
(1) El concepto de análisis financiero
El análisis financiero se basa en datos de contabilidad financiera y otros datos financieros, utilizando varios Métodos profesionales para analizar las actividades económicas diarias, las actividades de financiación e inversión de las empresas y otras entidades contables. Proporciona una base precisa e importante para que las partes interesadas de la empresa comprendan el estado operativo de la empresa y sus capacidades operativas, capacidades operativas y capacidades de pago de deuda. El análisis financiero es un vínculo muy importante en las actividades de gestión financiera y desempeña un papel de conexión en el ciclo de gestión financiera. El análisis financiero es un análisis comparativo de partidas relacionadas entre estados contables, la interdependencia entre estados contables unificados y la proporción de cada partida en el conjunto, con el fin de obtener una comprensión profunda de las condiciones financieras y operativas de la empresa y descubrir sus existentes. problemas, actividades económicas que predicen sus tendencias de desarrollo.
(2) Método de análisis financiero
1. Método de análisis de ratios
El análisis de ratios se obtiene comparando varios valores financieros en partidas de los estados financieros. Cambio de valores en los estados financieros. Utiliza la proporción de dos cifras relacionadas en el estado financiero para expresar el estado financiero y los resultados operativos de la empresa. El análisis de razones es una comparación de números relativos porque la razón es un número relativo. Este método convierte los valores numéricos de los estados financieros en números relativos y luego los compara para identificar problemas en los estados financieros. Este método tiene cierta integración y un amplio valor de uso, especialmente en algunos casos, puede convertir indicadores no comparables en indicadores comparables, por lo que es el método más utilizado en el análisis financiero.
2. Método de análisis comparativo
El análisis comparativo es un método para determinar cambios y direcciones de datos financieros comparando valores financieros en estados financieros corporativos para diferentes períodos. o dos Los indicadores financieros de los períodos anteriores se utilizan para expresar el estado financiero y los resultados operativos de la empresa y predecir la tendencia de desarrollo futuro de la empresa.
3. Método de análisis factorial
El análisis factorial es un método de análisis especial que compara números interrelacionados en los estados financieros para determinar la dirección y el grado de influencia de los indicadores relacionados. Al utilizar este enfoque, primero identificamos una variedad de factores que influyen. Para examinar la influencia de un factor, primero suponga que los demás factores son fijos y luego determine la dirección y el alcance de la influencia de un solo factor. El análisis factorial juega un papel importante en los métodos de análisis financiero. Existen principalmente métodos de sustitución de series y métodos de análisis de diferencias. La forma más básica de análisis factorial es el método de sustitución secuencial, que es un método relacionado con el análisis financiero. Sobre la base de determinar las diferencias en los objetos de análisis, cada factor influyente se reemplaza en orden y el grado de influencia de cada uno. Se analiza y calcula el factor que influye.
4. Método de análisis de tendencias
El análisis de tendencias es un método de análisis del mismo valor financiero en diferentes períodos de los últimos años. Cuando el período de análisis excede tres períodos, el método de análisis horizontal se vuelve complicado, lo que lleva a la necesidad del método de análisis de tendencia exponencial, por lo que algunas personas llaman al método de análisis de tendencia un caso especial del método de análisis horizontal. El método para comparar cifras relevantes en los estados financieros de una empresa en diferentes períodos es el análisis de tendencias. El análisis de tendencias puede examinar de manera más intuitiva sus cambios y su dirección de desarrollo, e inferir la dirección de desarrollo de la empresa. Analice comparativamente el valor financiero de la empresa en diferentes períodos y luego obtenga varios índices dinámicos.
(3) El papel del análisis financiero en las empresas
La naturaleza y la necesidad del análisis financiero determinan el importante papel del análisis financiero en el proceso de gestión económica. Es útil analizar entidades financieras y comprender las actividades económicas de los objetos analizados. Realizar eficazmente pronósticos de cambios y desarrollo financieros. Las funciones específicas del análisis financiero incluyen principalmente los siguientes aspectos.
Los gerentes de empresas pueden comprender el estado financiero y los problemas existentes de la empresa y mejorar efectivamente la gestión empresarial en consecuencia. Los gerentes comerciales utilizan el análisis de datos para evaluar el estado financiero y los resultados operativos de la empresa y comprender si los recursos de la empresa se utilizan de manera efectiva. En consecuencia, se fortalecerá el control interno de la empresa.
Es útil para las partes interesadas corporativas tomar decisiones de inversión correctas. Algunas partes interesadas, como inversores y acreedores, pueden comprender los riesgos operativos de una empresa a través del análisis financiero para tomar decisiones de inversión efectivas.
Es útil para los departamentos de gestión macroeconómica formular estrategias de desarrollo y mantener el desarrollo social y económico. Sobre la base del análisis financiero, el departamento de gestión macroeconómica puede comprender la situación financiera de las empresas y la exactitud y validez de los datos financieros, formulando así políticas económicas, financieras e industriales para garantizar el desarrollo ordenado y estable de la economía nacional de nuestro país.
2. Problemas y razones en el análisis financiero corporativo
(1) Limitaciones financieras de las empresas
Los métodos y políticas de tratamiento contable adoptados por las empresas se dividen en dos categorías: Juega un papel importante en la comparación de los estados financieros corporativos. Debido a la diversidad de métodos de tratamiento contable y políticas contables relacionadas, las opciones de las empresas también son diversas, por lo que es difícil comparar datos financieros entre empresas. Incluso empresas con el mismo estilo de gestión tienen datos diferentes debido a los diferentes métodos de procesamiento elegidos. Además, dado que todas las empresas utilizan la moneda para expresar su situación financiera y las monedas tienen riesgos de depreciación y apreciación, la mayoría de las empresas asumen que el valor de la moneda es estable al analizar, por lo que los datos analizados son irreales hasta cierto punto.
(2) Limitaciones de los métodos de análisis financiero
En la actualidad, los métodos de análisis financiero corporativo actuales de mi país tienen muchos problemas, como métodos únicos e incompletos. Los métodos de análisis financiero incluyen análisis de ratios, análisis comparativo, análisis de factores, análisis de tendencias, etc. , proporcionando una base importante para el análisis financiero y la toma de decisiones de la empresa. Sin embargo, debido a ciertas fallas en el método en sí, el análisis financiero no puede lograr los resultados esperados y los métodos de análisis financiero también tienen problemas como el atraso tecnológico.
(3) Los resultados del análisis financiero están fuera de contacto con las aplicaciones prácticas
El propósito del análisis financiero es descubrir una serie de problemas que existen en el proceso de producción y operación. de la empresa, y para mejorar las actividades de producción y operación de la empresa y los tomadores de decisiones proporcionan la base. Sin embargo, muchas empresas gastan mucha mano de obra y recursos materiales para analizar los problemas existentes de la empresa, pero no lo aplican para mejorar la situación de la empresa. Esto desperdicia mucha mano de obra y recursos materiales y también afecta gravemente el entusiasmo de la empresa. analistas financieros, inutilizando los resultados de su trabajo. No vale la pena y los hace sentir perdidos.
3. Medidas para mejorar el análisis financiero corporativo
(1) Análisis del perfil de la empresa
The Resources Co., Ltd., una filial de Inner Mongolia Ordos Group , se estableció en la década de 1970. Impulsada por la reforma y la apertura, la empresa ha seguido creciendo y hasta convertirse en una de las 500 empresas más importantes de China. En 2015, la empresa había desempeñado un papel importante en la industria textil de China y tenía una gran influencia a nivel internacional [14]. Al mismo tiempo, la empresa comenzó a desarrollar la industria de la cachemira, que es también la base para el desarrollo de la empresa. La cachemira es un símbolo importante del Grupo Ordos[15]. En los últimos años, el grupo ha seguido promocionando la cachemira en varios países bajo la bandera de una marca nacional, ha buscado constantemente la innovación de productos y ha desempeñado un papel vital en la industria de la cachemira [16].
(2) Análisis de rentabilidad
El análisis de rentabilidad es un análisis de la capacidad de una empresa para obtener beneficios, refiriéndose específicamente al nivel de márgenes de beneficio en un período determinado. Es un aspecto importante del desempeño económico y financiero de las empresas, y lo analizamos en base a los indicadores básicos para evaluar la rentabilidad de las empresas cotizadas.
1. Análisis de cambios de indicadores
Tabla 3.1 Unidad de la tabla de cambios de indicadores: 100 millones de yuanes
Proyecto 2011 a 2012 b 2013 c 2014D diferencia
b-a c-b d-c
1. Ingresos de explotación 136,32 133,51 10 155,68-2,81 5,59 16,58.
Menos: Costos de operación 91.0396 4598. 61.109.78 5.42 2.11.17.
Impuestos y recargos comerciales 3,49 2,98 3,04 3,61-0.51.060 57
Gastos de ventas 9,08 7,24 8,19 9,32-1,84 0,95 1,13
Gastos administrativos 7,99 9,07 9,90 11,22 1,08 0,83 1,32.
Gastos financieros 6,94 8,77 8,95 14,23 1,83 0,18 5,28
Pérdida por deterioro de activos 1,25 2,55 1,63 0,72 1,3-0,92-0,91
Ingresos por inversiones (la pérdida se representa por " - "Rellene el número) 0.341.31.931.070. 970. 62-0.86.
Dos. Beneficio operativo (las pérdidas se enumeran con "-") 16,88 9,33 10,71 7,87-7,55 1,38-2,84.
Añadido: ingresos no operacionales 1,84 0,59 3,55 2,98-1,25 2,96-0,57.
Menos: Gastos no operativos 0,19 0.11.26 0,16-0,08 0,1.
Tres. Beneficio total (las pérdidas se enumeran con "-") 19,54 11,85 14,01 10,69-7,69 2,6438 06-3,32.
Menos: gasto por impuesto sobre la renta 2,23 2,41 2,72 2,02 0.1.31-0.7.
Cuatro. Beneficio neto (las pérdidas se enumeran con "-") 16,30 9,44 11,29 8,67-6,86 1,85-2,62.
(1) Los resultados operativos de una empresa durante un período de tiempo generalmente se expresan en términos de beneficio neto. Como puede verse en la tabla anterior, el beneficio neto de la empresa en 2011 fue de 65.438 millones de RMB, en 2002 fue de 944 millones de RMB, en 2003 fue de 65.438 millones de RMB y en 2004 fue de 867 millones de RMB. El principal factor que aumentó las ganancias fue el aumento de los ingresos operativos y, debido al impacto de los ingresos no operativos en las ganancias netas, las ganancias netas aumentaron repentinamente en 2013. En 2012, debido a la mala situación económica de aquel momento, los beneficios de la empresa disminuyeron en cierta medida. Sin embargo, la empresa exploró activamente el mercado y volvió a alcanzar sus objetivos de beneficios. La disminución de las ganancias en 2014 puede deberse a que el gobierno y otros departamentos relevantes promulgaron algunas políticas para eliminar la extravagancia y el despilfarro, lo que condujo a una disminución de las ganancias corporativas. También es posible que existan algunos problemas en la gestión interna de la empresa, como la gestión de costos y gastos, que provocan un aumento de costos y gastos, lo que indirectamente conduce a una disminución de las ganancias corporativas.
(2) El beneficio total de una empresa refleja todos los beneficios obtenidos por la empresa dentro de un determinado período de tiempo, incluidos los ingresos y gastos no operativos de la empresa, sin deducir la carga del impuesto sobre la renta. A juzgar por la tabla anterior, el beneficio total de la empresa entre 2011 y 2014 se mantuvo relativamente estable. Las ganancias de la empresa disminuyeron en 2012 porque los ingresos operativos de la empresa disminuyeron y, al mismo tiempo, los gastos de gestión y los gastos financieros de los tres períodos principales de la empresa aumentaron, lo que resultó en una disminución de las ganancias de la empresa. Los beneficios empresariales cayeron en 2014. Aunque los ingresos operativos de la empresa aumentaron ese año, los costos y gastos operativos correspondientes durante los tres períodos principales también aumentaron significativamente, lo que resultó en una disminución en las ganancias corporativas ese año. Por lo tanto, si las empresas quieren aumentar las ganancias, no solo deben aumentar los ingresos operativos, sino también controlar los costos para aumentar mejor las ganancias.
(3) El indicador más crítico que refleja el beneficio operativo de la empresa es el beneficio operativo. Con base en los datos de la tabla anterior, podemos conocer el beneficio operativo de la empresa de 2011 a 2014 sin considerar los ingresos y gastos no operativos. Como se puede ver en la tabla, el beneficio operativo de la empresa fue mayor en 2013 porque la situación económica internacional fue mejor ese año, mostrando la mejor tendencia de desarrollo económico de los últimos 20 años. Además, durante este período, los tres gastos principales de la empresa, incluidos los gastos administrativos, han aumentado hasta cierto punto, y los impuestos y recargos comerciales de la empresa también han seguido aumentando. El aumento de estos gastos puede ser el resultado de la apreciación del RMB y del aumento de los costes laborales. Puede ser que el desarrollo económico interno se haya subestimado en 2014, lo que provocó la caída de este año. Debido a que el nuevo parque industrial se puso en funcionamiento en 2010 y no se reubicó hasta 2014, se gastarán muchos gastos durante el período. Aún quedan muchos proyectos inconclusos por completar este año para lograr un equilibrio en la producción y las operaciones. en un corto período de tiempo puede conducir a una reducción en los beneficios operativos de la empresa.
Como se puede ver en la descripción anterior, el aumento de los gastos administrativos es una característica obvia de la disminución de las ganancias operativas, pero debe analizarse en conjunto con las condiciones operativas y ambientales actuales de la empresa y el estado financiero de la empresa. El diseño del parque industrial recientemente puesto en producción traerá perspectivas de desarrollo más amplias para la empresa. Según los cambios en los indicadores del estado de resultados, en el próximo desarrollo, mientras la empresa controle el aumento de los tres gastos principales de la empresa, las capacidades de operación de ganancias de la empresa seguirán mejorando y las capacidades de producción y operación de la empresa seguirán mejorando. .
2. Análisis comparativo horizontal de indicadores
(1) Tasa de beneficio empresarial principal
Tabla 3.2 Tabla de tasa de beneficio empresarial principal
Año 2011 2012 2013 2014
Margen de beneficio empresarial principal ()11,96 6,99 8.125,57
Promedio del sector () 9,86 6,56 8,42 4,68
Desde arriba Como se puede observar Según la tabla, el principal margen de beneficio empresarial de la empresa en 2011 fue 2,1 puntos porcentuales superior al nivel de la industria. De 2012 a 2013, fue básicamente el mismo que el nivel de la industria, y en 2014 superó el nivel de la industria en 0,98 puntos porcentuales. Esta situación ilustra la empresa ese año. Como puede verse en la tabla anterior, el margen de beneficio comercial principal de la empresa y el nivel de la industria se mantuvieron básicamente estables entre 2002 y 2013. A pesar de la crisis económica nacional, la empresa ha podido mantener la estabilidad con el nivel de la industria, o incluso superar el nivel de la industria, lo que indica que las perspectivas de desarrollo de la empresa siguen siendo considerables.
(2) Tasa de beneficio de costos
Tabla 3.3 Tabla de tasa de beneficio de costos
Año 2011 2012 2013 2014
Tasa de beneficio de costos () 14,24 7,50 8,32 5,338 0
Promedio de la industria () 9,11 6,42 9 055,37
Como se puede observar en la tabla anterior, el margen de beneficio de costos y gastos de la empresa ha ido disminuyendo de 2001 a 2014. Se puede observar que el aumento de los costos tiene poco efecto sobre el aumento de las ganancias. Aunque el margen de beneficio de costos ha ido disminuyendo de 2011 a 2012, fue superior al promedio de la industria en ambos años. La principal razón de este fenómeno es el aumento de los gastos administrativos y financieros durante el período. Hablemos primero de los costos administrativos. Los gastos de gestión son gastos necesarios para que las empresas lleven a cabo las actividades operativas diarias. Si una empresa quiere ampliar su escala de producción, producir mejores productos y prepararse para ventas posteriores, inevitablemente requerirá muchos gastos de investigación y desarrollo y gastos de publicidad. Por lo tanto, la empresa definitivamente necesitará mucho apoyo financiero, y estos. Los fondos son inevitables. Además de los gastos financieros, como los honorarios de gestión, las empresas definitivamente necesitarán una gran cantidad de fondos para el desarrollo y la producción de productos. Los fondos también tienen costos, y varios honorarios de gestión están incluidos en los gastos financieros. El aumento en la tasa de beneficio de costos de la empresa en 2013 se debió a la mejora de la situación económica nacional ese año y, posteriormente, el beneficio total de la empresa aumentó.
(3) Tasa de interés neta del activo
Tabla 3.4 Tabla de tasa de interés del activo neto
Año 2011 2012 2013 2014
Interés del activo neto tasa () 5,78 2,96 3,12 2,07
Promedio de la industria () 5,43 3,63 3,27 2,94
Como se puede ver en la tabla anterior, la empresa era básicamente la misma que la industria en 2011 y 2013, y menor que el nivel de la industria en 2012 y 2014, pero el aumento o disminución es el mismo que el de la industria. Del desempeño anterior se desprende que la razón principal del cambio en la tasa de interés de los activos netos de la empresa es el impacto de los cambios en la industria. Como puede verse en la tabla, la tasa de interés de los activos netos de la empresa fue más alta en 2001 y más baja que en 2011 entre 2012 y 2014, pero se ha mantenido en el mismo nivel en los últimos tres años, lo que indica que el capital de la empresa La tasa de rotación fue más rápida en 2001 y su rentabilidad fue mayor. Aunque la tasa de interés de los activos netos en los últimos tres años es más baja que en el primer año, su rentabilidad se mantiene relativamente estable, lo que indica que la empresa tiene una escala de activos razonable. El insumo-producto de la empresa es relativamente razonable y equilibrado, y la tasa de beneficio neto de los activos juega un papel importante en las decisiones financieras de la empresa. Debe juzgar si invertir en esta empresa en función de su margen de beneficio activo neto.
(4) Rentabilidad sobre activos totales
Tabla 3.5 Rentabilidad sobre activos totales
Año 2011 2012 2013 2014
Retorno sobre activos totales 2 2 2 2 2
El promedio de la industria es 1,73 1,59 1,38 1,94.
Como se puede ver en la tabla anterior, el rendimiento sobre los activos totales de la empresa se ha mantenido en un nivel estable en los últimos cuatro años. Los datos muestran que la rentabilidad de los activos de la empresa es relativamente estable. De los datos anteriores, podemos ver que el rendimiento de los activos totales de la empresa ya es superior al promedio de la industria, por lo que la empresa puede realizar actividades de financiación y ampliar su escala.
(5) Rentabilidad sobre activos netos
Tabla 3.6 Tabla de rentabilidad sobre activos netos
Año 2011 2012 2013 2014
Ingreso sobre activos netos Tasa de activos () 17,60 26,27 9,46 6,66
Promedio de la industria ()8,42 11,45 10,38 6,94
Como se puede observar en la tabla anterior, el rendimiento sobre los activos netos de la empresa se ha mantenido en un nivel alto. nivel en los últimos dos años, mientras que el nivel de la industria es mucho más bajo que el nivel de la empresa. Esta situación muestra que el capital social de la empresa juega un papel importante en la mejora de las ganancias de la empresa. El rendimiento sobre los activos netos de la empresa tenderá a disminuir en los próximos dos años y será inferior al promedio de la industria. Los datos muestran que el capital propio de la empresa tendrá poco efecto en la mejora del rendimiento de los activos netos en los próximos dos años.
(3) Análisis de la capacidad operativa
El desarrollo de una empresa está estrechamente relacionado con sus capacidades operativas y la tasa de rotación de varios fondos. Cuanto mejor se desarrollen estos aspectos, más rentable será. A través del análisis relevante de las capacidades operativas de la empresa, podemos conocer las deficiencias y ventajas de la operación y gestión del capital de la empresa, a fin de aprovechar al máximo los fondos de la empresa, mejorando así la producción operativa y la rentabilidad de la empresa e incluso la solvencia de la empresa. obteniendo así más Beneficio.
1. Tasa de rotación de activos totales
Tabla 3.7 Tabla de tasa de rotación de activos totales
Año 2011 2012 2013 2014
Tasa de rotación de activos totales () 2 2 2 2
Promedio de la industria () 2,33 2,19 2,08 2,36
Como se puede ver en la tabla anterior, la tasa de rotación de activos totales de la empresa se ha mantenido estable durante los últimos cuatro años Ambos son 2, pero los niveles de la industria en cada año son superiores a los indicadores de la empresa. Aunque muestra que la tasa de utilización de activos de la empresa se ha mantenido básicamente estable, es significativamente más baja que el índice de la industria. Este fenómeno muestra que aunque la empresa ha mantenido un nivel estable, su eficiencia es significativamente menor que el nivel de la industria, lo que puede ser la razón principal que afecta las capacidades operativas de la empresa. Esto puede deberse a que la tasa de utilización de los activos no es muy alta, por lo que obviamente también se necesita la tasa de rotación de activos.
2. Tasa de rotación de cuentas por pagar
Tabla 3.8 Tabla de tasa de rotación de cuentas por pagar
Año 2011 2012 2013 2014
Cuentas por pagar Rotación de pagos tasa 11,86 13,05 12,00 13,99.
El promedio de la industria es 8,42 7,98 8,36 8,75
Como se puede ver en la tabla anterior, la tasa de rotación de cuentas por pagar de la empresa en los últimos cuatro años no solo ha mantenido un nivel estable, pero también mantuvo un alto nivel. Más importante aún, ha estado por encima del promedio de la industria durante cuatro años. Estos datos muestran que los activos de la empresa han mantenido una alta liquidez y una alta eficiencia en la gestión de activos, y no hay problemas importantes en la gestión de las cuentas por cobrar. La empresa tiene una fuerte capacidad de pago de deuda a corto plazo.
3. Tasa de rotación de inventario
La tasa de rotación de inventario se utiliza para medir y evaluar el proceso de adquisición de inventario, operaciones de producción y ventas de una empresa. y costos promedio en una determinada etapa.
Tabla 3.9 Tabla de tasa de rotación de inventario
Año 2011 2012 2013 2014
Tasa de rotación de inventario 3,69 3,10 3,10 3,59
Promedio de la industria 2,84 2,85 2,82 2,84
Como se puede ver en los datos anteriores, la tasa de rotación de inventario de la empresa se ha mantenido en un nivel estable en los últimos cuatro años, que es más alto que el nivel de la industria. Para una empresa, cuanto mayor sea la tasa de rotación de inventario, mejor sin afectar el funcionamiento y la gestión normales de la empresa. La tasa de rotación del inventario está bien descrita, es decir, cuanto menos inventario se acumula en el almacén, menos fondos acumula la empresa y mayor es la velocidad del flujo de capital.
A través de la serie de análisis anterior, se puede ver que la tasa general de utilización del capital de la empresa es alta y la velocidad de rotación del capital también es rápida. La tasa de rotación de cuentas por cobrar, la tasa de rotación de inventarios y otros indicadores de rotación de activos de la empresa se mantienen en un nivel alto, lo que indica que la liquidez de los activos de la empresa es relativamente buena, lo que significa que la rentabilidad de los activos es relativamente fuerte y la solvencia a corto plazo de la empresa. También es bueno.
Análisis de solvencia
Los siguientes indicadores reflejan la solvencia de la empresa en función del ratio circulante, el ratio activo-pasivo y otros indicadores relacionados. Por ejemplo, la relación entre activos y pasivos se refleja en la relación activo-pasivo, y el beneficio por intereses antes de impuestos de un yuan de deuda se refleja en el múltiplo de pago de intereses. La relación activo-pasivo y el múltiplo de pago de intereses también reflejan la solvencia a largo plazo de la empresa. La solvencia a corto plazo de la empresa se refleja en la relación circulante, que es el número de activos circulantes que garantizan un yuan de pasivo circulante.
1, ratio circulante
Tabla 3.10 Tabla ratio circulante
Año 2011 2012 2013 2014
El ratio circulante es 0,97 1,00 0,88 0,61 .
El promedio de la industria es 1.151.41.1.221.08.
Como se puede ver en la tabla anterior, el índice actual de la empresa ha disminuido y es inferior al promedio de la industria cada año, lo que indica que la liquidez de la empresa es relativamente débil y el pago de la deuda a corto plazo de la empresa es riesgoso. , y la capacidad de pago de la deuda a corto plazo de la empresa es relativamente menor. De 2011 a 2014, la tasa de rotación de la empresa es aproximadamente equivalente a la tasa de contracción de la industria, lo que muestra que la disminución en la tasa de rotación de la empresa está relacionada con el desarrollo de la industria y se ve afectada por el entorno de desarrollo de la industria. , lo que indica que el inventario de la empresa es relativamente razonable.
2. Ratio rápido
Tabla 3.11 Tabla de ratio rápido
Año 2011 2012 2013 2014
Ratio rápido 0,69 0,68 0,62 0,43
Promedio de la industria 0,78 0,76 0,67 0,56
Como se puede ver en la tabla anterior, aunque el ratio rápido de la empresa se ha mantenido básicamente estable de 2011 a 2013, es significativamente más bajo que el promedio de la industria. . El bajo índice rápido de una empresa indica que los activos de la empresa son relativamente líquidos. Si la liquidez de los activos de la empresa es baja, la capacidad de pagar la deuda a corto plazo disminuirá. Es obvio en la tabla que caerá por debajo del 0,5 en el último año, por lo que la empresa debe seguir fortaleciéndose.
3. Múltiplo de garantía de intereses
Tabla 3.12 Cuadro de múltiplo de protección de intereses
Año 2011 2012 2013 2014
Múltiplo de garantía de intereses 3,67 2,35 2,57 1,75
El promedio de la industria es 2,56 2,21 2,41 2,1.
Como se puede ver en la tabla anterior, el índice de cobertura de intereses de la empresa ha ido disminuyendo en los últimos cuatro años, lo que indica que la capacidad de la empresa para pagar los intereses del préstamo está disminuyendo. Aunque hay una tendencia a la baja, fue superior al nivel de la industria en los primeros tres años, pero inferior al nivel de la industria en 2014, lo que indica que hubo ciertos problemas en el pago de los intereses del préstamo por parte de la empresa en 2014. Sin embargo, este indicador debe analizarse teniendo en cuenta los costos financieros.
4. Ratio activo-pasivo
Cuadro 3.13 Cuadro ratio activo-pasivo
Año 2011 2012 2013 2014
Ratio activo-pasivo ()68,14 67,17 67,21 70,07
Promedio de la industria ()64,25 62,16 61,10 62,55
Los datos muestran que el ratio de endeudamiento de las cartas de consulta corporativa se ha mantenido en un nivel bastante estable en los últimos años. Mongolia Ordos Resources Co., Ltd. Los ratios activo-pasivo relevantes en 2011 y 2012 son muy cercanos, y los datos muestran que los índices activo-pasivo de la compañía en 2012 y 2014 también son bastante cercanos. Esto no sólo ayuda a salvaguardar los derechos e intereses de los accionistas, sino que también ayuda a aumentar la confianza de los accionistas, promover su inversión en capital y tecnología corporativa y también mejora las posibilidades de rentabilidad corporativa. También muestra que la empresa tiene una buena capacidad de pago de la deuda, puede hacer un buen uso de los activos y puede coordinar bien el índice de endeudamiento de la empresa en una serie de fluctuaciones económicas. Esto también muestra que la empresa no tiene demasiada deuda y puede estabilizarse a largo plazo. -desarrollo a plazo, e incluso puede considerar desarrollar y ampliar la escala comercial de la empresa.
Dado que los préstamos a corto plazo se ven afectados por la liquidez del capital, la seguridad de la solvencia empresarial es baja, pero de los datos se puede ver que la solvencia a largo plazo de las empresas sigue siendo alta. Según el análisis de datos de las empresas, la mayoría utiliza préstamos a corto plazo para aliviar sus necesidades de activos, mientras que los préstamos a largo plazo representan una proporción relativamente baja de los datos de las empresas. A través del análisis de los datos del balance de la empresa, podemos ver que debido al ajuste de las tasas de interés nacionales, el monto de los pasivos corrientes representa una gran proporción. Como las empresas se centran en los préstamos a corto plazo en sus estrategias de financiación, la proporción de pasivos corrientes es significativamente mayor. Debido al uso extensivo de préstamos a corto plazo durante un largo período de tiempo, la proporción de activos es grande y la proporción de préstamos a largo plazo es baja, lo que también hace que el índice circulante y el índice rápido de la empresa caigan significativamente.
En resumen, esta empresa ha aprovechado su buena ubicación geográfica, impulsada por el ejemplo del rápido desarrollo económico de Mongolia Interior, y su economía se ha desarrollado a un nivel comparable al de Hong Kong. , podemos ver la propia gestión de la empresa y la importancia de las operaciones para su economía. Para mantener las características nacionales, estas empresas pueden hacer famosas sus marcas nacionales en el país y en el extranjero y luchar por su propio lugar en la feroz competencia del mercado con sus ventajas únicas. Su trayectoria de desarrollo es digna de referencia por parte de nuestras principales empresas nacionales.
Al controlar los costos operativos en el proceso comercial, las empresas pueden reducir relativamente los costos y mejorar la rentabilidad. Debido a la continua expansión de la escala de la empresa, la empresa necesita una gran cantidad de personal directivo y necesita invertir mucho dinero y energía en la gestión y las operaciones para mantener el funcionamiento normal y el desarrollo sostenible de la empresa, lo que también ha llevado a el continuo aumento de los gastos de gestión empresarial. La eficiencia de utilización del capital de la empresa es alta y la tasa de rotación de capital se mantiene estable en un nivel alto. La tasa de rotación de inventario de la empresa también se encuentra en un nivel alto, y la tasa de rotación de cuentas por cobrar y la liquidez de los activos de la empresa se mantienen estables en un nivel alto, lo que mejora la eficiencia de gestión general de la empresa y sus capacidades operativas comerciales. Con base en el análisis de los datos relevantes de la empresa, se puede concluir que la empresa tiene buenas capacidades de gestión de capital. También demuestra los modelos de negocio y los modelos de gestión de capital de algunas empresas y proporciona algunas buenas sugerencias de mejora para algunas empresas nacionales en nuestro país. .