¿Cómo convertirse en socio de un fondo de capital privado?

Cómo convertirse en socio de un fondo de capital privado

Los fondos de capital privado generalmente implementan un sistema de asociación, que puede reducir efectivamente el riesgo de agencia bajo la separación de la propiedad y los derechos de gestión privada. Los fondos de capital en el sistema de sociedad están compuestos por socios comanditarios y socios colectivos. A continuación se muestra la colección del editor sobre cómo convertirse en socio de un fondo de capital privado. Bienvenido a leer y compartir. Espero que les guste.

Cómo convertirse en socio de un fondo de capital privado

1. Las personas físicas deben tener un patrimonio financiero personal o familiar total de no menos de 2 millones de yuanes y un ingreso personal anual promedio. de no menos de 200.000 yuanes en los últimos tres años, cualquiera de las tres condiciones: el ingreso familiar anual promedio en los últimos tres años no es inferior a 300.000 yuanes.

2. La cantidad invertida por inversores calificados en un único fondo de capital privado no puede ser inferior a 1 millón de yuanes.

¿Cuál es el método de distribución de ingresos de los fondos de capital privado?

1. Según el modelo de retorno prioritario del principal, el fondo no distribuye las ganancias de un solo proyecto, sino de todos los proyectos. ganancias. Realizar cálculos unificados.

El orden de distribución específico de las ganancias del fondo es el siguiente:

(1) El rendimiento del fondo se devuelve primero a los socios comanditarios para reembolsar toda su inversión principal (incluida la inversión en inversión en proyectos, gestión Contribución de honorarios y otros honorarios);

(2) Si la tasa de recuperación interna del fondo no excede la tasa de rendimiento preferida, el socio general no recibirá ningún ingreso por comisión, y Las ganancias del fondo están limitadas en el rendimiento. Una vez pagado todo el capital de los socios, la parte restante se distribuirá a todos los socios en proporción a su aporte de capital. La tasa de rendimiento preferida es la tasa de rendimiento de la inversión prometida a los inversores por los socios generales del fondo cuando se establece el fondo. La práctica en la industria de fondos estadounidense es que el rendimiento preferido suele ser una tasa compuesta anual del 8%. Vale la pena mencionar que, a diferencia de China, Estados Unidos es un país con tasas de interés básicas muy bajas. Si la tasa de recuperación interna del fondo es mayor que la tasa de rendimiento preferida, el inversionista recibirá el rendimiento preferido calculado en base a todo su principal.

(3) Después de que el inversionista reciba el rendimiento preferido, el general El socio que cumplirá los Términos recibirá una comisión del 20 % sobre la parte de devolución preferida de sus socios limitados.

(4) Todos los beneficios restantes del fondo se distribuyen entre los socios generales y los socios comanditarios en una proporción del 20% y el 80%.

2. Otro modelo básico de distribución de beneficios para los fondos de capital privado es el modelo de distribución basado en proyectos, lo que significa que cada vez que el fondo se retira de un proyecto de inversión, los ingresos de la inversión del proyecto se distribuirán entre los socios colectivos y los socios comanditarios distribuyen.

Existen diferentes enfoques del modelo de asignación por proyecto. El modelo estricto de asignación por proyecto consiste en que el socio general contabiliza por separado las ganancias y pérdidas de cada proyecto. Una vez que los socios comanditarios recuperan su contribución de capital y los rendimientos preferentes de un determinado proyecto, los socios generales pueden cobrar ingresos por comisiones. Supongamos que el fondo invierte en 5 proyectos al mismo tiempo, cuando un proyecto genera ganancias, el socio general puede cobrar ingresos por comisiones, independientemente de si otros proyectos sufren pérdidas. Según este modelo, los socios generales pierden el incentivo para deshacerse de proyectos deficitarios.

Otro modelo de asignación por proyecto más común es calcular todas las ganancias y pérdidas realizadas del fondo. Según este modelo, los ingresos del fondo se utilizan primero para reembolsar la inversión de los socios limitados y los rendimientos prioritarios en todos los proyectos cerrados. Si un determinado proyecto sufre una pérdida, el siguiente proyecto rentable primero debe cubrir la pérdida y luego calcular las posibles pérdidas. Rentabilidades preferenciales e ingresos por comisiones de socios colectivos.

¿Qué se necesita para constituir un fondo de capital privado?

El artículo 2 de las "Medidas para el registro de administradoras de fondos de capital privado y la presentación de fondos (juicio)" estipula que el término "capital privado "fondos de inversión" a los que se hace referencia en estas Medidas (en lo sucesivo, "fondos de capital privado") se refiere a fondos de inversión establecidos mediante la recaudación de fondos de inversores calificados de manera no pública, incluidas empresas o asociaciones establecidas con el fin de realizar actividades de inversión. cuyos activos son administrados por administradoras de fondos o socios colectivos.

La llamada solicitud de licencia de fondo de capital privado es similar a una licencia comercial para operaciones corporativas y se divide según la escala de inversión.

1. El capital registrado de una empresa de gestión de capital privado no será inferior a 30 millones de yuanes, y el monto de la inversión de un solo inversor no será inferior a 1 millón de yuanes.

2. El capital registrado de una empresa de fondos de capital privado no será inferior a 500 millones de yuanes, y el capital desembolsado en el momento del establecimiento no será inferior a 100 millones de yuanes; de un solo inversor no será inferior a 1 millón de yuanes. Determine el alcance de su negocio en función del monto de su inversión. Cuanto mayor sea el monto de la inversión, mayor será el alcance del negocio que obtendrá.

¿Cuáles son los requisitos para solicitar una licencia de fondo de capital privado?

1. De acuerdo con la “Ley de Fondos de Inversión en Valores”, la administradora del fondo deberá ser una sociedad o sociedad constituida en conforme a la ley. Las personas físicas no pueden registrarse como administradoras de fondos de capital privado.

2. El capital social debe ser superior a 10 millones.

3. Al menos tres altos directivos deben estar cualificados para ejercer fondos de capital privado. Se puede considerar que quienes cumplen una de las siguientes condiciones tienen las calificaciones para ejercer fondos de capital privado: aprobar el examen de calificación de profesionales de fondos de capital privado organizado por la Asociación de Gestión de Activos; participar en negocios relacionados con la gestión de inversiones en los últimos tres años; circunstancias reconocidas por la Asset Management Association.

4. La organización solicitante cuenta con las instalaciones, las instalaciones y el sistema de gestión básico para satisfacer las necesidades de las operaciones comerciales.

¿Cómo envían la información los administradores de fondos de capital privado?

1. Los administradores de fondos de capital privado deben actualizar la información relacionada con los valores de capital privado que administran dentro de los 5 días hábiles siguientes al final de cada mes. a los fondos de inversión, incluido el tamaño del fondo, el valor neto de las participaciones, el número de inversores, etc.

2. Los administradores de fondos de capital privado deberán actualizar la información relevante sobre los fondos de inversión de capital privado y otros fondos de capital privado no valores bajo su administración dentro de los 10 días hábiles siguientes al final de cada trimestre, incluida la escala de suscripción y el pago real. escala, número de inversores, dirección principal de la inversión, etc.

3. Las administradoras de fondos de capital privado deberán, dentro de los 20 días hábiles siguientes al final de cada año, actualizar a los administradores de fondos de capital privado, a los accionistas o socios, a los altos directivos y a otros profesionales, y a los fondos de capital privado que administren. Fondo y otra información básica.