Cómo entender el estado de flujo de efectivo
En primer lugar, conviene compararlo con el balance y la cuenta de resultados de la empresa. Sabemos que el sistema contable actual reconoce los ingresos y gastos sobre la base de lo devengado, y la preparación de los balances y cuentas de resultados de las empresas también sigue este principio. La desventaja de este sistema es que no puede reflejar directamente el flujo de efectivo y equivalentes de efectivo de la empresa, y el estado de flujo de efectivo simplemente compensa esta deficiencia.
En segundo lugar, debemos estudiar la estructura de clasificación del estado de flujo de efectivo y analizar detenidamente el impacto final de cada componente sobre el flujo de efectivo total. En términos generales, el flujo de efectivo neto de las actividades operativas debería ser positivo porque el efectivo de la empresa debería provenir principalmente de las actividades operativas. Si el flujo de caja neto generado por las actividades operativas es negativo, atraerá nuestra gran atención y deberíamos rastrear la fuente.
En tercer lugar, el flujo de caja de una empresa debe juzgarse históricamente durante sus actividades operativas en curso. La gestión empresarial es un proceso continuo, por lo que el estado financiero de una empresa siempre está en un proceso cambiante. Las malas condiciones de una empresa dentro de un cierto período de tiempo pueden cambiarse mediante el trabajo duro. Al igual que el informe de desvío de Xianyang mencionado anteriormente, las empresas pueden aumentar la entrada de efectivo procedente de las actividades operativas siempre que incrementen sus esfuerzos para pagar las deudas. La empresa tiene un plan de adjudicación 10:3 pendiente de aprobación; Si se puede implementar sin problemas, también cambiará la situación en la que las actividades de financiación dependen exclusivamente del endeudamiento.
Finalmente, la lectura del estado de flujo de efectivo debe combinarse con otros materiales, como la lectura de los estados y notas, la comprensión de los antecedentes relevantes de la industria y de la empresa, y la comprensión de otra información sobre la empresa en los medios de comunicación, para profundizar directamente la comprensión del estado de flujo de efectivo. Por ejemplo, si el efectivo de las actividades de inversión de la empresa es negativo, podemos examinar más a fondo si ha generado una buena inversión en el proyecto, el progreso del proyecto y las perspectivas de desarrollo leyendo otra información divulgada distinta de los estados financieros de las empresas que cotizan en bolsa, juzgando así en mayor detalle el resultado general. Salud de la empresa. Calidad de la gestión y nivel de gestión.