¿Qué significa la tasa de descuento del fondo?
Generalmente se refiere al descuento en la tarifa de suscripción inicial del fondo. Por ejemplo, la tarifa de suscripción para fondos de acciones es originalmente del 1% y la tasa de descuento se basa en esta base. En términos generales, los bancos comerciales medianos ofrecen descuentos de hasta el 40%; las casas de bolsa y otros canales de venta de fondos de terceros generalmente ofrecen descuentos de hasta el 40%, mientras que los bancos grandes ofrecen descuentos más bajos o incluso ningún descuento;
Cuota de suscripción
La tarifa de suscripción se refiere al procedimiento que pagan los inversores al comprar acciones del fondo al administrador del fondo durante el período posterior a la creación del fondo y al momento en que el fondo está abierto a la tarifa de suscripción. . Las "Medidas piloto para fondos de inversión y fondos de valores" de mi país estipulan que los fondos abiertos pueden cobrar tarifas de suscripción, pero la tasa de la tarifa de suscripción no debe exceder el 5% del monto de la suscripción. La tarifa de suscripción suele rondar el 1,5%, con los correspondientes descuentos en función del importe de la suscripción.
El monto de suscripción de los fondos abiertos en realidad incluye dos partes: tarifa de suscripción y monto neto de suscripción. La tarifa de suscripción se puede calcular como un porcentaje determinado del monto de la suscripción o del monto neto de la suscripción. La práctica nacional es generalmente calcular la tarifa de suscripción multiplicando el precio total de la suscripción (incluidas las tarifas) por la tarifa aplicable y deducirlo del pago de la suscripción. De esta manera, el método de cálculo de las unidades de fondo que realmente se pueden comprar con un monto de suscripción es
Cuota de suscripción = monto de suscripción × tasa de suscripción aplicable
Monto neto de suscripción = monto de suscripción - Tarifa de suscripción
Número de suscripciones = monto neto de suscripción/valor neto de las unidades del fondo el día de la suscripción
Este método de cálculo es un método de cálculo común en mercados extranjeros como Estados Unidos. Estados. La ventaja de este método es que cuando se utiliza el "método de precio desconocido", el cálculo es relativamente sencillo. Además, dado que la tasa decreciente se utiliza generalmente a medida que aumenta el importe de la suscripción, se puede evitar la situación en la que el cálculo se basa en el precio desconocido. El monto neto de suscripción dará lugar a menos compras. La injusticia del pago real de los inversores puede ser mayor que la de los inversores que compran más
El uso de este método de cálculo hará que la tasa aplicable en función del monto neto de suscripción sea ligeramente mayor. que la tarifa publicada. Si los inversores quieren saber la tasa aplicable en función del importe neto de la suscripción, sólo necesitan realizar una pequeña conversión:
La tasa aplicable en función del importe neto de la suscripción = la tasa aplicable en función del importe de la suscripción ÷ ( 1 - La tarifa aplicable según el monto de la suscripción)
Por ejemplo, si la tarifa aplicable según el monto de la suscripción es del 2%, entonces:
La tarifa aplicable según el importe neto de suscripción = 2% ÷(1-2%)=2,04%.