Cómo calcular el margen en futuros de materias primas, es mejor dar un ejemplo.
De hecho, los algoritmos para buscar seguros en materias primas y futuros financieros son los mismos. Déjame darte un ejemplo y lo entenderás después de leer esto:
El depósito original de la cuenta de un cliente es de 200.000 yuanes. El 9 de agosto se abrió una posición para comprar 15 lotes de contratos de futuros del índice CSI 300 de septiembre, con un precio medio de 1.200 puntos (spot 1.000 yuanes), una comisión de gestión de 10 yuanes/lote por lado y el precio de liquidación en el día fue 1.654 38.
Las ganancias y pérdidas de abrir una posición en el día = (1195-1200) × 15 × 100 = -7.500 yuanes, tarifa de gestión = 10 × 15 = 150 yuanes. Ocupación de margen de 350 yuanes = 1195×15×100×8 = 143.400 yuanes saldo del fondo (es decir, fondos comerciales) = 192.350-143.400.
El 10 de agosto, el cliente no negoció, pero el precio de liquidación del contrato de septiembre de los futuros del índice CSI 300 cayó a 1150 puntos. La situación de la cuenta ese día era la siguiente:
Pérdidas y ganancias de la posición histórica = (1150 -1195)×15×100 =-67, 500 yuanes tienen derecho al mismo día.
Beneficio = 192350-67500 = 124850 yuanes ocupación de margen = 1150×15×100×8 = 138000.
Oro) = 124850-138000 =-13150 yuanes.
Obviamente, para mantener una posición larga de 15 lotes,
el margen sigue siendo de 13.150 yuanes, lo que significa que se deben añadir 13.150 yuanes adicionales de margen antes de que se abra el mercado. próximo día de negociación. Si el cliente no puede reponer el margen antes de que se abra el mercado el siguiente día de negociación, el corredor de futuros
La empresa puede implementar una liquidación forzosa parcial de su posición. Después del cálculo, el capital de 850 yuanes puede reservar hasta 124 posiciones, 850 yuanes/(1150×100×8) = 13,57 lotes.
De esta forma, la correduría puede cerrar al menos 2 posiciones.