Causas y análisis de casos del riesgo de liquidez de los bancos comerciales
Con la aceleración de la globalización financiera y el continuo avance de la reforma del mercado financiero de mi país, por un lado, las conexiones entre los bancos comerciales se están acercando cada vez más. La liquidez insuficiente de los bancos individuales e incluso de los bancos locales puede ser. porque todo el sistema financiero tiene poca liquidez, por otro lado, la escala del negocio de activos en moneda extranjera de los bancos comerciales continúa expandiéndose, el número de instituciones extranjeras aumenta gradualmente y la dependencia de los bancos extranjeros aumenta gradualmente, lo que hace que la liquidez del sistema financiero sea escasa. La gestión del riesgo de liquidez de los bancos comerciales de mi país sigue estando expuesta. Por lo tanto, en este contexto, es urgente mejorar el nivel de gestión del riesgo de liquidez de los bancos comerciales de mi país.
1. Razones de la formación de riesgo de liquidez en los bancos comerciales de mi país
(1) Desajuste de plazos en la estructura de activos y pasivos del banco
Como especial empresa financiera, bancos comerciales, que se dedican principalmente al negocio de divisas. Los depositantes depositan su dinero en bancos comerciales, que son el lado del pasivo del banco. La estabilidad de los depósitos es un requisito previo para que los bancos comerciales puedan conceder préstamos. Los depósitos a plazo se pueden dividir en depósitos a corto plazo y depósitos a medio y largo plazo. Si los préstamos a mediano y largo plazo no se cobran oportunamente durante las actividades económicas de préstamo y no se pueden cumplir con los requisitos de retiro de los depositantes, surgirá riesgo de liquidez y las condiciones para que ocurra están determinadas por el modelo de negocio.
(2) Otros tipos de riesgos de los bancos comerciales se convierten en riesgos de liquidez.
En realidad, hay muchos factores que causan riesgo de liquidez, es decir, la liquidez insuficiente es la escasez de fondos en las operaciones diarias de los bancos comerciales. Cuando ocurre riesgo de liquidez, si los problemas de mercado, crédito, operación y otros problemas de gestión de riesgos existen durante mucho tiempo y no se previenen adecuadamente, se agregará más leña al fuego cuando la liquidez sea escasa, causando que los riesgos se propaguen, volviéndolos incontrolables, y varios riesgos de estallar, lo que en última instancia podría generar dificultades de liquidez en todo el sistema financiero.
(3) Los depositantes carecen de una conciencia básica sobre la gestión de riesgos
Cuando estalla una recesión económica y una crisis financiera, lo más probable es que se desencadene una corrida concentrada contra los clientes. Por un lado, los clientes están preocupados por la pérdida de la riqueza depositada en los bancos y también temen que el rendimiento de los activos depositados en los bancos sea inferior a la inflación, lo que provocaría una disminución del poder adquisitivo del dinero; Hay una crisis de pagos en el sistema interno del banco, provocando un efecto contagio. Si no se pueden hacer frente de inmediato a las corridas bancarias, el efecto de contagio causado por este pánico se saldrá de control, poniendo en peligro a todo el sistema financiero y conduciendo finalmente al colapso del sistema bancario.
(4) La caída de las tasas de interés del mercado ha provocado una escasez de liquidez en los activos bancarios.
La reducción por parte del banco central de las tasas de interés de depósitos y préstamos y de los coeficientes de reserva tendrá un gran impacto en los activos y pasivos de los bancos comerciales. Para los clientes de depósitos con grandes cantidades de efectivo, una caída en las tasas de interés de los depósitos los hará más propensos a invertir sus fondos en bonos de mayor rendimiento o en mercados de valores. Cuando los tipos de interés caen o incluso se vuelven negativos, los ahorradores preferirán carteras de inversión de alto rendimiento, por lo que los bancos se enfrentarán a una situación pasiva de gran fuga de capitales, es decir, se producirá desintermediación financiera. A medida que las tasas de interés bajen, la demanda de préstamos se fortalecerá y el acceso a fondos de bajo costo permitirá a los bancos ver una mayor demanda de préstamos.
2. Análisis de caso: tomando como ejemplo el Banco Industrial y Comercial de China
(A) Selección del índice y fuentes de datos
Para las variables explicativas, esto El artículo se basa en el método de Liu Xiaoxing y Wang Jinding (2010), y se selecciona la relación préstamo-depósito (CDB) para caracterizar el riesgo de liquidez de los bancos comerciales. Las variables explicativas incluyen principalmente la estructura de la deuda (DBC), la estructura de activos (ZQTZ), la rentabilidad (SYL) y el índice de adecuación de capital (ZBCZ), utilizando respectivamente el monto del depósito a plazo/monto del depósito, el monto de la inversión en valores/activos totales: beneficio neto/año. finalizar la representación de activos netos. Este artículo toma como ejemplo el Banco Industrial y Comercial de China. Los principios de recopilación de datos son completos, precisos y eficaces. Los datos relevantes provienen de los informes anuales del ICBC y del "China Financial Yearbook" de 2003 a 2013.
(2) Construcción del modelo y análisis empírico
1. Construcción del modelo
Basado en la relación interna de variables, el Banco Industrial y Comercial de China desde 2003. a 2013 El modelo de regresión lineal múltiple construido para datos de secuencia es el siguiente:
CDBt =α β1 dbct β2 zqtzt β3 sylt β4 zbczt ε
Entre ellos, CDBt, DBCt, ZQTZt, SYLt y ZBCZt representan T años respectivamente.
2. El análisis empírico se basa en el modelo de regresión lineal múltiple. Este artículo utiliza el método de mínimos cuadrados para analizar los datos de series de tiempo.
Los resultados de la regresión muestran que la bondad de ajuste de todo el modelo es 89,66, lo que es un buen ajuste. En general, el riesgo de liquidez del ICBC está correlacionado negativamente con su estructura de pasivos y de activos, y no tiene correlación con su propia rentabilidad y su índice de adecuación de capital. El desempeño específico es el siguiente:
(1) El coeficiente de la estructura de pasivos de los bancos comerciales sobre su riesgo de liquidez es -0.5413, mostrando un efecto negativo significativo, es decir, cada vez que la estructura de pasivos de los bancos comerciales bancos (proporción de depósitos a plazo) aumenta en 1 unidad, el riesgo de liquidez de un banco comercial se reducirá en 0,5413 unidades;
(2) El coeficiente de la estructura de activos de un banco comercial sobre su riesgo de liquidez es -0,3518, lo cual es significativo en el nivel 5, es decir, bancos comerciales. Por cada aumento de 1 unidad en la estructura de activos del banco, el riesgo de liquidez de los bancos comerciales disminuirá en 0,3518 unidades.
(3) Aunque la rentabilidad y el índice de adecuación de capital están relacionados negativamente con el riesgo de liquidez de los bancos comerciales, no pasan la prueba de significancia, es decir, no son significativos, lo que indica que el rendimiento de los activos netos tiene un impacto en el riesgo de liquidez de ICBC. El impacto no es significativo y la fuerte rentabilidad no ha mejorado la liquidez de sus activos. La razón puede ser que invertir en productos financieros de alto riesgo y alto rendimiento puede resultar en una mayor rentabilidad a expensas de la liquidez; un alto índice de adecuación de capital reducirá el riesgo de liquidez de un banco hasta cierto punto, pero es diferente del riesgo de liquidez del banco. Operaciones de alto pasivo En comparación con las características, el efecto de reducir el riesgo de liquidez no es tan obvio como se esperaba.
Tres. Conclusiones y sugerencias de la investigación
Al estudiar los factores que afectan el riesgo de liquidez de los bancos comerciales, este artículo llega a las siguientes conclusiones: Existe una correlación negativa significativa entre la estructura de deuda de los bancos comerciales y el riesgo de liquidez, es decir, como bancos comerciales A medida que aumenta la estructura de deuda (proporción de depósitos a plazo), el riesgo de liquidez de los bancos comerciales se reducirá significativamente. La estructura de activos de los bancos comerciales tiene un efecto negativo significativo sobre el riesgo de liquidez, es decir, la mejora de la estructura de activos; de los bancos comerciales (proporción de inversión en valores) puede reducir el riesgo de liquidez de los bancos comerciales y aliviar eficazmente la falta de liquidez, aunque la rentabilidad y el índice de adecuación de capital están relacionados negativamente con el riesgo de liquidez de los bancos comerciales, no pasan la prueba de importancia.
Basado en las conclusiones de la investigación y la realidad de la gestión del riesgo de liquidez de los activos de los bancos comerciales de mi país, este artículo presenta las siguientes sugerencias: Primero, optimizar la asignación de la estructura de activos y mejorar la eficiencia del uso de los fondos. Ajustar el desfase de vencimientos de activos y pasivos para racionalizarlo, controlando al mismo tiempo los vencimientos de los préstamos, optimizar la estructura de activos y pasivos, mejorar la eficiencia del uso de los fondos y reducir los riesgos de liquidez bancaria. El segundo es desarrollar activamente el negocio de intermediación y el negocio fuera de balance y fomentar la titulización de activos. Para ampliar las fuentes de ganancias y acelerar el desarrollo de negocios de intermediación y negocios fuera de balance, también podemos intentar emitir valores mobiliarios para brindar suficientes posiciones de liquidez a los bancos y reducir la presión de liquidez de los bancos comerciales en el lado de los activos. El tercero es monitorear el nivel de concentración de la deuda y evitar una única fuente de fondos. Sobre la base de mantener a los clientes antiguos, a través de la innovación de productos y servicios, continuaremos explorando clientes potenciales de alta calidad, ampliando la escala de deuda del banco y optimizando la estructura de la deuda. Cuarto, implementar una gestión de pruebas de estrés para reducir los riesgos sistémicos. Acelerar el establecimiento de un sistema de pruebas que sea consistente con el desarrollo de la industria bancaria de mi país. Al mismo tiempo, debemos prestar atención a los canales y fuentes de los riesgos de liquidez y realizar comparaciones horizontales y verticales de los resultados de las pruebas de resistencia para gestionar mejor la liquidez y reducir los riesgos de liquidez sistémicos.
Materiales de referencia:
Wang Jinding, Liu Xiaoxing.
Investigación sobre el riesgo de liquidez de los bancos comerciales chinos [J]. Revista de la Universidad de Negocios de Guangdong, 2010, (4).
[2]Zhou Kai, Yuan Yuan. Investigación de aplicaciones sobre pruebas de tensión de riesgo de liquidez dinámicas de bancos comerciales [J Auditing and Economic Research 2014, (3).
[3]Peng Jiangang, Wang Jia, Zou Ke. Identificación y control del riesgo de liquidez del desfase de vencimientos de depósitos y préstamos desde una perspectiva macroprudencial [J] Teoría y práctica financieras.
[4]Yin Jizhi. Investigación sobre la supervisión del riesgo de liquidez de los bancos comerciales en la era posterior a la crisis [J] Finanzas 2013, (1).