¿Qué tan volátil es el fondo?
¿Cuáles son los estándares para inversores cualificados en fondos de capital privado? ¿Cuál es la tasa general de rendimiento de los fondos? ¿Cómo calcular?
¿Qué es la volatilidad de los fondos?
La volatilidad de un fondo es una medida del cambio en los rendimientos de la inversión del fondo. Estadísticamente hablando, es la desviación estándar del rendimiento de la inversión de un activo subyacente basada en el interés compuesto. Desde un sentido económico, las principales causas de las fluctuaciones provienen de los siguientes tres aspectos:
1. El impacto de los factores macroeconómicos en un sector industrial, el llamado riesgo sistémico
; 2 .El impacto de eventos específicos en la empresa, el llamado riesgo no sistemático;
3. El impacto del estado psicológico de los inversores o los cambios esperados en el precio objetivo.
¿Cómo calcular la volatilidad de los fondos?
Entre ellos: (Fuente: Zhihu)
Sigma (A) representa la desviación estándar histórica anualizada (volatilidad histórica anualizada)
Sigma (M) Representa la desviación estándar del rendimiento total mensual.
n representa el número de meses incluidos en el periodo de cálculo.
TRt representa la rentabilidad total del fondo en t meses (la rentabilidad mensual correspondiente se calcula en función del tiempo de divulgación específico de cada fondo).
TR representa la rentabilidad total del Fondo en n meses tasa promedio.
Cómo reducir la volatilidad de la inversión;
El primer punto es la asignación de activos, porque no puedes poner todo tu dinero en acciones y no puedes poner todo tu dinero en On. una estrategia. Para muchos operadores de acciones, controlar la volatilidad es en realidad una sincronización. Todas las transacciones de la izquierda, las transacciones de la derecha o varias transacciones de las que hablamos son sincronización. Para un mercado eficiente, el momento oportuno sigue siendo difícil.
La segunda forma de controlar la volatilidad es el ratio de apalancamiento. Diferentes carteras de inversión pueden tener diferentes evaluaciones. Si una cartera tiene una muy buena oportunidad, asumiremos que la oportunidad de cobertura será relativamente grande, pero la oportunidad de cobertura será relativamente pequeña, lo que significa que la certeza será relativamente grande, y cuando el riesgo es relativamente alto, Puede reducir el apalancamiento. En general, siempre hemos tenido muchas estrategias, es decir, múltiples combinaciones.
El tercero es la aplicación de derivados, que es el concepto de cobertura. Nuestros derivados se pueden configurar con una variedad de estrategias, así que trate de controlar la volatilidad. Además, todas las estrategias de inversión superarán el rendimiento esperado anualizado esperado de referencia, y luego obtendremos un rendimiento esperado anualizado que supere el rendimiento esperado. En este caso, eventualmente podemos alcanzar la tasa de retorno esperada anualizada histórica del 20% o 30%. De esta manera, se pueden lograr dos objetivos, a saber, cumplir con el rendimiento esperado anualizado y la volatilidad al mismo tiempo, por lo que nuestra tarea es encontrar tales oportunidades en todo el mercado.