¿Qué datos se necesitan para el análisis del valor neto del fondo?
¿Qué datos se necesitan para el análisis del valor neto del fondo?
El análisis del valor neto del fondo es una de las partes más importantes al realizar una investigación de inversión en fondos. El análisis del valor neto del fondo puede comenzar a partir de varios indicadores, como el rendimiento y el riesgo. Lo siguiente es lo que el editor le ofrece en el análisis del valor neto del fondo. ¡Espero que le resulte útil!
¿Qué datos se necesitan para el análisis del valor neto del fondo?
El análisis del valor neto del fondo es una de las partes más importantes al realizar una investigación de inversión en fondos. El análisis del valor neto del fondo puede comenzar a partir de varios indicadores, como el rendimiento y el riesgo.
Ya sea un fondo público o un fondo de capital privado, las ideas del análisis del valor neto son las mismas. Lo que pasa es que los datos sobre fondos públicos son relativamente más fáciles de obtener, mientras que los datos sobre fondos privados son más difíciles de obtener. Huofuniu proporciona una base de datos completa de fondos de capital público y privado. Si necesita conocer datos relevantes, puede seguir a Huofuniu.
La función de análisis del valor neto de Huofuniu cubre todos los módulos de datos esenciales en el análisis del valor neto del fondo. Tomemos como ejemplo un determinado producto de fondo de capital privado para ver cómo se debe realizar el análisis del valor neto del fondo.
El primer paso: comprender los rendimientos más recientes, los indicadores de riesgo y la información básica del producto del fondo
En primer lugar, debemos conocer un producto y varios Entre los indicadores, puede dar prioridad a los indicadores de ingresos y riesgo más recientes para obtener una comprensión general del fondo.
Valor neto del fondo: Comprenda el valor neto unitario más reciente, el valor neto acumulado y el valor neto ponderado del producto.
Indicadores de ingresos: comprenda el desempeño de los ingresos recientes y a largo plazo.
Información básica sobre productos de fondos: comprenda el tiempo de establecimiento, la agencia asesora de inversiones y el número de registro, etc. Al hacer clic en el número de registro, puede ir directamente al sitio web oficial de la Asociación de Gestión de Activos de China para ver los detalles de registro del producto.
En la página de análisis del patrimonio neto de Huofuniu, también se proporcionan una serie de operaciones comunes auxiliares convenientes para satisfacer las necesidades laborales de los investigadores de inversiones:
Exportar a PDF o exportar a Word
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Tomar una captura de pantalla de la página de análisis actual
Seleccionar el fondo actual para comparar
Agregar el producto actual a mi seguimiento o seguimiento de equipo
Establezca el método de cálculo del exceso y el rendimiento sin riesgo
Paso 2: establezca la suma del intervalo estadístico, la frecuencia del tipo de valor neto y el índice de referencia, y analice automáticamente varios indicadores del patrimonio neto
En Huofuniu, solo necesita Después de configurar el intervalo estadístico del patrimonio neto, la fuente del patrimonio neto, el tipo de patrimonio neto, la frecuencia de cálculo del patrimonio neto y el índice de referencia, puede analizar automáticamente varios indicadores.
La fuente del patrimonio neto se puede elegir como patrimonio neto de la plataforma o patrimonio neto del equipo (el equipo debe cargarlo con anticipación. El tipo de patrimonio neto se puede seleccionar como patrimonio neto ponderado o patrimonio neto acumulado). La frecuencia del patrimonio neto se puede seleccionar como "frecuencia diaria" o "frecuencia semanal" según las necesidades de análisis "Mensual" o "Todo". Los índices de referencia se pueden seleccionar entre varios tipos de índices según sea necesario.
El tercer paso: comprender mejor el desempeño de los productos del fondo a través de los resultados de cada módulo de análisis
(1) Módulo de indicador de desempeño
El módulo de indicador de desempeño incluye Los siguientes indicadores:
①Curva de ingresos
Muestra las curvas de ingresos de fondos e índices dentro del intervalo estadístico, incluidas las curvas de exceso, a la derecha hay una lista detallada del patrimonio neto.
Debajo de la curva se encuentran varios indicadores de ingresos, indicadores de riesgo e indicadores de correlación dentro del intervalo estadístico actual. Admite el cambio con un solo clic de indicadores excedentes.
②Retroceso dinámico
Muestra el retroceso dinámico de fondos e índices dentro del rango estadístico y puede cambiar el exceso de retroceso.
Debajo de la curva de retroceso dinámico, se muestran las cinco informaciones de retroceso más grandes dentro del intervalo estadístico.
③Indicadores de intervalo
Calcule cada indicador de intervalo en función del valor neto de fin de período seleccionado actualmente. Admite el cambio gratuito de plantillas de indicadores y se pueden agregar indicadores en cualquier momento.
④Ingresos mensuales
Ver los ingresos mensuales y el excedente de ingresos mensual del fondo desde su creación
⑤Indicadores anuales
Ver el establecimiento del fondo Desde entonces, en cada año natural completo, los indicadores de ingresos y de riesgo del fondo para ese año también se pueden cambiar al indicador de exceso.
(2) Módulo de rendimiento del producto
En el módulo de rendimiento del producto, puede comprender de manera integral el rendimiento del producto a través de indicadores como la tasa de ganancia, la distribución de ingresos y los coeficientes de correlación.
①Análisis de la tasa de ganancias
Puede ver el análisis de la tasa de ganancias semanal y mensual dentro del rango, y también puede cambiar el exceso. También hay una tabla estadística clara debajo del gráfico de columnas. , incluidas las ganancias y las pérdidas, los ratios son claros de un vistazo.
②Distribución de ingresos
Puedes cambiar entre diferentes rangos estadísticos de ingresos para ver la frecuencia de los rendimientos semanales de los fondos e índices que se encuentran dentro de cada rango, y también puedes ver la distribución del exceso de rendimiento
③Gráfico de dispersión de ingresos
Utilice un gráfico de dispersión intuitivo para mostrar la relación lineal entre los rendimientos del fondo y el índice de referencia dentro del intervalo estadístico, que se puede ver cambiando entre semanas y meses.
④Volatilidad móvil
Ver los cambios de volatilidad de fondos e índices durante el período móvil
⑤Coeficiente de correlación
Ver la volatilidad de los fondos en diferentes períodos Cambios en el coeficiente de correlación entre el intervalo estadístico o año y el índice de referencia
⑥Coeficiente de correlación móvil
Ver los cambios en el coeficiente de correlación entre el fondo y el índice durante el periodo móvil período. Además de módulos de ingresos y clasificación continuos para productos con la misma estrategia.
(3) Módulo de atribución de valor neto
Bajo la atribución de valor neto, Huofuniu utilizó los rendimientos del fondo y los rendimientos del factor de estilo para realizar una regresión lineal múltiple y obtuvo el coeficiente de sensibilidad β;
También hicimos un gráfico de radar del impacto de cada factor de estilo en los rendimientos y riesgos del fondo, así como la sensibilidad de los rendimientos de los factores en los últimos tres años.
En cuanto a la atribución de la industria, Huofuniu utilizó el mismo método para realizar un análisis de regresión basado en la industria de Shenwan.
(4) Módulo de análisis de asignación de activos
En el análisis del valor neto de los fondos públicos, también incluye el módulo de análisis de asignación de activos: asignación de activos y tendencia de asignación
1 )Asignación de activos
Puede seleccionar intervalos estadísticos por trimestre para ver informes de asignación de activos para diferentes trimestres.
2) Tendencia de asignación
En la tendencia de asignación, seleccione el rango trimestral para ver los cambios en la tendencia de asignación de activos del fondo público dentro del rango.
Además de información detallada sobre indicadores, Huofuniu también proporciona archivos de fondos relacionados con productos de fondos en el análisis de valor neto, incluida información sobre compañías de fondos, dividendos y divisiones.
Con estos datos completos de indicadores, rendimiento pasado y presente y archivos básicos de fondos, tendrá una idea clara del proceso de investigación de inversiones y tendrá pruebas en las que confiar, de modo que pueda emitir juicios más fiables. sobre el rendimiento futuro de los productos y análisis del fondo.
1. Nombre: el nombre de un fondo generalmente tiene dos aspectos: nombre y código. El nombre lo elige la propia empresa del fondo y el código se asigna aleatoriamente después de la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China. al igual que cada uno de nosotros. El número de identificación es el mismo. Por ejemplo, HSBC Jinxin Large Cap Stock A (código: 540006), "HSBC" es el nombre de la compañía del fondo y el mercado indica que el fondo invierte principalmente en acciones de gran capitalización. A es un sufijo, que generalmente solo. existe en fondos abiertos. Otro ejemplo es Harvest New Industry Stock (000751 Harvest es el nombre de la empresa del fondo, New Industry Stock representa la dirección temática de la inversión y 000751 es el código del fondo).
2. Tiempo de establecimiento del fondo: el tiempo de establecimiento del fondo es un indicador de referencia importante para que los inversores analicen los fondos. Generalmente, los fondos que se han establecido durante mucho tiempo pueden atravesar por completo mercados alcistas, mercados bajistas y shocks. Por lo tanto, cuando los inversores elegimos un fondo, bajo la premisa de mantener rendimientos objetivos, debemos elegir fondos que se hayan establecido durante un período de tiempo más largo y. cuyos rendimientos se encuentran entre los mejores de la industria.
3. Tipos de fondos: ya hemos presentado esto brevemente antes y existen muchos estándares de clasificación, por lo que no entraremos en detalles aquí. Cuando invertimos en un fondo, al menos debemos saber en qué tipo de fondo invertimos.
4. Valor neto y escala del fondo:
(1) Valor neto: normalmente vemos tres tipos de valor neto de un fondo en la plataforma de fondos: valor neto unitario, acumulación Patrimonio neto, estimación del patrimonio neto.
① Valor neto de la unidad: es decir, el valor liquidativo de cada unidad del fondo, valor neto de la unidad = (activos totales del fondo - pasivos totales)/número total de acciones emitidas por el fondo.
Después del cierre del mercado en cada día de negociación, la suma de los valores de las acciones, bonos, efectivo, etc. en poder del fondo ese día se divide por el total de acciones del fondo ese día y el valor unitario neto de Se puede obtener el día. Lo más importante que miramos después del cierre del mercado todos los días es también el patrimonio neto unitario.
②Valor neto acumulado: el valor neto acumulado es el valor neto desde que se emitió el fondo. La diferencia con el valor neto unitario es que el valor neto acumulado incluye dividendos, divisiones, etc. Por ejemplo, cuando el fondo aumenta a 3,5 yuanes por acción, la compañía del fondo decide distribuir dividendos al fondo, dando a los inversores 0,5 yuanes por acción. En ese momento, el valor neto de la unidad del fondo es de 3 yuanes por acción. El valor neto acumulado sigue siendo de 3,5 yuanes.
③Valor neto estimado: en pocas palabras, el valor neto estimado significa que debido a que el valor neto de las unidades del fondo se anuncia más tarde todas las noches, algunas personas están más impacientes para atender la psicología de estas. personas, algunos sitios web calcularán el valor neto del fondo basándose en la situación reciente de la posición y la situación del mercado de valores en ese momento para estimar un valor neto unitario. Para los fondos indexados pasivos, debido a que las acciones que constituyen el índice pasivo son públicas. el valor neto estimado de los fondos indexados pasivos es relativamente preciso, mientras que el valor neto de los fondos activos es relativamente preciso.
(2) Escala: se refiere a los activos totales administrados por el fondo, es decir, cuánto dinero invirtieron nuestros inversores para comprar este fondo. Cuando los inversores compramos fondos, también tenemos ciertas consideraciones sobre la estimación. del fondo. Por un lado, la escala no puede ser demasiado pequeña, porque la Ley de Inversión en Valores estipula que si el fondo es inferior a 50 millones de yuanes, existe el riesgo de ser liquidado, pero no puede ser demasiado grande, ya que será difícil dar la vuelta en un desastre, cuanto mayor es la escala, más difícil es administrar el fondo y también tiene un impacto en los ingresos del fondo. Generalmente, es más razonable para nosotros elegir un fondo entre 5 mil millones y 8 mil millones. Por supuesto, esto no es absoluto. Los fondos indexados dependen menos de la gestión del equipo, por lo que cuanto más grandes, mejor.
5. Umbral de suscripción: generalmente, cuando compramos fondos, tenemos un umbral de compra, que es el requisito de capital mínimo para cada compra. En los últimos años, generalmente estaba entre 100 y 1000 yuanes. Esto se debe a que lo formulan las empresas de fondos, pero ahora muchas empresas de fondos han reducido significativamente el umbral. Generalmente, el precio mínimo de compra es de unos 10 yuanes. Esto depende de los diferentes fondos y empresas de fondos.