Medidas provisionales para la administración de la transferencia de acciones de empresas cotizadas en poder de accionistas estatales

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de regular la transferencia de acciones de empresas cotizadas en poder de accionistas estatales, promover la asignación óptima de los recursos estatales, prevenir la pérdida de activos estatales, y mantener la estabilidad del mercado de valores, según la “Revolución Popular de la República Popular China y el Consejo de Estado”. Estas Medidas se formulan de conformidad con lo dispuesto en leyes y reglamentos administrativos como la Ley de Sociedades, la Ley de Valores de la República Popular China, y el Reglamento Provisional sobre la Supervisión y Administración de los Activos de las Empresas de Propiedad Estatal (Orden Nº 378 del Consejo de Estado). Artículo 2 El término "accionistas de propiedad estatal", tal como se menciona en estas Medidas, se refiere a empresas de propiedad estatal y controladas por el estado, instituciones relevantes, departamentos, instituciones, etc. que poseen acciones de empresas que cotizan en bolsa. Artículo 3 Estas Medidas se aplicarán a los accionistas de propiedad estatal que transfieran sus acciones de empresas cotizadas a través del sistema de negociación de valores, mediante acuerdo, de forma gratuita o indirecta.

La transferencia de acciones de sociedades cotizadas en poder de sociedades de valores controladas o de propiedad totalmente estatal y sociedades de gestión de fondos que se especializan en negocios de valores se gestionará de conformidad con las normas pertinentes. Artículo 4 Cuando un accionista de propiedad estatal transfiera las acciones de una empresa que cotiza en bolsa, la propiedad deberá ser clara. No se enajenarán las acciones cuya relación de propiedad no sea clara y cuya enajenación esté sujeta a restricciones legales tales como prenda, hipoteca, embargo judicial, etc. Artículo 5 La transferencia de acciones de empresas cotizadas en poder de accionistas de propiedad estatal deberá adherirse a los principios de apertura, equidad e imparcialidad, cumplir con las leyes, reglamentos administrativos y normas y reglamentos pertinentes del país y cumplir con las normas nacionales o regionales. Las políticas industriales y el ajuste estratégico del diseño y la estructura de la economía estatal son propicios para promover la preservación y valorización de los activos estatales y mejorar la competitividad central de las empresas. Artículo 6 El precio al que los accionistas estatales transfieren acciones de empresas cotizadas se determinará sobre la base del precio de transacción de las acciones de empresas cotizadas en el mercado de valores. Artículo 7 La agencia de supervisión y administración de activos estatales del Consejo de Estado es responsable de la revisión de la transferencia de acciones de empresas cotizadas por parte de accionistas estatales.

Si la transferencia de acciones de empresas que cotizan en bolsa por parte de empresas centrales de propiedad estatal y controladas por el estado, agencias, departamentos e instituciones públicas relevantes tiene un impacto significativo en industrias y campos clave de la economía nacional y el diseño y estructura de la economía estatal, la agencia de supervisión y administración de activos estatales del Consejo de Estado deberá presentarla al Consejo de Estado para su aprobación.

Si las empresas locales de propiedad estatal y controladas por el estado, las instituciones, departamentos e instituciones públicas pertinentes transfieren acciones de empresas que cotizan en bolsa y ya no tienen derechos de control en las empresas que cotizan en bolsa, la supervisión de los activos estatales provinciales y La agencia de administración deberá informar al gobierno popular provincial para su aprobación. Revisado por la Oficina de Administración y Supervisión de Activos Estatales del Consejo de Estado.

Cuando las condiciones sean propicias, la Agencia de Administración y Supervisión de Activos Estatales del Consejo de Estado transferirá las empresas locales de propiedad estatal y controladas por el estado, las instituciones pertinentes, los departamentos y las instituciones públicas a las empresas que cotizan en bolsa de conformidad con de conformidad con los requisitos del "Reglamento provisional sobre la supervisión y administración de los activos de las empresas estatales". Las acciones se presentarán gradualmente a los organismos provinciales de supervisión y administración de los activos estatales para su revisión. Capítulo 2 Transferencia de acciones de una empresa que cotiza en bolsa en poder de accionistas estatales a través del sistema de negociación de valores Artículo 8 Si un accionista controlador de propiedad estatal transfiere acciones de una empresa que cotiza en bolsa a través del sistema de negociación de valores y cumple las dos condiciones siguientes, el estado El accionista mayoritario de propiedad estatal tomará una decisión de acuerdo con los procedimientos internos de toma de decisiones e informará a la agencia de administración y supervisión de activos estatales a nivel provincial o superior para su presentación dentro de los 7 días hábiles posteriores a la finalización de la transferencia de acciones: ( 1) Para una empresa que cotiza en bolsa con un capital social total de no más de mil millones de acciones, el accionista controlador de propiedad estatal deberá La proporción de la transferencia neta acumulada de acciones (el saldo de las acciones transferidas acumuladas menos el aumento acumulado de acciones, lo mismo a continuación) dentro de un año fiscal no alcanza el 5% del capital social total de la empresa que cotiza en bolsa con un capital social total de más de mil millones de acciones, el accionista controlador de propiedad estatal tiene el número acumulado de; las acciones netas transferidas dentro de un año fiscal no alcanzan los 50 millones de acciones o la proporción de acciones netas transferidas acumuladas no alcanza el 3% del capital social total de la empresa que cotiza en bolsa.

(2) La transferencia de acciones por parte de un accionista controlador de propiedad estatal no implica la transferencia de derechos de control de una empresa que cotiza en bolsa.

Si varios accionistas estatales pertenecen a un mismo controlador, el número o proporción acumulada de acciones netas transferidas se calculará en conjunto. Artículo 9 Si la transferencia de acciones por parte de un accionista mayoritario de propiedad estatal no cumple con una de las dos condiciones estipuladas en el artículo anterior, el plan de transferencia se presentará a la agencia de supervisión y administración de activos estatales del Consejo de Estado para su revisión. y aprobación paso a paso antes de su implementación.

Artículo 10 Si el porcentaje neto acumulado de acciones transferidas de los accionistas estatales a través del sistema de negociación de valores en un año contable completo no alcanza el 5% del capital social total de la empresa que cotiza en bolsa, los accionistas estatales tomarán una decisión de conformidad con con los procedimientos internos de toma de decisiones, y transferir sus acciones del año anterior antes del 31 de enero de cada año. La transferencia de acciones de una empresa que cotiza en bolsa deberá informarse al organismo de supervisión y administración de activos estatales de nivel provincial o superior. para registro; si el capital social total de la empresa que cotiza en bolsa alcanza o supera el 5%, el plan de transferencia se presentará a la agencia de supervisión y administración de activos estatales del Consejo de Estado para su revisión y aprobación paso a paso antes de su implementación. Artículo 11: Si un accionista estatal transfiere acciones de una empresa cotizada mediante transacciones masivas, el precio de transferencia no será inferior al precio medio ponderado de las acciones de la empresa cotizada negociadas ese día. Artículo 12 Si un accionista estatal transfiere acciones de una empresa que cotiza en bolsa a través del sistema de negociación de valores, debe informarlo a la agencia de supervisión y administración de activos estatales para su revisión y aprobación. Los materiales presentados incluyen principalmente:

(2) Documentos internos de toma de decisiones e informes de estudios de viabilidad para que los accionistas estatales transfieran acciones de empresas cotizadas;

(3) Información básica de los accionistas estatales y estados financieros auditados del año anterior. Informe contable;

(4) Información básica de la empresa cotizada y el último informe anual. informe e informe intermedio;

(5) Otros documentos que la autoridad de supervisión y administración de activos estatales considere necesarios. Artículo 13 El informe del estudio de viabilidad para la transferencia de acciones de una empresa cotizada por parte de un accionista estatal incluirá, entre otros, el siguiente contenido:

(1) Motivos de la transferencia;

(2) Precio de transferencia y base de determinación;

(3) El monto y plazo de la transferencia;

(4) El plan de uso de los ingresos de la transferencia;

(5) Si la transferencia cumple con las regulaciones nacionales o locales. Política industrial regional y dirección de ajuste estratégico del diseño y la estructura económica estatal.