Transferencia de acciones de empresas cotizadas en poder de accionistas estatales de conformidad con las Medidas provisionales para la gestión de acciones de empresas cotizadas en poder de accionistas estatales

Transmisión por acuerdo

Artículo 14 Si un accionista estatal tiene la intención de transferir acciones de una sociedad cotizada mediante acuerdo, después de la toma de decisión interna, deberá informar lo antes posible por escrito a la nivel provincial o superior de acuerdo con los procedimientos prescritos, la agencia de administración y supervisión de activos de propiedad estatal también notificará a la empresa que cotiza en bolsa por escrito la propuesta de transferencia de acciones mediante acuerdo, y la empresa que cotiza en bolsa divulgará públicamente la información de acuerdo con el. ley y hacer un anuncio indicativo al público. En el documento de divulgación pública debe indicarse que la transferencia prevista de acciones mediante acuerdo debe ser aprobada por el organismo de supervisión y administración de activos estatales competente antes de que pueda organizarse e implementarse.

Artículo 15 Los materiales para que los accionistas estatales informen la propuesta de transferencia de acciones de empresas cotizadas por parte de la agencia de administración y supervisión de activos estatales a nivel provincial o superior incluyen principalmente:

(1) La propuesta de transferencia de acciones de empresas que cotizan en bolsa por parte de accionistas estatales Documentos internos de toma de decisiones e informes de estudios de viabilidad sobre el acuerdo para transferir acciones de empresas que cotizan en bolsa;

(2) El contenido de la información de transferencia del acuerdo de acciones se hará pública;

(3) Agencias de supervisión y administración de activos estatales Otros documentos que se consideren necesarios.

Artículo 16: El organismo de supervisión y administración de activos estatales de nivel provincial o superior deberá emitir dictamen dentro de los diez días hábiles siguientes a la recepción del informe escrito del accionista estatal que pretenda transferir acciones de una sociedad cotizada mediante convenio.

Artículo 17: Una vez obtenidos los dictámenes del organismo de supervisión y administración de activos estatales sobre la propuesta de transferencia de acciones de una sociedad cotizada mediante acuerdo, los accionistas estatales deberán notificar por escrito a la sociedad cotizada, y la empresa que cotiza en bolsa divulgará públicamente la propuesta de transferencia de acciones de la empresa que cotiza en bolsa en poder de los accionistas estatales de conformidad con la ley.

Artículo 18 La información sobre la propuesta de transferencia de acciones de empresas cotizadas en poder de accionistas estatales incluye, entre otras, la siguiente:

(1) El número de acciones a transferirse y el nombre de la empresa cotizada involucrada y la información básica;

(2) Las calificaciones que debe poseer el cesionario propuesto;

(3) La fecha límite para que el cesionario propuesto presentar una solicitud de transferencia.

Artículo 19 Si existen las siguientes circunstancias especiales, después de la aprobación de la agencia de administración y supervisión de activos estatales a nivel provincial o superior, el accionista estatal podrá firmar directamente un acuerdo de transferencia sin revelar la información. sobre la propuesta de transferencia de acciones:

(1) La empresa que cotiza en bolsa ha sufrido pérdidas durante dos años consecutivos y tiene riesgo de exclusión de la lista o de una crisis financiera grave, y el cesionario propone un importante plan de reestructuración de activos y un plan específico cronograma;

(2) La clave de la economía nacional. Existen requisitos especiales para el cesionario en la industria o campo;

(3) Las empresas estatales y controladas por el estado conducen transferencias de acuerdos internos con el fin de integrar recursos de propiedad estatal o reorganizar activos;

(4) La recompra de acciones por parte de una empresa que cotiza en bolsa involucra acciones en poder de accionistas de propiedad estatal;

(5) Los accionistas estatales transfieren sus acciones de la empresa que cotiza en bolsa aceptando una oferta pública de adquisición;

( 6) Los accionistas de propiedad estatal transfieren sus acciones de la empresa que cotiza en bolsa debido a disolución, quiebra o se les ordena cerrar de acuerdo con la ley, etc.

Artículo 20: Después de recibir la solicitud de transferencia y el plan de transferencia presentados por el cesionario propuesto, los accionistas estatales realizarán investigaciones y demostraciones suficientes sobre el plan de transferencia y considerarán exhaustivamente varios factores para seleccionar al cesionario. la base del mérito.

Artículo 21: Si las acciones de una sociedad cotizada en poder de un accionista estatal se transfieren y luego se tiene el control efectivo de la sociedad cotizada, el cesionario deberá ser una persona jurídica y deberá cumplir las siguientes condiciones:

( 1) El cesionario o su controlador real ha estado establecido durante más de tres años, ha sido rentable continuamente en los últimos dos años y no ha cometido violaciones importantes de las leyes y regulaciones;

(2) Tiene una estrategia clara de desarrollo empresarial;

(3) Tiene la capacidad de promover el desarrollo sostenible de las empresas cotizadas y mejorar la estructura de gobierno corporativo de las empresas cotizadas.

Artículo 22 Si un accionista controlador de propiedad estatal tiene la intención de transferir sus acciones mediante acuerdo de transferencia y ya no posee los derechos de control de la empresa que cotiza en bolsa, deberá contratar una institución profesional registrada en el país para que actúe como Consultor financiero. El consultor financiero deberá tener buenas calificaciones y no tener antecedentes de violaciones importantes de las leyes y regulaciones en los últimos tres años.

Artículo 23 Los asesores financieros serán diligentes y responsables, cumplirán las normas de la industria y la ética profesional y emitirán opiniones profesionales sobre los métodos de transferencia de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa, los precios de transferencia y el impacto de las transferencias de acciones en el estado. opiniones de accionistas propios y de sociedades cotizadas; y realizar la debida diligencia sobre el cesionario propuesto y emitir un informe de debida diligencia. La debida diligencia debe incluir, entre otros, lo siguiente:

(1) El propósito del cesionario previsto al transferir las acciones;

(2) Las condiciones operativas y el estado financiero del cesionario propuesto. solidez financiera y si existen registros de violaciones importantes de las leyes y regulaciones y malos registros de integridad;

(3) Si el cesionario previsto tiene la capacidad de pagar el precio de transferencia en su totalidad y de manera oportuna y el origen y la legalidad de los fondos transferidos;

(4) Si el cesionario propuesto tiene la capacidad de promover el desarrollo sostenible de la empresa que cotiza en bolsa y mejorar la estructura de gobierno corporativo de la empresa que cotiza en bolsa.

Artículo 24 El precio de un acuerdo de accionistas de propiedad estatal para transferir acciones de una empresa que cotiza en bolsa se basará en la fecha del anuncio de la información de transferencia de acciones de la empresa que cotiza en bolsa (si la información de transferencia de acciones no es necesaria para ser divulgado al momento de su aprobación, el precio se basará en la fecha de firma del contrato de transferencia de acciones (lo mismo a continuación) se determinará con base en la media aritmética del precio promedio ponderado diario de los 30 días hábiles anteriores, si efectivamente existe un descuento; requerido, el precio más bajo no será inferior al 90% de la media aritmética.

Artículo 25 Si concurren las siguientes circunstancias especiales, el precio del acuerdo de accionistas estatales para transmitir las acciones de la sociedad cotizada se determinará de acuerdo con los siguientes principios:

(1) Los accionistas estatales tienen la intención de implementar la integración de recursos o Si una empresa que cotiza en bolsa se reorganiza y todos los activos comerciales principales de la empresa que cotiza en bolsa se recompran después de que se completa la transferencia de las acciones en poder de la empresa que cotiza en bolsa, el precio de transferencia de las acciones será determinado por el accionista estatal sobre la base de los resultados de valoración razonables del precio de las acciones de la empresa que cotiza en bolsa emitidos por una agencia intermediaria.

(2) Para implementar la integración de recursos de propiedad estatal o la reorganización de activos, las empresas de propiedad estatal y controladas por el estado llevan a cabo transferencias de acuerdos internos y su participación en empresas que cotizan en bolsa y acciones de propiedad estatal en Las empresas que cotizan en bolsa no se reducen como resultado. El precio de transferencia de acciones se determinará razonablemente en función de factores como el valor liquidativo por acción de las acciones de la empresa que cotiza en bolsa, el rendimiento de los activos netos y una relación precio-beneficio razonable.

Artículo 26: Después de seleccionar un cesionario, el accionista estatal deberá firmar un acuerdo de transferencia con el cesionario en el momento oportuno. El contrato de transferencia incluirá, entre otros, los siguientes contenidos:

(1) El nombre, representante legal y domicilio del transmitente, de la sociedad cotizada y del cesionario previsto;

(2) Transferencia El número de acciones que posee la parte, el número y precio de las acciones a transferir;

(3) Derechos y obligaciones del cedente y del cesionario;

(4) Forma de pago y fecha límite del precio de transferencia de las acciones;

(5) Condiciones de registro y transferencia de acciones;

(6) Condiciones de cambio y terminación del contrato;

(7) Resolución de disputas bajo el acuerdo;

(8) Responsabilidad por incumplimiento de contrato por cada parte del acuerdo;

(9) Condiciones para que el acuerdo entre en vigor.

Artículo 27: Después de firmar un acuerdo de transferencia de acciones con el cesionario previsto, el accionista estatal deberá cumplir con prontitud la divulgación de información y otras obligaciones relacionadas, y deberá presentar el acuerdo a la Supervisión y Administración de Activos del Estado. Autoridad del Consejo de Estado para la revisión y aprobación de acuerdo con los procedimientos prescritos.

Para decidir o aprobar la transferencia de acciones de una sociedad cotizada mediante acuerdo de un accionista estatal, se revisarán los siguientes materiales escritos:

(1) Solicitud de instrucciones y informe del estudio de viabilidad sobre la transferencia de acciones de una empresa que cotiza en bolsa mediante acuerdo de un accionista estatal;

(2) El plan de transferencia solicitado públicamente por los accionistas estatales y los argumentos pertinentes para seleccionar al cesionario propuesto ;

(3) El informe contable financiero auditado de los accionistas estatales del año anterior;

(4) La información básica del cesionario propuesto, los estatutos de la empresa y el último informe de contabilidad financiera auditado;

(5) La información básica de la empresa que cotiza en bolsa, el último informe de contabilidad financiera auditado Informe anual e informe intermedio;

(6) Acuerdo de transferencia de acciones y descripción del precio del precio de transferencia de las acciones;

(7) Relación entre el cesionario propuesto, los accionistas estatales y las empresas que cotizan en bolsa Situaciones importantes como la transferencia de capital, la sustitución de activos, la inversión y los derechos y deudas de los acreedores en el últimos 12 meses;

(8) Opiniones jurídicas emitidas por estudios de abogados;

(9) De propiedad estatal Otros documentos que la autoridad de supervisión y administración de activos considere necesarios.

Artículo 28: Los accionistas estatales deberán cobrar oportunamente el precio de transferencia de las acciones de las empresas cotizadas.

Si el cesionario previsto paga el precio de transferencia de acciones en efectivo, el accionista estatal deberá cobrar un depósito de al menos el 30% del ingreso de la transferencia dentro de los 5 días hábiles posteriores a la firma del acuerdo de transferencia de acciones. , y el precio restante se pagará antes de la transferencia de acciones. Todo liquidado. No se tramitará ningún procedimiento de registro de transmisión de las acciones transmitidas hasta que se haya pagado la totalidad del precio de transmisión o se haya entregado a un tercero mutuamente reconocido por ambas partes de la transmisión para su custodia.

Si el cesionario previsto paga el precio de transferencia de las acciones en acciones u otros valores, se manejará de acuerdo con las normas pertinentes.

Artículo 29 El documento de aprobación de la Autoridad de Administración y Supervisión de Activos Estatales del Consejo de Estado sobre la transferencia de las acciones de la empresa que cotiza en bolsa en poder del accionista estatal y el comprobante de pago de toda transferencia los fondos serán emitidos por la bolsa de valores y China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. para la cotización, los procedimientos de transferencia de acciones de la empresa y los documentos necesarios para que el departamento de administración industrial y comercial maneje los cambios en los estatutos de las empresas que cotizan en bolsa.