Razones de la caída de los precios internacionales del oro
De hecho, hay diferentes opiniones sobre las razones de esta ronda de caída de los precios del oro, que van desde los rumores de que Chipre venderá oro, pasando por la reducción de la flexibilización cuantitativa por parte de la Reserva Federal, hasta la mejora de la situación del empleo en Estados Unidos. Sin embargo, el autor cree que estos factores tienen un impacto muy débil en el mercado y no son suficientes para provocar una caída del precio del oro. En mi opinión, el verdadero hombre detrás de escena es la colaboración entre los gigantes financieros de Wall Street y la Reserva Federal, que manipularon conjuntamente esta ronda de colapso del precio del oro. El propósito de manipular el precio del oro no es solo obtener ganancias a través del mecanismo de ventas en corto, sino también una estrategia más amplia, que consiste en suprimir el precio del oro, destruir la confianza de los inversores en el oro y hacer que el dólar estadounidense continúe fortaleciéndose. , mejorando así el crédito del dólar estadounidense y, en última instancia, continuando la cadena de deuda y el ciclo financiero de Estados Unidos.
"La Reserva Federal también tiene fuertes incentivos para forzar el fortalecimiento del dólar estadounidense y el debilitamiento del oro". El autor cree que la deuda externa en constante expansión de Estados Unidos ha preocupado profundamente a los bancos centrales e inversores extranjeros. En los últimos años, Estados Unidos ha implementado una política monetaria de flexibilización cuantitativa y continuamente ha inyectado agua a la deuda imprimiendo dinero, dañando aún más el crédito del dólar estadounidense. Por lo tanto, la Reserva Federal necesita urgentemente un dólar más fuerte para restaurar la confianza de los bancos centrales extranjeros. Debido a que el dólar estadounidense y el oro son sustitutos entre sí, un oro más débil fortalecerá al dólar estadounidense. En este caso, los bancos de inversión de Wall Street y la Reserva Federal optaron por seguir controlando los precios del oro, lo que colapsará la confianza de los inversores en el oro. La continua caída del oro aumentará enormemente el crédito del dólar estadounidense, permitiendo así a los inversores recuperar su confianza en el dólar estadounidense.
Sin embargo, el oro, como medida natural del valor de la moneda, no puede ser reemplazado fácilmente, y la competencia entre el oro y el dólar estadounidense continuará. El autor señala que, aunque la desintegración del sistema de Bretton Woods anunció el desacoplamiento del dólar estadounidense del oro y el desacoplamiento de las monedas nacionales del dólar estadounidense, de hecho, el dólar estadounidense y el oro siempre han mantenido una cierta relación de precios, y siempre ha habido una relación de "balancín" entre los dos precios: a medida que el oro se fortalece, el dólar estadounidense se debilita; a medida que el dólar estadounidense se fortalece, el oro se debilita; Sin embargo, los bancos centrales de varios países tienen ciertas reservas de oro y los residentes también tienen la costumbre de invertir en oro. Por lo tanto, el oro todavía desempeña el papel de moneda de reserva internacional y moneda fuerte en la mente de la gente.
En cuanto a la tendencia futura de los precios internacionales del oro, algunos analistas creen que los cambios en las tendencias del precio del oro en el corto plazo se verán afectados por los datos de empleo no agrícola de Estados Unidos en julio. Si los datos son positivos, aumentarán las expectativas del mercado sobre el pronto fin de la política de flexibilización cuantitativa de la Reserva Federal, lo que será perjudicial para la tendencia de los precios del oro; por el contrario, puede hacer subir los precios del oro; Desde una perspectiva técnica, si los precios del oro pueden efectivamente superar la marca de 1.300 en el corto plazo es crucial para la interpretación de las perspectivas del mercado.
Primero, he aquí un resumen de lo que generalmente se cree que fueron los principales factores de la primera caída de los precios del oro:
Chipre vende oro.
El 11 de abril, Reuters informó que documentos de la Comisión Europea mostraban que el gobierno de Chipre había acordado vender el exceso de reservas de oro para recaudar unos 400 millones de euros, que sería la mayor cantidad en la zona del euro en cuatro años. La venta de oro más grande de la historia. Después de que se anunció la noticia, los sitios web financieros vieron ventas de pánico en el mercado del oro. Aunque la cantidad de oro involucrada en Chipre no es grande (unas 10 toneladas), los comerciantes de oro todavía temen que otros países de la zona del euro utilicen esto como precedente y sigan su ejemplo en el futuro. Especialmente países como Portugal e Italia, que se encuentran en una profunda crisis de deuda, tienen reservas de oro que superan con creces las de Chipre.
Instituciones financieras como Goldman Sachs y Merrill Lynch tienen escasez de oro.
El 10 de abril, Goldman Sachs redujo su previsión del precio del oro para 2013 de 1.610 dólares a 1.545 dólares y su previsión del precio del oro de 201.490 a 1.350 dólares.
Además, los bancos de inversión internacionales como UBS, Deutsche Bank y Societe Generale recientemente han reducido significativamente sus expectativas para los precios del oro y la plata este año y el próximo. Goldman Sachs y otros bancos de inversión internacionales de renombre han hecho colectivamente apuestas de alto perfil sobre el oro, provocando pánico en las ventas entre los inversores y acelerando la caída del oro y los metales preciosos relacionados.
Los sombríos datos económicos de China ejercen presión sobre el oro.
Una tasa de crecimiento inferior a la esperada de 8 frenó la confianza de los inversores tras la publicación de datos económicos decepcionantes de China. Algunos analistas creen que la economía estadounidense continúa recuperándose de manera constante, el dólar estadounidense se está fortaleciendo y las expectativas del mercado de flexibilización cuantitativa por parte de la Reserva Federal se han debilitado, debilitando las propiedades de refugio seguro del oro como metal precioso y conteniendo el precio del oro. que el oro caiga en un mercado bajista después del mercado alcista de 12.
2. Los principales factores de la segunda caída del precio del oro:
1. El discurso de Bernanke (motivo principal)
El discurso de Bernanke ante los medios afirmó que la Reserva Federal formulará su agenda y plan para reducir la escala de compras de bonos en el próximo paso, lo que sin duda atiende a la especulación del mercado. Aunque hubo muchas señales que condujeron al fin de la QE y no fueron lo suficientemente claras, la actitud clara de Bernanke sin duda dio tranquilidad al mercado y amplificó el entorno negativo para el precio internacional del oro. Por lo tanto, es posible que el desempeño de ventas de hoy esté concentrado. , con una caída de 60 dólares estadounidenses o incluso menos.
2. Se ha determinado el mercado bajista internacional del oro.
Se entiende que el precio internacional del oro se encuentra en un canal bajista de mediano plazo desde 2012, finales de 2010. Por lo tanto, la actual caída de los precios internacionales del oro no es una reversión de mediano a largo plazo, ni simplemente una aceleración de corto plazo. Si analizamos los datos históricos, podemos ver que los precios internacionales del oro fluctúan mucho. Después de continuas caídas, el mercado del oro ha entrado en un mercado bajista y todavía se encuentra en un canal descendente. Si no se producen accidentes especialmente graves, según las reglas de fluctuación histórica, será difícil salir del mercado bajista en seis meses. Además, otra razón es que el precio internacional del oro cayó por debajo del soporte anterior de 1338-1322 dólares estadounidenses la onza. En cuanto a la tendencia actual de los precios internacionales del oro, cabe señalar que aún es necesario confirmar la tendencia a tocar fondo y que la caída aún no ha terminado. En resumen, el actual precio internacional del oro ha vuelto a caer y este año se inclina en general hacia el lado corto. Esta tendencia se ha confirmado. En términos de funcionamiento, la visión breve sigue siendo la principal.
Impacto en las perspectivas del mercado:
1. El pánico se extiende y el mercado bajista de las materias primas perjudica al mercado de valores.
Bernanke dejó claro que se retiraría de la QE en el futuro. Los mercados bursátiles externos estaban de luto, los alcistas en el mercado global colapsaron y las acciones A estaban en casa y en el extranjero. El lunes, los mercados bursátiles de Shanghai y Shenzhen continuaron la inercia de la caída de la semana pasada y mostraron una tendencia a la baja después de la apertura. Los sectores pesados, como las empresas de valores, los bancos y el sector inmobiliario, cayeron de forma generalizada, dejando a muchas partes indefensas. Por la tarde, el descenso en las dos ciudades continuó sin cesar. El índice compuesto de Shanghai cayó por debajo de la marca de los 2.000 puntos, y el índice compuesto de Shenzhen siguió cayendo después de caer por debajo de los 8.000 puntos. El índice GEM cayó por debajo de los 1.000 puntos y las acciones en el mercado mostraron una tendencia a la baja. Más de 150 acciones en las dos ciudades cayeron por debajo de sus límites.
2. Las tías chinas se apresuran a comprar oro y luchar contra Wall Street.
En abril de este año, el oro, la plata y otros metales preciosos experimentaron la mayor caída de la historia, y las tías chinas se volvieron locas por hacerse con el oro. Con la noticia de que la Reserva Federal planea retirarse gradualmente de la flexibilización cuantitativa y el dólar se estabiliza, muchas "tías chinas" quedan atrapadas en la mitad de la montaña, y las más graves están atrapadas a una profundidad de hasta 28 pies. Así como la popularidad de la "tía china" no ha disminuido, hay noticias de que el "tío chino" una vez más ha hecho una aparición popular y ha hecho una fortuna aprovechando la tendencia de las ventas en corto. Su legendaria experiencia en inversiones ha dado que hablar. al respecto. Los medios de buenas noticias también conectaron a los dos, diciendo que la batalla fue una venganza contra la "tía china". Mirando ahora hacia atrás, parece ser una batalla entre los tíos y tías de China y Wall Street, pero en realidad es la impotencia de la gente, los conceptos erróneos y el siniestro mercado de capitales.