La razón por la que la volatilidad histórica y la volatilidad implícita son inconsistentes

1. La volatilidad histórica se calcula en función de datos de mercado pasados, mientras que la volatilidad implícita es la volatilidad futura esperada inferida de los precios de negociación de opciones. Debido a los cambios en las condiciones del mercado y las diferentes opiniones de los inversores sobre las tendencias futuras, la volatilidad del mismo activo será diferente en diferentes períodos de tiempo, lo que dará lugar a diferencias en la volatilidad histórica y la volatilidad esperada del mercado.

La volatilidad histórica se calcula en función de los cambios reales en los precios de mercado, mientras que la volatilidad implícita se calcula en función de los precios de las opciones. Factores como las primas de riesgo involucradas en el comercio de opciones también afectan el cálculo de la volatilidad implícita. Por lo tanto, la volatilidad histórica e implícita puede diferir incluso en las mismas condiciones de mercado.