Si los bonos convertibles no se han convertido en capital, ¿a qué cuenta se transferirán los demás instrumentos de capital?
¿Existe en contabilidad un tema contable "instrumentos de patrimonio"? Sí; los instrumentos financieros incluyen pasivos financieros e instrumentos de capital. Luego está la cuenta contable de "instrumento de capital" en la contabilidad financiera;
1. El instrumento de capital se refiere al contrato que puede demostrar el capital restante de los activos de la empresa después de deducir todos los pasivos. Por lo tanto, desde la perspectiva del emisor de instrumentos de patrimonio, los instrumentos de patrimonio constituyen el patrimonio del propietario. Por ejemplo, las acciones ordinarias emitidas por una empresa permiten a su titular comprar un número fijo de acciones a un precio fijo.
2. Al emitir instrumentos financieros, una empresa, de acuerdo con la esencia del instrumento financiero y las definiciones de activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio, reconocerá el instrumento financiero o sus componentes como activos financieros. , pasivo financiero o instrumento de patrimonio.
3. Cuando una empresa emite instrumentos financieros, si los términos del contrato del instrumento no incluyen obligaciones contractuales de entregar efectivo u otros activos financieros a otras unidades, ni incluyen el intercambio de activos financieros con otras unidades. unidades bajo condiciones potencialmente adversas o una obligación contractual por un pasivo financiero, el instrumento debe reconocerse como un instrumento de patrimonio.
¿Qué opciones implícitas en los bonos convertibles son opciones de compra? Los bonos convertibles podrán convertirse en acciones ordinarias. Durante el período de conversión, el valor nominal de los bonos convertibles será el importe de la suscripción y el precio de conversión será el precio de suscripción. En términos generales, los inversores solo convertirán acciones cuando el precio de mercado de las acciones sea superior al precio de conversión. De lo contrario, equivale a comprar acciones a un precio superior al precio de mercado, lo que equivale a una opción de compra.
Para los bonos convertibles, cuando existe una cláusula de devolución, en términos generales, la cláusula de devolución significa que cuando el precio de las acciones subyacentes es inferior al precio de conversión y se cumplen ciertos requisitos de tiempo, los inversores pueden Los bonos convertibles que los bonos convertibles se venden nuevamente al emisor a un precio acordado (es decir, precio de reventa) dentro de un período de tiempo específico (todo esto depende de los términos de emisión de los bonos convertibles. Los inversores ordinarios solo pueden vender los bonos convertibles cuando el precio de mercado de los bonos convertibles es bajo. Esta cláusula sólo se implementará cuando se alcance el precio de venta.
Cuando un bono convertible tiene una cláusula de amortización anticipada, en términos generales, la cláusula de amortización anticipada significa que cuando el precio de la acción subyacente es superior al precio de conversión y se cumplen ciertos requisitos de tiempo, el emisor puede amortizar por adelantado. En el caso de los bonos convertibles, el precio de reembolso es el precio de reembolso anticipado. Si el emisor implementa esta cláusula, equivale a que el inversor tenga una opción de compra.
Los bonos convertibles se convierten en acciones de otra empresa. Los bonos convertibles solo se pueden convertir en acciones de la empresa emisora y existen restricciones de tiempo y condiciones. No se pueden convertir en ningún momento y solo se pueden convertir dentro del período de conversión especificado.
Captación de bonos convertibles 1, bajo costo de financiamiento;
2. Es conveniente recaudar fondos
3. reducir la dilución del beneficio por acción;
4. Reducir los conflictos de intereses en la financiación.
El riesgo es definitivamente menor que el de la inversión en acciones.
Los bonos convertibles son bonos que se convierten en acciones. Si no existe una cláusula de conversión obligatoria, siempre que el tenedor no convierta las acciones, la empresa puede exigirle que reembolse el principal y los intereses cuando venza el bono. Por lo tanto, los principales tenedores de bonos convertibles enfrentan mucho menos riesgo que los tenedores de acciones.
En abril del año pasado, la Comisión Reguladora de Valores de China promulgó las "Medidas de implementación para la emisión de bonos corporativos convertibles por empresas cotizadas", que establecían disposiciones detalladas sobre el comportamiento financiero de la emisión de bonos convertibles. Se harán excepciones para empresas con infracciones importantes y divulgaciones de información falsa. Los emisores de bonos convertibles de aeropuertos y bonos convertibles de Maolia que circulan actualmente en el mercado son empresas de mayor escala, mayores capacidades y mayor estatus industrial, y los principales accionistas han proporcionado garantías para los bonos convertibles, por lo que el riesgo de incumplimiento es pequeño. ¡Analice el verdadero propósito de los fondos convencionales y encuentre las mejores oportunidades de ganancias! )
Debido a esto, en el mercado del año pasado, todo el sector de bonos convertibles mostró una fuerte resiliencia. En 2001, el Índice Compuesto de Shanghai cayó desde el punto más alto de 2245 hasta cerrar en 1639 el 31 de febrero, un aumento del 28% desde el punto más alto.
Por el contrario, entre los tres bonos convertibles que circulaban en el mercado en ese momento, los bonos convertibles de hierro y acero de Anshan experimentaron la mayor caída, con una caída de 20,68, los bonos convertibles de Maolian experimentaron una caída de 16,67 y los bonos convertibles de aeropuerto experimentaron la caída más pequeña. , con un descenso del 9,34.
Los ingresos estables provienen de múltiples garantías.
La rentabilidad de los bonos convertibles se refleja principalmente en dos aspectos. Uno es el rendimiento de los bonos, que depende principalmente de factores como su precio de mercado, tasa de cupón y vencimiento. El segundo son las ganancias de capital, que dependen principalmente de factores como el precio de las acciones de la empresa y el índice de conversión de acciones.
En cuanto a los ingresos de los bonos, los bonos convertibles que circulan actualmente en el mercado adoptan el método de tasa de cupón más tasa de interés de devolución, es decir, los intereses se pagan a una tasa de interés acordada que los tenedores de bonos convertibles pueden pagar cada año. Los bonos convertibles se revenden a la empresa emisora al tipo de interés de reventa acordado después de cumplir determinadas condiciones. Basándonos en el tipo de interés acordado y el tipo de interés de reventa, podemos calcular fácilmente el rendimiento de un bono convertible. Según el precio de cierre de 65438 el 25 de octubre, la TIR de los bonos convertibles del aeropuerto fue de 4,37 y la TIR de los bonos convertibles de Maolia fue de 2,94. Teniendo en cuenta los impuestos sobre los intereses, la tasa interna de rendimiento de los bonos convertibles de Maolia cayó a 0,88, mientras que la tasa interna de rendimiento de los bonos convertibles de aeropuertos seguía siendo tan alta como 3,68. En el pico del mercado, el precio más alto de los bonos convertibles de aeropuerto durante el año fue de 107,3 yuanes, y la tasa interna de rendimiento en ese momento era de 0,64, el rendimiento de los bonos convertibles era negativo, es decir, si los inversores intervienen al precio actual; , lo mantendrán hasta el período de reventa acordado (si la empresa no emite acciones), sus intereses y los ingresos de la reventa no pueden recuperar la inversión inicial. Se puede observar que después de este ajuste, los bonos convertibles han entrado en su zona de valor de inversión, especialmente el rendimiento de los bonos convertibles de aeropuertos es incluso mayor que el de la mayoría de los bonos corporativos actualmente en el mercado. Una vez que el Banco Popular de China baje las tasas de interés, será un beneficio sustancial para los bonos convertibles.
Otro componente de valor de los bonos convertibles proviene de sus derechos de conversión. Teóricamente, cuando el precio de las acciones es mayor que el precio de conversión, cada cambio de punto porcentual en el precio de las acciones provocará un cambio en la misma dirección y proporción de los bonos convertibles. Por lo tanto, a diferencia de los tenedores de bonos ordinarios, los tenedores de bonos convertibles pueden obtener ingresos por intereses estables cuando el mercado de valores está a la baja, y también pueden compartir las ganancias de las acciones en alza una vez que llega el mercado alcista. Además, la mayoría de los bonos convertibles que han aparecido en el mercado tienen cláusulas de ajuste del precio de las acciones en su diseño de variedad, es decir, cuando el precio medio de las acciones de la empresa dentro de un determinado período es inferior a una determinada proporción del precio de conversión, la empresa. Puede ajustar el precio de conversión a la baja. Por lo tanto, la caída de los precios de las acciones no es necesariamente negativa para los bonos convertibles. Por ejemplo, el precio del canje de deuda por acciones del aeropuerto es de 10 yuanes y la condición de ajuste se establece en el 80% del precio del canje de deuda por acciones, es decir, si el precio de cierre promedio del aeropuerto de Shanghai (600009). ) es inferior a 8 yuanes durante un mes consecutivo, la empresa puede ajustar a la baja el precio de las acciones del canje de deuda por acciones. El precio actual de las acciones del aeropuerto de Shanghai se acerca al 80% de su precio de conversión de 10 yuanes. Una vez que se cumplan las condiciones, la empresa bajará el precio de conversión, lo que beneficiará a los bonos convertibles.
Se espera que se resuelvan las barreras de liquidez.
El mayor problema al que se enfrenta actualmente el mercado de bonos convertibles es la liquidez. Tomando como ejemplo los bonos convertibles de aeropuertos, el volumen de negocios diario promedio en 2001 fue de 4.164 lotes y el volumen de negocios diario fue de menos de 5 millones de yuanes. En comparación con el mercado de bonos del Tesoro, se puede decir que es un "caballo frío frente a la puerta".
Hay dos razones para esto. En primer lugar, los bonos convertibles no se pueden utilizar para recompra, lo que reduce su liquidez. Pero la razón principal es que actualmente existen pocas variedades en el mercado de bonos convertibles. Desde la suspensión de la negociación de los bonos convertibles de hierro y acero de Anshan el 26 de octubre del año pasado, sólo los bonos convertibles de Maolian y los bonos convertibles de aeropuerto siguen circulando en el mercado, lo que resulta difícil atraer la atención de los inversores. Pero esto también demuestra que el valor intrínseco de los bonos convertibles no ha sido plenamente reconocido por el mercado, por lo que se ha subestimado su valor. No creemos que esto dure mucho. En abril del año pasado, después de que la Comisión Reguladora de Valores de China promulgara las "Medidas de implementación para la emisión de bonos corporativos convertibles por empresas que cotizan en bolsa", decenas de empresas como Rare Earth Hi-Tech y Shenzhen Vanke solicitaron emitir bonos corporativos convertibles. Silk Shares, que ha emitido y operado con éxito bonos convertibles, también solicitó una reemisión. Aunque ninguna empresa ha recibido la aprobación de la dirección, deberíamos ver que los bonos convertibles se han convertido en una nueva herramienta de financiación de inversiones. Una vez que se apruebe la emisión de estas empresas, los bonos convertibles se convertirán gradualmente en un nuevo sector de moda en el mercado. Con una exploración en profundidad del valor de los bonos convertibles, se mejorará la liquidez de los bonos convertibles.
Los bonos convertibles Prolpo son una herramienta que se utiliza a menudo en la financiación de capital privado. Significa que los inversores suscriben bonos convertibles emitidos por una empresa e invierten primero en la empresa a través de deuda.
En el momento adecuado, o en función de determinadas condiciones y procedimientos, los inversores tienen el derecho, pero no la obligación, de optar por convertirlas en acciones de la empresa.
La razón por la que los inversores eligen bonos convertibles en lugar de inversiones de capital es principalmente desde la perspectiva de la prevención de riesgos, porque, desde una perspectiva, los bonos convertibles son bonos de mayor nivel que las acciones preferentes cuando las condiciones operativas de la empresa son. No es lo ideal, se puede dar prioridad a recibir una compensación. Al mismo tiempo, si los inversores adoptan bonos convertibles, habrá margen para avances y retrocesos. Si los inversores no quieren seguir invirtiendo, pueden pedir a la empresa que reembolse el capital. Si quieren convertirse en accionistas de la empresa, pueden ejercer derechos de conversión para convertirlas en acciones preferentes o incluso en acciones ordinarias.
Si se trata de un inversor con antecedentes de capital nacional, suponiendo que se trate de una persona jurídica (sociedad limitada o sociedad limitada), entonces uno de los principales obstáculos para adoptar la forma de bonos convertibles es la restricción a la inter- endeudamiento empresarial. Los préstamos entre empresas se refieren a entre empresas personas jurídicas distintas de los bancos, instituciones financieras no bancarias y otras empresas dedicadas a negocios financieros, o entre empresas personas jurídicas y otras organizaciones sociales sin personalidad jurídica, o ninguna de las dos. La relación de derechos y obligaciones entre organizaciones sociales con personalidad jurídica, porque una parte paga una determinada cantidad de dinero a otra y exige al beneficiario la devolución de la misma cantidad de dinero dentro de un plazo acordado, y al mismo tiempo paga una determinada cantidad de intereses o ganancia. Actualmente no existe una base legal o administrativa clara para los préstamos entre empresas, pero existen sentencias basadas en regulaciones o políticas financieras nacionales pertinentes o interpretaciones judiciales pertinentes. La práctica judicial generalmente lo considera inválido. Los préstamos de empresa a empresa pueden adoptar muchas formas. En el caso de los préstamos entre empresas expresados directamente en forma de contratos de préstamo, los tribunales generalmente consideran inválidas las violaciones de las normas nacionales de gestión financiera pertinentes (es decir, los "Principios generales de los préstamos"). Sin embargo, teniendo en cuenta la eficacia de los Principios Generales de Préstamos, algunos tribunales también han considerado inválidas las disposiciones del artículo 52(4) de la Ley de Contratos. Para los préstamos ilegales llamados empresas conjuntas, el tribunal generalmente determina si se trata de una verdadera empresa conjunta basándose en si el prestamista participa en operaciones conjuntas y asume riesgos. Los tribunales citan a menudo las "Respuestas a varias cuestiones relativas al juicio de casos de disputas sobre contratos de empresas conjuntas" (Fa [Jing] Fa [1990] No. 27) en sus sentencias. Las disposiciones pertinentes de esta interpretación judicial estipulan que "es claramente una. empresa conjunta, pero en realidad es un préstamo, lo que viola Si existen las regulaciones financieras pertinentes, se debe confirmar que el contrato no es válido ". Para los préstamos entre empresas en forma de gestión financiera encomendada, dichos contratos generalmente tienen cláusulas de garantía mínima, y el fiduciario garantiza que el principal recibirá un rendimiento fijo del principal y los intereses independientemente de las ganancias o pérdidas. Según el artículo 52 (3) de la Ley de Contratos, "un contrato que oculta propósitos ilegales en forma legal es inválido", el contrato debe considerarse inválido. Además, existen contratos de inversión, permutas y compras y ventas prepagas, contratos de arrendamiento financiero y otras modalidades. , es en realidad un préstamo ilegal entre empresas y, en general, se confirma que no es válido con base en las disposiciones del artículo 52 (3) de la Ley de Contratos. En la práctica actual, en el caso de préstamos entre empresas, el tribunal generalmente ordenará el reembolso del principal y el pago de intereses calculados sobre la base del tipo de interés del préstamo bancario o del tipo de interés de depósito para el mismo período. No se recuperarán las ganancias (o intereses) pactadas independientemente de que se obtengan, ni se impondrá al prestatario una penalidad equivalente a los intereses del préstamo bancario por el mismo período. Por lo tanto, no es factible implementar bonos convertibles mediante préstamos entre empresas.
Pero una de las razones fundamentales para prohibir los préstamos entre empresas mencionadas en -E es que los préstamos son un negocio financiero y solo pueden ser realizados por instituciones financieras autorizadas. Las empresas que no son instituciones financieras no pueden cobrar préstamos. interés. Entonces, ¿es posible el desmantelamiento sin intereses? En julio de 1998, el Consejo de Estado promulgó las "Medidas para prohibir las instituciones financieras ilegales y las actividades comerciales financieras ilegales", que estipulan: Artículo 2 "Deben prohibirse todas las instituciones financieras ilegales y actividades comerciales financieras ilegales"; Artículo 4 "Todas las instituciones financieras ilegales"; y las actividades comerciales financieras ilegales deben prohibirse"; Artículo 4 "Todas las instituciones financieras ilegales y las actividades comerciales financieras ilegales deben prohibirse"; Las actividades comerciales financieras ilegales se refieren a las siguientes actividades sin la aprobación del Banco Popular de China: (3) Ilegales concesión de préstamos, liquidación, descuento de letras, préstamo de fondos, inversiones fiduciarias, arrendamiento financiero, garantías de financiación y transacciones de divisas, por lo que se puede observar que el "préstamo de fondos" también está prohibido, pero algunas personas piensan que el préstamo de; Los fondos aquí es diferente del préstamo de fondos entre empresas. Es un error temporal en el flujo de fondos entre empresas. Los préstamos a un día entre instituciones financieras no constituyen negocios financieros.
Además, el 17 de abril de 1995, la Administración Estatal de Impuestos emitió el documento "Acerca de la emisión de (Respuestas a las preguntas sobre impuestos comerciales (Parte 1)) (Tributos estatales) [Además, en la práctica, también existen grandes cantidades de fondos entre empresas, especialmente entre empresas afiliadas, pero, objetivamente, aun así, todavía existen ciertos riesgos legales para que los inversores soliciten préstamos a empresas objetivo. Por supuesto, también pueden considerar realizar inversiones de deuda a través de préstamos bancarios confiados o préstamos confiados en fideicomisos para evitar el problema. -Préstamo empresarial, que es legal. Pedir prestado y cobrar intereses.
Además, incluso suponiendo que pedir prestado o prestar sea factible, los fondos prestados se pueden convertir en capital, es decir, se puede convertir en deuda por capital. ¿Se puede implementar un canje directo de deuda por capital en varias circunstancias especiales? La primera es como una política de canje de deuda por capital. La deuda financiera adeudada se puede convertir en capital a través de un canje de deuda por capital. empresa piloto reconocida por la antigua Comisión Estatal de Economía y Comercio, generalmente por la gestión de activos La segunda es la medida de canje de deuda por acciones implementada por la Comisión Reguladora de Valores de China para resolver el problema de las deudas de los principales accionistas. En tercer lugar, según el artículo 162 de la "Ley de Sociedades", las sociedades cotizadas pueden emitir acciones previa resolución de la junta de accionistas. Para los bonos corporativos que pueden convertirse en acciones, el método de conversión específico está estipulado en los métodos de obtención de bonos corporativos. Además, también existen obstáculos para la conversión directa de deuda en capital porque está de acuerdo con el "Reglamento de Gestión de Registro de Empresas" y las normas relacionadas, especialmente las de las autoridades industriales y comerciales. Según los requisitos, la contribución de capital para obtener capital. debe ser pagado a una cuenta designada por el accionista que suscribió el aporte de capital o los activos se transfieren a la empresa para completar el aporte de capital y obtener el capital. En otras palabras, según la práctica actual, la deuda no puede ser reemplazada directamente. En este caso, existe una alternativa: alguien proporciona fondos puente, la empresa primero devuelve el dinero al inversor y luego el inversor aporta el dinero a la empresa. En este caso, el propósito del canje de deuda por acciones es. sigue siendo lo mismo.
Si el inversor es un fondo con experiencia en capital extranjero, la situación será más complicada, en primer lugar, si una empresa financiada por China en China pide prestado dinero del extranjero. , constituye un endeudamiento de deuda externa. 》, el Estado implementa una gestión completa de todo tipo de deuda externa y deuda externa contingente. El uso y pago de la deuda externa, las garantías externas y los fondos de la deuda externa deberán cumplir con las disposiciones de las leyes y reglamentos nacionales pertinentes. y estas Medidas deben incluirse uniformemente los préstamos extranjeros tomados en préstamo por instituciones nacionales. La deuda externa nacional está sujeta a la gestión de cuotas, y es difícil para las empresas privadas obtener cuotas. En segundo lugar, si los inversores extranjeros prestan dinero a empresas chinas, surgen dificultades. En tercer lugar, no pueden obtener préstamos extranjeros indirectamente mediante cartas de crédito de reserva. Según el "Aviso de la Administración Estatal de Divisas sobre la Mejora de la Gestión de la Deuda Extranjera", las empresas nacionales financiadas por China. Por supuesto, en la práctica existen varios métodos flexibles para lograr el objetivo de pedir prestado fondos en el extranjero. como pequeñas cantidades de fondos que ingresan a través de la cuota de divisas de personas físicas, pero al menos de acuerdo con la ley actual, no existe un canal relativamente fluido para pedir prestado fondos en el extranjero. Al final, incluso si puedes pedir dinero prestado, no puedes. convertirlo directamente en capital. Debe confiar en el flujo de fondos puente para lograr el propósito de convertirlo en capital.
Si se trata de una empresa con inversión extranjera y el índice de contribución de capital del inversor extranjero es superior a 2i, puede pedir préstamos de accionistas extranjeros y otros préstamos extranjeros dentro del alcance de la "promesa", pero para los inversores extranjeros cuyos el índice de contribución de capital es bajo Para las empresas con inversión extranjera mayores de 25 años, el endeudamiento de deuda externa se manejará de acuerdo con las regulaciones pertinentes sobre el endeudamiento de deuda externa por parte de empresas nacionales con financiamiento chino. Las "Medidas provisionales para la gestión de la deuda externa" estipulan: "El Estado controla el monto total de la deuda externa tomada en préstamo por instituciones financieras nacionales con financiación extranjera. La suma del monto acumulado de la deuda externa a mediano y largo plazo tomada en préstamo por instituciones financieras extranjeras" Las empresas con inversión extranjera y el saldo de la deuda externa a corto plazo se controlan dentro del monto total de la inversión del proyecto aprobado por el departamento de aprobación y el monto de registro dentro del alcance del depósito, las empresas con inversión extranjera. deuda externa por su cuenta si la diferencia excede la diferencia, la inversión total del proyecto debe ser nuevamente aprobada por el departamento de aprobación original "El capital registrado de las empresas con inversión extranjera no será inferior a 30 millones de dólares estadounidenses. la suma del saldo de su deuda externa a corto plazo y el monto acumulado de la deuda externa a mediano y largo plazo no excederá de 4 veces el capital registrado desembolsado si el capital registrado no es inferior a mil millones de dólares estadounidenses; La suma del saldo de la deuda externa de corto plazo y el monto acumulado de la deuda externa de mediano y largo plazo no excederá de 6 veces el capital social pagado.
Los activos formados mediante préstamos de deuda externa de una empresa de arrendamiento con inversión extranjera se contarán como activos de riesgo, y los activos de riesgo totales no excederán de diez veces sus activos netos totales. El "Reglamento provisional sobre estadísticas y seguimiento de la deuda externa" y los "Detalles para la implementación de estadísticas y seguimiento de la deuda externa" estipulan que "para que las empresas conjuntas chino-extranjeras, las empresas cooperativas chino-extranjeras y las empresas con financiación extranjera obtengan préstamos externos, el prestatario deberá presentar una copia del contrato de préstamo dentro de los 15 días siguientes a la firma oficial del contrato de préstamo acudir a la oficina de cambio local para realizar los trámites de registro y obtener un certificado de registro de deuda externa para cada transacción. Si el monto total de la inversión se modifica sin la aprobación del departamento de aprobación original, la oficina de cambio de divisas no se encargará de los procedimientos de aprobación de registro y liquidación para la remesa de fondos excedentes de deuda externa de empresas con inversión extranjera. Por ejemplo, las empresas con inversión extranjera
si sus fondos de deuda han sido remitidos en exceso, deben acudir conscientemente al departamento de aprobación original para solicitar aprobación para cambiar el monto total de la inversión. La Administración de Divisas permite a las empresas retener fondos de deuda extranjera dentro de un período de tres meses. Si se excede este período, la oficina de cambio notificará al banco que abre la cuenta mediante un documento de aprobación del negocio de divisas de la cuenta de capital para devolver los fondos excedentes a lo largo de la ruta de remesa original. Por supuesto, también puede ingresar a través de un préstamo de carta de crédito standby o un préstamo de facturas, pero también debe estar dentro del alcance de la "diferencia de cargo". Por lo tanto, si el objeto de la inversión ya es una empresa con inversión extranjera, dentro del ámbito del "juego", los inversores pueden invertir pidiendo prestado. Pero en la conversión de acciones, no se puede hacer directamente. Todavía es necesario devolver el préstamo a los inversores primero y luego inyectar los fondos en la empresa como contribución de capital. Por supuesto, esto se puede acordar previamente en el contrato. Sin embargo, en general, los bonos convertibles son difíciles de operar en el entorno legal de China.
Por favor, avísenme sobre el cálculo de la conversión de bonos convertibles en acciones en el segundo año y cómo encontrar el número de acciones convertidas. Realmente no convertí acciones. El proceso de conversión parece ser el siguiente:
Supongamos que el precio de conversión es 9,8 yuanes. El número de acciones convertibles es 65.438.000 yuanes/9,8 = 65.438.000 acciones y el saldo es 2 yuanes. Los 2 yuanes restantes le serán devueltos directamente y convertidos exitosamente en 10 acciones.
¿Qué son los bonos convertibles? Bonos convertibles
Bonos especiales emitidos por empresas cotizadas.
Los bonos se emiten a un precio de conversión determinado.
Los acreedores pueden convertir bonos en acciones de acuerdo con las condiciones del mercado, o pueden mantener bonos que vencen para ganar intereses. Es una buena herramienta de gestión financiera.
Los bonos de barrera convertibles son convertibles en acciones de la empresa cuando el precio de las acciones es superior al precio de conversión original.
Si el precio de las acciones de la empresa es inferior al precio de conversión original, el tenedor puede conservar el bono hasta el vencimiento sin convertir las acciones, al igual que los bonos corporativos ordinarios.
¿Cuáles son las características de los bonos convertibles? (1) Tiene la naturaleza dual de los bonos y las acciones;
(2) Interés fijo;
(3) Prima de cambio (generalmente 5 ~ 20);
(4) El emisor tiene derecho a reembolsar anticipadamente;
(5) Los inversores tienen derecho a revender anticipadamente.
¿Asientos contables de los bonos convertibles y sus motivos? Depósitos bancarios
Bonos convertibles - ajuste de intereses
Bonos convertibles - valor nominal
Excedente desembolsado
Los bonos convertibles en realidad incluyen Hay dos partes del valor, una es el valor del bono y la otra es el valor de la opción (patrimonio convertido), por lo que se requiere que los ingresos se reconozcan por separado.
Podemos dividir la entrada original en dos partes.
1. Depósitos bancarios
Bonos convertibles - ajuste de intereses
Bonos convertibles - valor nominal
En segundo lugar, depósitos bancarios
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Aportar excedente