Cómo calcular la volatilidad histórica

A continuación se muestra un ejemplo de cómo calcular la volatilidad histórica de una acción.

1. Obtener el precio de la acción subyacente del mercado en intervalos de tiempo fijos (como diario, semanal o mensual).

2. Para cada período de tiempo, encuentre el logaritmo natural de la relación entre el precio de las acciones al final del período y el precio de las acciones al comienzo del período.

3. Encuentra la desviación estándar de estos valores logarítmicos y multiplícala por la raíz cuadrada del número de períodos de tiempo en un año (por ejemplo, si el intervalo de tiempo se selecciona como diario, y ahí son 250 días hábiles en un año después del cierre del mercado, multiplicará por la raíz de 250) para obtener la volatilidad histórica.

Para los warrants, la volatilidad del valor subyacente es uno de los factores importantes que afectan su valor. Si otros parámetros no cambian, cuanto mayor sea la fluctuación del precio del valor subyacente, mayor será el valor del warrant. La volatilidad se presenta en dos formas comunes: volatilidad histórica y volatilidad implícita. Sus diferencias en significado y proceso de cálculo son las siguientes.

La volatilidad histórica es el valor de la volatilidad calculado utilizando datos históricos del precio de las acciones.