¿Cuánto dura generalmente la suspensión de la negociación de bonos convertibles?

La primera suspensión temporal intradiaria tiene una duración de 30 minutos; si la primera suspensión intradiaria llega o supera las 14:57, la negociación se reanudará a las 14:57 del mismo día; 57 el mismo día. Bolsa de Valores de Shenzhen: La duración de una única suspensión temporal de operaciones intradía es de 30 minutos. El tiempo específico está sujeto al anuncio de la bolsa. Si el tiempo de suspensión temporal excede las 14:57, la negociación se reanudará a las 14:57 del mismo día y se realizará una subasta para reanudar la negociación para las solicitudes aceptadas.

1. El bono convertible (bono convertible) es un bono en el que el tenedor del bono convierte el bono en acciones ordinarias de la empresa al precio acordado en el momento de la emisión. Las características del bono convertible son deuda, capital. , Convertibilidad. El tipo de interés del bono es generalmente más bajo que el tipo de interés del bono de las empresas ordinarias. Sus tenedores también tienen derecho a vender el bono al emisor bajo ciertas condiciones. El emisor tiene derecho a reembolsar el bono obligatoriamente bajo ciertas condiciones.

2. Condiciones de ajuste del precio de conversión: Después de la emisión, cuando las acciones de la empresa se incrementan por acciones liberadas, emisión de nuevas acciones o asignaciones, dividendos, etc. (excluyendo el aumento de capital social por conversión). de bonos convertibles) Cuando se produzcan cambios, se ajustará el precio de conversión.

Cláusula de corrección del precio de conversión: durante el período de existencia, cuando el precio de cierre de las acciones A de la empresa durante 15 días hábiles consecutivos sea inferior al 85% del precio de conversión actual, el consejo de administración de la empresa tiene la derecho a proponer una conversión El plan de revisión a la baja del precio de las acciones se sometió a la votación de la junta general de accionistas de la empresa.

Después de la caída de 2008, el precio de las acciones subyacentes es mucho más bajo que el precio de conversión. De acuerdo con la cláusula de revisión del precio de conversión, el 12 de marzo de 2009, el emisor celebró una junta general extraordinaria de accionistas, que revisó y aprobó la propuesta para revisar el precio de conversión a la baja. El precio de conversión revisado fue de 8,52 yuanes por acción, que era más bajo. que el precio de conversión inicial cayó significativamente. Las acciones subyacentes de los Bonos Convertibles de Nanshan implementaron un dividendo en efectivo en 2008 de 1 yuan (impuestos incluidos) por cada 10 acciones el 4 de junio de 2009 (fecha de registro de acciones. De acuerdo con los términos de ajuste del precio de conversión, la conversión de los Bonos Convertibles de Nanshan La acción). En consecuencia, el precio se ajustó de los 8,52 yuanes/acción originales a 8,42 yuanes/acción.

La reducción sustancial del precio de conversión actual, junto con el aumento del precio de las acciones, provocó que el valor de los bonos convertibles aumentara significativamente en comparación con el período anterior. Tomemos como ejemplo los bonos convertibles de Nanshan. El 27 de julio de 2009, el precio de sus acciones era de 15,83 yuanes y el precio de los bonos convertibles era de 192 yuanes (un aumento de casi el 100% este año). Pero luego el precio de las acciones subyacentes cayó y el mercado de bonos convertibles se desplomó repentinamente. El 11 de agosto de 2009, el precio de las acciones de Nanshan Aluminium era de 13,76 y los bonos convertibles de Nanshan eran de 163 yuanes. Lo que es más interesante es que, en circunstancias normales, el precio de los bonos convertibles no puede seguir subiendo como las acciones. Para proteger los intereses del emisor, los bonos convertibles generalmente tienen cláusulas de reembolso anticipado.