¿Qué fondos tienen capital garantizado?
Lista de fondos garantizados por capital
Actualmente hay 6 fondos garantizados por capital en funcionamiento. Una introducción detallada a cada uno de ellos es la siguiente:
1. . Southern Hengyuan (202211)
Establecido el 12 de noviembre de 2008. El período de garantía de capital es de 3 años. Si la suma del monto de rescate más los dividendos acumulados es inferior al monto de la suscripción o suscripción cuando el partícipe del fondo lo conserva hasta su vencimiento, la sociedad del fondo será responsable de compensar la diferencia y el garante aportará un monto indispensable para la cancelación. responsabilidad solidaria. El garante es China Investment Guarantee Co., Ltd. Para las acciones del fondo mantenidas al vencimiento, ya sea que el titular del fondo opte por rescatar, convertir, transferir al siguiente período garantizado o transformarse en el "Fondo de Inversión en Valores del Índice Southern CSI 100", no afectará el desempeño de la responsabilidad de garantía del garante.
Situaciones en las que se aplica la cláusula de garantía de capital: (1) Para un tenedor de participaciones del fondo que suscribe o suscribe, la suma de las participaciones multiplicada por el valor neto en la fecha de vencimiento más los dividendos acumulados al vencimiento es inferior a la cantidad de fondos suscritos o importe suscrito. (2) Para las acciones mantenidas hasta el vencimiento, el tenedor puede optar por rescatarlas, convertirlas o transferirlas al siguiente ciclo de garantía de capital.
Situaciones en las que no se aplica la cláusula de garantía de capital: (1) Para los tenedores de participaciones del fondo que compren o suscriban, se aplicará la suma de las participaciones multiplicada por el valor neto a la fecha de vencimiento más los dividendos acumulados al vencimiento. no ser inferior al importe suscrito o suscrito el importe de la suscripción. (2) Participaciones del fondo rescatadas antes de la fecha de vencimiento del período de garantía principal (excluida esta fecha). (3) Acciones del Fondo que se conviertan antes de la fecha de vencimiento del período de garantía principal (excluida esta fecha).
Si el fondo se mantiene pero no se reembolsa al vencimiento, la tasa de reembolso es: período de tenencia <1,5 años, 2,0 %; 1,5 años ≤ período de tenencia <3 años, 1,0 %. Si se mantiene hasta la fecha de vencimiento del período de garantía principal, la tasa de reembolso es 0.
2. Fase 2 de garantía de capital de Cathay Golden Deer
Establecida el 12 de junio de 2008, el período de garantía de capital es de 2 años. La fecha de vencimiento del segundo período de garantía de capital es el 17 de junio de 2010. El tercer período garantizado es de 2 años, a partir del 2 de julio de 2010 al 2 de julio de 2012. Al vencimiento del tercer período garantizado, si el monto rescatable más el monto del dividendo acumulado durante el período garantizado es menor que la inversión neta del tenedor, el administrador del fondo exigirá al garante que cumpla con sus obligaciones de garantía en nombre del tenedor. reembolso de la diferencia y liquidación oportuna. Sin embargo, no se garantizará el principal de las acciones rescatadas por el tenedor antes de su vencimiento. La cláusula de garantía de capital no es aplicable a las acciones adquiridas durante el período de garantía de capital. El garante es China Jianyin Investment Co., Ltd.
La tasa de reembolso del fondo es: 1,8 % si se mantiene durante 6 meses (inclusive) o menos; 1,0 % durante 6 meses a 2 años; 3. Garantía de Capital Yinhua e Incremento de Valor
Se constituyó el 2 de marzo de 2004, con un período de garantía de capital de 3 años. Entrando en el tercer número desde el 2010-03-02. Si el accionista del fondo mantiene los fondos hasta el vencimiento y el monto rescatable más los dividendos acumulados durante el período de garantía de capital son inferiores al monto de la inversión, el garante se asegurará de que el tenedor reembolse la diferencia anterior de manera oportuna; El gestor del fondo exigirá al garante el cumplimiento de sus obligaciones de garantía en nombre de los tenedores del fondo. Sin embargo, si el tenedor del fondo rescata los fondos antes del vencimiento, esta cláusula no se aplicará a la parte del rescate. El fondo está garantizado por Beijing Capital Entrepreneurship Group Co., Ltd.
La tasa de reembolso antes del vencimiento de la semana de garantía es: período de tenencia Y ≤ 1 año, 1,8%; un año < Y ≤ dos años, 1,0%; dos años < Y < tres años, 0,5%; ;Garantizado debido.0.
4. Garantía de capital de Jinyuan Bilian Gemstone
Establecida el 5 de agosto de 2007, el período de garantía de capital es de tres años. El fondo se compromete a proporcionar a los inversores que suscriban y mantengan hasta el vencimiento una garantía de capital de suscripción de 1,01 yuanes/acción del fondo, y a los inversores que suscriban y mantengan hasta el vencimiento una garantía de capital garantizado de 1,01 yuanes/acción del fondo del comienzo del período actual hasta la fecha de suscripción 1. La garantía final de preservación del capital para la suscripción de dividendos acumulados de las acciones del fondo. Si el valor liquidativo de las participaciones mantenidas hasta el vencimiento más los dividendos acumulados durante el período de tenencia es inferior al resultado final de suscripción o garantía de capital, el garante pagará al inversor el valor liquidativo de cada participación del fondo más los dividendos acumulados durante el período de tenencia. La diferencia entre el resultado final de suscripción o capital garantizado.
La cláusula de garantía de capital no se aplica a las siguientes circunstancias: (1) El monto rescatable del titular de la participación del fondo en la fecha de vencimiento de la garantía de capital más el monto del dividendo acumulado durante el período de tenencia no será menor que el resultado final de la garantía de capital para la suscripción. o suscripción (2) Unidades del fondo Suscritas por el tenedor pero reembolsadas antes de la fecha de vencimiento del capital garantizado (excluida la fecha de vencimiento; (3) Unidades del fondo suscritas por el tenedor de la unidad del fondo pero reembolsadas antes de la fecha de vencimiento del capital garantizado; (excluida la fecha de vencimiento) Participaciones del fondo convertidas.
El garante es Capital Airport Group Company.
La tasa de reembolso del fondo es: período de tenencia ≤ 1 año, 2,0 %; 1 año < período de tenencia ≤ 2 años, 1,6 %; ≥ 3 años, 0,00%.
5. Apreciación de la cobertura del sur
El segundo período de cobertura vence el 17 de mayo de 2010. Durante el horario comercial normal de todos los días hábiles desde el 4 de mayo de 2010 hasta el 17 de mayo de 2010, a través de nuestra empresa y los medios comerciales (incluidos los medios electrónicos). canales de servicio) de cada agencia se encargan de los servicios de reembolso y conversión entre fondos. Los reembolsos y las conversiones entre fondos adoptan el principio de "precio desconocido", que se basa en el valor neto de las acciones del fondo después del cierre del mercado el día de la solicitud. A partir del 18 de mayo de 2010, se reanudará el método de procesamiento de solicitudes de reembolso diario, es decir, el reembolso se abrirá todos los lunes y se suspenderán al mismo tiempo las operaciones de conversión y transferencia del fondo. Las solicitudes de reembolso o conversión entre fondos presentadas por los titulares de participaciones del fondo se procesarán de acuerdo con el principio de "vencimiento de las participaciones primero". El principio de "prioridad para las acciones vencidas" significa: cuando las acciones aplicadas son mayores que las acciones vencidas, las acciones vencidas se procesarán primero y luego se procesarán las acciones no vencidas, y se cobrarán tarifas de reembolso o tarifas de conversión por el acciones no vencidas; cuando las acciones aplicadas sean inferiores a las acciones vencidas. Si las acciones están vencidas, todas las acciones se considerarán acciones vencidas. Durante la operación de vencimiento, los tenedores de unidades del fondo pueden optar por canjear todo o parte de los fondos, convertirlos entre fondos o transferirlos al siguiente ciclo de cobertura. La conversión entre fondos se refiere a la conversión del fondo a Southern Cash.
Si el titular de la participación del fondo lo mantiene hasta el vencimiento, si el monto rescatable es igual al monto de la inversión y los dividendos acumulados durante el período de garantía de capital son inferiores al monto de la inversión, el administrador del fondo pagará el monto de reembolso a los inversores; si el monto de reembolso es menor que el monto de su inversión, el administrador del fondo pagará a los inversionistas el monto de su inversión (deduciendo los dividendos) y el garante proporcionará una garantía. Para garantizar el cumplimiento de la cláusula de cobertura, el fondo está garantizado por China Investment Credit Guarantee Co., Ltd. La garantía se aplica a la compra y tenencia de unidades de fondos vencidas durante el período de suscripción, independientemente de si los titulares de unidades de fondos vencidas optan por reembolsar, cambiar entre fondos o transferir al siguiente ciclo de cobertura. La garantía no se aplica a las acciones del fondo adquiridas durante el período de suscripción y reembolsadas antes de que expire el período de cobertura.
Dentro del ciclo de cobertura del fondo. Por lo general, no se aceptan solicitudes de suscripción. Sin embargo, los administradores de fondos pueden aceptar solicitudes de suscripción cuando (1) el tamaño del fondo es inferior a 5 mil millones y los inversores renuncian voluntariamente a la cláusula de cobertura (2) el ciclo de cobertura se acerca a su vencimiento; El gestor del fondo anunciará las normas específicas tres días hábiles antes de la apertura de la suscripción.
Tasa de suscripción: importe de compra M<10 millones, 1,0%; M≥10 millones, 0,50. Si el fondo se mantiene durante menos de 3 años, su tasa de reembolso disminuirá con el aumento del monto de reembolso: si el monto de reembolso es <10 millones, 2,0% si el monto de reembolso es ≥10 millones, será 1,0%; , si se mantiene por 3 años, será del 0,00 %.
6． Capital garantizado del Banco de Comunicaciones
Establecido el 2 de enero de 2009, el período de garantía de capital es de tres años. La suma del monto rescatable de las unidades del fondo suscritas y mantenidas por el titular de la unidad del fondo al vencimiento más los dividendos acumulados de las unidades del fondo suscritas y mantenidas por la unidad del fondo al vencimiento es menor que la cantidad suscrita y mantenida por el titular de la unidad del fondo El saldo del monto de la inversión vencido se pagará al inversionista en función del monto de la inversión (menos el monto de los dividendos distribuidos) y estará garantizado por el garante. Dentro de la seguridad del fondo. Por lo general, no se aceptan solicitudes de suscripción. En circunstancias especiales, el administrador del fondo y el garante pueden aceptar la solicitud de suscripción después de consultar y presentar ante la Comisión Reguladora de Valores de China. Las reglas específicas serán anunciadas por el administrador del fondo en los medios designados de acuerdo con las disposiciones pertinentes de la "Divulgación de información". Medidas” antes de la fecha concreta de inicio del proceso de suscripción. Situaciones en las que no se aplica la cláusula de garantía de capital: (1) En la fecha de vencimiento del período de garantía de capital, la suma del monto del rescate más los dividendos acumulados suscritos y retenidos por el titular de la participación del fondo no es menor que el monto suscrito y retenido por el titular de la unidad del fondo El monto de la inversión de las unidades del fondo vencidas (2) unidades del fondo suscritas por los titulares de la unidad del fondo pero rescatadas o transferidas antes de la fecha de vencimiento del ciclo de valores del fondo (excluyendo ese día); el garante sin consentimiento por escrito Acuerda proporcionar garantía para que los tenedores de participaciones del fondo suscriban participaciones del fondo dentro del período de garantía de capital. El garante es China Investment Guarantee Co., Ltd.
Tasa de reembolso: 2,0% dentro de un período de tenencia de 1 año (inclusive); 1,2% dentro de 2-3 años;
Los seis fondos garantizados por capital mencionados anteriormente son todos fondos híbridos centrados en la deuda. Por ejemplo, el alcance de inversión de Cathay Golden Deer Capital Guaranteed and Appreciated Hybrid Securities Investment Fund incluye varios tipos de bonos y acciones emitidos públicamente de conformidad con las leyes nacionales y otros instrumentos financieros permitidos por la Comisión Reguladora de Valores de China. La proporción de la inversión del fondo en bonos no será inferior al 60% de los activos del fondo, y su inversión en otros activos como acciones y warrants no será superior al 30% de los activos del fondo. no será superior al 3% del valor liquidativo del fondo Efectivo o vencimiento. La proporción de bonos gubernamentales con vencimiento dentro de un año no será inferior al 5% del valor liquidativo del fondo. El alcance del Fondo de Inversión en Valores Híbridos Garantizados de Capital Dinámico Jinyuan Bilian Baoshi se limita a instrumentos financieros con buena liquidez, incluidas acciones nacionales, bonos del Tesoro, bonos financieros, bonos corporativos, recompras, letras del banco central, bonos convertibles y acciones nacionales emitidas públicamente. y cotizados de conformidad con la ley. Warrants y otros instrumentos financieros aprobados por el organismo regulador nacional de valores para la inversión de fondos. La proporción de inversión en bonos en la asignación de activos en la etapa inicial de Cobertura y Apreciación del Sur no será inferior al 75%. Después de eso, la proporción de inversión en bonos y acciones se ajustará dinámicamente de acuerdo con el mecanismo de seguro de la cartera de inversiones. El límite de la proporción de activos en acciones invertidos en la cartera de inversiones aumentará con la etapa inicial del fondo. El nivel de ingresos y valor neto del fondo se ajusta dinámicamente de acuerdo con el mecanismo de seguro de la cartera de inversiones de proporción constante, a fin de lograr el propósito de prevenir. disminución y participación en el valor agregado.
Dado que el funcionamiento de un fondo garantizado por capital debe esforzarse por obtener mayores rendimientos y al mismo tiempo garantizar la preservación del capital, su funcionamiento es relativamente estable y conservador, y la tasa de rendimiento generalmente no es muy alta. De hecho, si el objetivo es sólo proteger el capital, no hay necesidad de expertos en absoluto. Cualquier inversor común puede hacerlo fácilmente: simplemente invierta en instrumentos del mercado monetario que generen intereses, similares a los fondos del mercado monetario, lo cual es suficiente para proteger. capital, y dado que hay poca presión para hacer frente a los reembolsos, la tasa de rendimiento definitivamente será más alta que la de los fondos del mercado monetario y los fondos de bonos generales. Sin embargo, si sólo mantiene capital o tiene una tasa de rendimiento mucho más alta que los fondos del mercado monetario, y ni siquiera puede cubrir los intereses de los depósitos bancarios durante el período de preservación de capital, los fondos de preservación de capital no tendrán atractivo y ningún tonto comprará un fondo de preservación de capital. financiar.
Después de que la garantía de capital expiró el 30 de noviembre de 2007, Harvest Capital Investment se transformó en "Harvest Quality Enterprise Equity Securities Investment Fund". La tasa de retorno total durante el período garantizado de tres años desde el 1 de diciembre de 2004 hasta el 30 de noviembre de 2007 fue del 93,51%.
Se debe determinar si vale la pena invertir en un fondo de capital garantizado basándose en una consideración exhaustiva de la filosofía de inversión de cada persona, su tolerancia al riesgo, la tasa de rendimiento esperada y otras circunstancias específicas. Dado que los fondos garantizados por capital no tienen un riesgo de pérdida necesario y, en términos generales, los ingresos son superiores a los intereses de los depósitos bancarios a plazo durante el período de garantía de capital, los inversores con baja tolerancia al riesgo y bajos rendimientos esperados pueden incluirse en la cartera de inversiones del fondo. . Cabe señalar que los fondos garantizados de Southern Hedging y Yinhua Capital no pueden suscribirse durante el período de garantía de capital, excepto en las fechas específicamente designadas por la compañía del fondo. Aunque los otros cuatro fondos se pueden suscribir en cualquier momento, como los fondos garantizados de Southern Hedging y Yinhua Capital, no se reembolsarán antes de que expire el ciclo de garantía de capital y la tasa de reembolso es mucho más alta que la de otros tipos de fondos. Por lo tanto, los fondos garantizados por capital deben comprarse durante el período de suscripción, a menos que existan circunstancias especiales, no canjearlos a mitad de camino.