¿Por qué el tipo de interés interbancario Shibor tiene pendiente negativa?

En primer lugar, corregir una visión errónea: no existe una conexión inevitable entre el aumento de los vencimientos y el aumento de las tasas de interés.

Se puede encontrar en los datos de observación reales en la historia de varios países que la curva de rendimiento sube y baja, primero sube y luego baja, lo cual es normal.

Si la curva de tipos de interés muestra una tendencia ascendente a lo largo del tiempo, generalmente se cree que tanto el lado de la oferta como el de la demanda de fondos monetarios tienen una tendencia ascendente en sus opiniones sobre los tipos de interés a corto plazo, o, Aunque las expectativas sobre las tasas de interés a corto plazo están disminuyendo, debido a la preferencia sexual por la liquidez, las tasas de interés a largo plazo son más altas.

Si la curva tiene una tendencia descendente, significa que las expectativas de los inversores sobre las tasas de interés a corto plazo están disminuyendo.

Además, también existen teorías de que la duración del período solo representa las diferentes relaciones de oferta y demanda en diferentes mercados, y no existe ninguna relación entre ambas.