¿Cuál es el valor de los bonos de Valin?
Se espera que el precio de cotización de los bonos de Valin esté entre 109,25 y 114,22 yuanes.
Según el precio de cierre de Valin Steel el 20 de octubre de 2020, el precio de paridad de los bonos convertibles se estima en 99,32 yuanes, con referencia a los bonos convertibles eléctricos de Mongolia actuales con la misma calificación, similar paridad y escala similar (tasa de prima de conversión 14,62%), bonos convertibles Hyundai (tasa de prima de conversión 13,02%) y 20 Valin EB del mismo emisor (tasa de prima de conversión 8,72%).
La tasa de prima de conversión de Valin Zhuan 2 el primer día de cotización está en el rango del 10% al 15%. En cuanto a la paridad el día del anuncio de emisión, el precio de cotización de Valin Zhuan 2. Se espera que esté entre 109,25 yuanes y 114,22 yuanes. Realizar cálculos de sensibilidad basados en el precio de las acciones subyacentes y la tasa de prima de conversión de acciones. La paridad de Valin Transfer 2 y el fondo de la deuda brindan un fuerte apoyo, con una calificación más alta y una escala mayor.
La acción principal, Valin Steel, es una de las principales empresas siderúrgicas del centro de China. La rentabilidad de la empresa ocupa el primer lugar en la industria y su informe del tercer trimestre mostró un aumento significativo año tras año. El PE (TTM) actual de la empresa es de sólo 6,1 veces, el PB es de 1,07, la valoración es atractiva y el riesgo de participar en la suscripción del mercado primario es bajo. Una vez que se cotizan los bonos convertibles, el mercado secundario también puede prestar atención activamente.
Información ampliada
Abreviatura china de bonos corporativos convertibles: Hualin Zhuan 2; código de bonos corporativos convertibles: 127023
Monto de la emisión de bonos corporativos convertibles: 400.000,00 Diez mil yuanes (40 millones de piezas)
Número de bonos corporativos convertibles que figuran en la lista: 4000 millones de yuanes (40 millones de piezas)
Lugar de cotización de los bonos corporativos convertibles: Bolsa de Valores de Shenzhen
El momento de cotización de los bonos corporativos convertibles: 19 de noviembre de 2020
Las fechas de inicio y finalización de la existencia de los bonos corporativos convertibles: 29 de octubre de 2020 al 22 de octubre de 2026
Fechas de inicio y finalización de la conversión de bonos corporativos convertibles: 29 de abril de 2021 al 22 de octubre de 2026
Fecha de pago de intereses de los bonos corporativos convertibles: La fecha de pago de intereses anual es esta La fecha en que se bonos emitidos es un año después de la primera fecha de emisión. Si el día es feriado legal o día de descanso, se pospondrá al siguiente día hábil, y no se pagarán intereses adicionales durante el período de aplazamiento. Hay un año de devengo de intereses entre dos fechas de pago de intereses adyacentes.
Material de referencia: Sitio web oficial de la Comisión Reguladora de Valores de China: Anuncio de cotización de bonos corporativos convertibles de Valin Iron and Steel