¿Qué clasificaciones existen para los fondos inmobiliarios?

Acerca de las clasificaciones de los fondos inmobiliarios

Los fondos inmobiliarios son de capital privado. Los fondos de inversión inmobiliaria generalmente se refieren a fondos de capital privado que se centran en el campo inmobiliario. de fondos inmobiliarios privados que realizan fusiones y adquisiciones o modelo de inversión desarrollado. Para comodidad de todos, echemos un vistazo. ¡Permítanme compartir con ustedes las clasificaciones de los fondos inmobiliarios! ¡Bienvenidos a leer!

El concepto de fondos inmobiliarios

Inversión inmobiliaria. Los fondos se dedican a la adquisición de bienes inmuebles, desarrollo, gestión de operaciones, operación y comercialización del sistema de inversión colectiva para obtener ingresos. Puede verse como una forma de financiación para que los inversores realicen operaciones inmobiliarias más allá del alcance de sus propios fondos y capacidades de gestión. Los fondos de inversión inmobiliaria recaudan fondos de inversores mediante la emisión de títulos de fondos y confían en profesionales para especializarse en inversiones en bienes raíces o préstamos hipotecarios pan-inmobiliarios. El período de inversión es largo y la búsqueda de rendimientos estables y continuos. Los ingresos de los inversores del fondo provienen principalmente de los ingresos y comisiones por servicios de las participaciones de inversión propiedad del fondo inmobiliario. Los gestores de fondos cobran honorarios de agencia.

Ventajas de los fondos inmobiliarios

La razón por la que los proveedores de fondos de inversión inmobiliarios con el fin de obtener ingresos por inversiones no utilizan el "sistema de inversión único" para invertir directamente en bienes raíces proyectos, pero a través de "El "sistema de inversión colectiva" se involucra indirectamente en inversiones inmobiliarias porque los fondos de inversión inmobiliaria tienen las características de alta liquidez, fuerte liquidez, inversión colectiva, gestión experta, diversificación de crisis, costos de transacción reducidos y operaciones estandarizadas. que no tienen parangón con las ventajas institucionales del "sistema único de inversión".

Clasificación de los fondos inmobiliarios

Según si los valores del fondo son rescatables, es decir, si el tamaño del fondo es fijo, se pueden dividir en fondos de inversión inmobiliarios abiertos y fondos de inversión inmobiliarios de tipo cerrado.

Los fondos inmobiliarios integrales en forma de diferentes organizaciones de fondos son fondos abiertos, mientras que los fondos de inversión inmobiliaria en forma de sociedades en comandita (MLP) son en su mayoría fondos cerrados.

Según el método de captación de fondos, se pueden dividir en fondos de inversión inmobiliarios privados y fondos de inversión inmobiliarios públicos.

Según el modelo de rentabilidad, se puede dividir en tres modelos de fideicomiso de inversión inmobiliaria: fideicomiso de inversión inmobiliaria de capital, fideicomiso de inversión inmobiliaria hipotecaria y fideicomiso de inversión inmobiliaria híbrido.

Según el plazo del fideicomiso, se puede clasificar en fondos de inversión inmobiliarios de plazo limitado y fondos de inversión inmobiliarios de plazo ilimitado.

Un REIT de sociedad paraguas es un REIT que posee una sociedad limitada de bienes raíces y es un socio importante de la sociedad limitada de bienes raíces. Un fideicomiso de inversión en bienes raíces de múltiples asociaciones es un fideicomiso de inversión en bienes raíces que posee múltiples sociedades operativas de bienes raíces.

Desde la perspectiva de las fuentes de capital y los métodos de operación y gestión de los fondos de inversión inmobiliarios, los fondos de inversión inmobiliarios se pueden dividir en: fondos de inversión inmobiliarios independientes, fondos de inversión inmobiliarios afiliados y fondos de inversión inmobiliarios semiafiliados. fondos de inversión inmobiliaria.

Tipos de fondos inmobiliarios

Los fondos de inversión son “planes de inversión colectiva” que han evolucionado a partir de “planes de inversión únicos”. Cuando el arreglo institucional del plan de inversión colectiva es una empresa, el fondo de inversión es un fondo de inversión de tipo empresarial cuando el arreglo institucional es una sociedad en comandita, el fondo de inversión es un fondo de inversión de tipo sociedad en comandita; un fideicomiso, el fondo de inversión Los fondos son fondos de inversión contractuales.

Enterprise Real Estate Fund

Enterprise Real Estate Fund es un fondo establecido sobre la base de la Ley de Empresas, que recauda activos mediante la emisión de participaciones del fondo y los invierte en bienes raíces. Los suscriptores y tenedores son los accionistas del fondo y disfrutan de todos los beneficios que los accionistas deberían disfrutar. También son los portadores finales de las pérdidas de la empresa del fondo. Sus patrocinadores pueden operar y administrar el fondo ellos mismos o pueden contratar administradores de fondos. Desde fuera de la organización, las empresas implementan las operaciones y la gestión de inversiones de fondos.

Fondos inmobiliarios de tipo contrato

Los fondos de inversión inmobiliarios de tipo contrato también se denominan fondos fiduciarios. Se basan en la ley de fideicomisos y según el contrato de fideicomiso celebrado por las partes. Un fondo de inversión inmobiliaria iniciado por el promotor y establecido mediante la emisión pública de certificados de fondos para recaudar fondos de los inversores. Su característica más importante es que el fondo en sí no es una empresa con personalidad jurídica. Las tres partes de un contrato de fondo de inversión inmobiliario son: el beneficiario del fondo, el administrador del fondo y el administrador del fondo.

Fondos inmobiliarios de sociedad en comandita

Las sociedades en comandita dividen a los socios en dos categorías: socios comanditarios y socios colectivos. Para una sociedad en comandita, el primero es el propietario del negocio y el segundo es el operador del negocio. El propósito de un fondo inmobiliario de sociedad limitada es adquirir bienes inmuebles que puedan generar el máximo flujo de efectivo y puede adoptar una estrategia de uso de efectivo para comprar bienes inmuebles que generen ingresos. El propósito del inversionista determinará el propósito de inversión del fondo inmobiliario de sociedad limitada y la estrategia correspondiente. Generalmente existen dos formas de obtención de capital para los fondos inmobiliarios de sociedades limitadas: sistema de fondos y sistema de compromiso.

Los fondos de inversión en bienes raíces no solo necesitan formular y diseñar algunos planes flexibles para evitar crisis legales, políticas y operativas, sino que, lo que es más importante, deben formar el mecanismo y operación de control de crisis de inversiones de fondos de inversión en bienes raíces de mi país. Procedimientos basados ​​en las condiciones nacionales, con el fin de asegurar el sano desarrollo de los fondos de inversión inmobiliaria de mi país.

Gestión de crisis de fondos inmobiliarios

Las crisis de inversión de fondos inmobiliarios incluyen: crisis operativa, crisis financiera, crisis de liquidez, crisis inflacionaria, crisis de gestión, crisis de tipos de interés, crisis de políticas y Crisis regulatoria y crisis ambiental.

Las medidas de control interno del fondo incluyen: estudio de viabilidad, control interno de crisis, formulación del proceso de toma de decisiones de inversión del fondo inmobiliario y establecimiento del comité de toma de decisiones de inversión y del comité de control de crisis.

La crisis anterior a la inversión de los fondos de inversión inmobiliarios se debió principalmente a la asimetría de información. La formulación de medidas de prevención de crisis durante este período debe basarse en cómo garantizar que los fondos de inversión inmobiliarios puedan obtener información completa y precisa de los empresarios y las empresas de inversión en la medida de lo posible. Sólo si se demuestra que los activos institucionales pueden delegarse a los operadores se podrá confiar en que éstos obtendrán el máximo beneficio para sus fondos de inversión inmobiliaria. Para ello, es necesario tomar las siguientes medidas de gestión de crisis: utilizar planes de negocios, diligencia debida, utilizar la evaluación y los servicios de empresas de servicios intermediarios especializados, utilizar la promoción de agencias intermediarias y adoptar estrategias de cartera de inversiones.

La crisis posterior a la inversión del fondo de inversión inmobiliaria proviene principalmente de la posterior asimetría de información y la consiguiente crisis moral. Al mismo tiempo, también hay que considerar la crisis que enfrenta la propia inversión. Ante posibles crisis, los fondos de inversión inmobiliarios deberían tomar las siguientes medidas: utilizar acuerdos de inversión firmados por ambas partes para prevenir crisis, mecanismos de seguimiento de los administradores de fondos para las empresas inmobiliarias y remedios contra el incumplimiento de contratos.

Los modelos de operación y gestión financiera de los fondos inmobiliarios incluyen: modelo único de operación y gestión directa, modelo de operación y gestión conjunta, modelo de contabilidad de agencia, modelo de auditoría completa y modelo de auditoría interna.